После снижения ставки в США фондовый индекс SP500 продемонстрировал падение на 7%, чем ясно обозначил настроения инвесторов в складывающейся экономической ситуации. Несмотря на то, что Саудовская Аравия продолжает заявлять о том, что продолжит сокращать добычу, МЭА предполагает, что этих мер окажется явно недостаточно, а спрос на нефть в 2020-м году будет продолжать падать.

Предполагаем, что рынок несколько восстановится на следующей неделе, но попытки пройти к 50.00 по Brent будут продолжены и медведи не выпустят ситуацию из под контроля.

Агентство Fitch подняло инвестиционный рейтинг России с уровня ВВВ- до ВВВ, что однозначно поддержит рубль. Текущее ослабление национальной валюты связано напрямую со снижением цен на нефть. Санкции со стороны США на практике незначительны и не оказывают прямого влияния на курс рубля. Агентство отмечает, что экономика России успешно противостоит санкционному давлению со стороны Запада. Торги прошлой недели напрямую подтверждают выводы агентства. Мы не можем говорить о падении курса рубля, а лишь о некотором ослаблении. В случае продолжения снижения цен на нефть возможен рост к 67.00, но для того, чтобы пройти еще выше, доллару самому необходимо усиливаться, а пока этого, судя по курсам золота и евро, не происходит.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Медведи продолжают давить, поэтому текущий отскок не воспринимаем как что-то серьезное, рассчитываем на продолжения падения. Ни одной значимой новости для быков не вышло за последнюю неделю. Смотрим только вниз.

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 30 августа. Выше 60.00 рынок вряд ли вырастет. Пока не покупаем. Учитывая то, как рынок нефти умеет разряжаться, даже при падении к 50.00 дно (точку разворота вверх) мы искать не будем.

Сценарий падения: продолжаем находиться в продаже, рассчитывая на ход к 50.00. При подходе к 60.00 продавать обязательно. Появились сообщения неких аналитиков о том, что справедливые цены на нефть в нынешних условиях должны быть в два раза ниже. Это симптом.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при подходе к 60.00. Стоп: 62.80. Цель: 50.00. Кто в позиции, перенесите стоп на 62.80. Цель: 50.00.

Поддержка – 56.26. Сопротивление – 60.05.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США упало на 6 единиц и составляет 764 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 2.385 до 438.93 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 4.437 до 235.172 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 1.529 до 137.451 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -1.504 до 47.361 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.1 до 12.3 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.485 до 7.148 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.709 до 1.865 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 1.194 до 5.283 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 3.4 до 96.4 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.092 до 9.651 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.005 до 10.421 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос до 0.001217 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.032 до 0.777 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.001 до 3.886 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.122 до 5.286 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.15 до 0.253 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на 0 до 0.001435 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.185 до 21.481 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 1.089 до 25.558 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.054 до 2.616 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -0.773 до 5.054 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.379 до 0.762 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.16 до 2.361 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.035 до 0.102 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.296 до 1.294 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

По WTI делаются ставки как на рост, так и на падение. Деньги приходят на рынок. Продавцы пока более активны, что находит свое отражение в ценах. О переломе тенденции и росте цен пока говорить не можем.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 20 августа. Любые отскоки вверх сейчас медведи будут использовать для продаж. Смысл заходить в покупку появится только после роста рынка выше 59.00.

Сценарий падения: рынок встречают на 51.80, в текущей ситуации это основной коррекционный уровень Фибоначчи 61.8%. Тем не менее, учитывая фундаментальный фон, считаем, что рынок не сможет вырасти выше 59.00 и продолжит падение.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при подходе к 58.00. Стоп: 59.16. Цель: 48.30 (45.00). Кто в позиции, держите стоп на 59.16. Цель: 48.30 (45.00).

Поддержка – 51.82. Сопротивление – 58.87.

 

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 12 сентября. Вышли из консолидации вниз. Нашли поддержку на 76.4% (она же 23.6%) коррекции по Фибо. Тем не менее, никакого смысла в покупках нет. Пока вне рынка.

Сценарий падения: все хорошо. При подходе к 580.0 снова продавать. Движение вниз не выглядит завершенным. Не думаем, что быкам удастся сформировать «двойное дно» от 530.0, которое здесь абсолютно не к месту и никаким потенциалом обладать не будет. Тогда, зачем покупателям тратить деньги. Только продажи.

Рекомендация:

Покупка: подумать после роста выше 600.0.

Продажа: при подходе к 580.0. Стоп: 606.0. Цель: 492.0. Кто в позиции, держите стоп на 606.0. Цель: 492.0.

Поддержка – 529.50. Сопротивление – 605.75.

 

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Сценарий роста: расти совсем не хотим. Медленно сваливаемся вниз, устанавливая от недели к неделе более глубокие минимумы. В таких условиях покупки рассматривать будем только после роста выше 30000.

Сценарий падения: осталось кому-то одному продать небольшой объем и рынок свалится к 18000, а возможно и ниже. Здесь можно продавать небольшие лоты в расчете на то, что после падения ниже 22500 рынок просто рухнет.

Рекомендации:

Покупка: рассмотреть возможности после роста выше 30000.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 27600. Цель: 17200.

Поддержка – 22909. Сопротивление – 27306.

 

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс с датой экспирации 29 августа. Понятно, что при подходе к круглому числу 2.00 найдутся покупатели, которые смогут поддержать рынок некоторое время. Тем не менее, стоимость газа в США, который является побочным продуктом нефтедобычи и имеет отрицательную стоимость для самих добывающих компаний вряд ли будет расти в ближайшее время. График заполнения хранилищ на зиму пока выполняется.

Сценарий падения: стоим в шортах. Желающие могут здесь немного понаглеть и продать с текущих уровней в расчете на то, что мы не сможем подняться выше максимума прошлой недели. Кто давно в позиции, продолжайте сохранять олимпийское спокойствие.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 2.34. Цель: 1.72 (1.00).

Поддержка – 1.97. Сопротивление – 2.327.

 

Евро/доллар

Сценарий роста: перед нами формация «высокие волны» не в идеальном месте, и тем не менее. Четыре дня быки пытались протолкнуть рынок, но ничего кроме слез они не сыскали. Это шорт, но никак не лонг.

Сценарий падения: это шорт. Будем тут продавать, рассчитывая на то, что рынку так и не удастся подняться выше 1.1250. Внизу у нас много чего интересного, в том числе и 1.0860.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 1.1267. Цель: 1.0860 (1.0000).

Поддержка – 1.1069 (1.0988). Сопротивление – 1.1252.

 

Доллар/рубль

Поддержка – 62.49. Сопротивление – 63.98.

Сценарий роста: повышение рейтинга России от Fitch вряд ли позволит доллару в понедельник сильно окрепнуть. На еще более крупных картинках (масштаб 1 месяц) у рубля сейчас преимущество перед долларом, поэтому торопиться с покупками не будем. Тот, кто открылся после роста выше 64.20, поджимает стоп-ордер на уровень безубыточности.

Сценарий падения: если рубль вернется под 64.80, а еще лучше под 64.00, картинка вновь станет по доллару медвежьей. Рубль будет укрепляться при условии, что цены на нефть не преподнесут неприятный сюрприз. Откат от 66.30 выглядит интересно.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 64.20. Цель: 70.00? Можно купить после роста выше 66.30.

Продажа: подумать после падения рынка ниже 64.00.

Поддержка – 63.98. Сопротивление – 66.29.

 

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Baker Hughes. Количество буровых установок в США. Данные на 09.08.2019