Рынок нефти продолжил безоткатно падать, что лишний раз доказывает излишнюю переоценку стоимости нефти в прошлом. Масла в огонь подливает и укрепляющийся доллар. Товарные рынки находятся под давлением, так как сомнений в продолжении повышения ставки в декабре в США практически ни у кого нет.

Новость (публичная и распространенная) о том, что Саудовская Аравия рассматривает возможность распада ОПЕК и перехода к работе на договорной основе с Россией должна была сильно задеть другие страны-экспортеры. Как бы мы не увидели создание в противовес ОПЕК некой иной организации, состоящей из множества мелких стран, в которую будут входить те, кто экспортирует нефть в меньших объемах, чем лидеры.

При низких ценах на нефть, при текущей структуре экономики и при текущих запросах правящих классов ни для России, ни для ОАЭ светлого будущего нет. Придется улыбаться и договариваться, а в случае необходимости сокращать предложение, при этом еще и поддавливая сателлитов вроде Ирана, Ирака и Венесуэлы.

Жаль, но чудеса бывают только в сказках. Российский рубль ослаб к доллару, завершив сессию едва ли не на 68.00. Этот факт смещает фокус на уровень 70.00. Тем, кто просто верил, то есть не торговал, не рассчитывал риски, а верил в усиление рубля можно только посочувствовать.

В текущей ситуации только экстренное повышение ставки ЦБ РФ загонит рынок к 64.00. Все остальное, включая улыбки и похлопывания в Парижах, всякие договоры с ОПЕК, и даже некоторый рост цен на нефть не будут способны развернуть толпу. У отметки 70.00 рублей за доллар возможна некая борьба, но там и 22-е ноября, и очередная американская подача мячика бейсбольной битой. Продолжающееся оцепенение в российском правительстве не может не беспокоить. Вместо того чтобы дать льготные кредиты местным компаниям, мы кредитуем Египет на 25 млрд. долларов и будем строить там едва ли не подарком для этой влачащей существование страны атомную станцию. Зачем? Она хоть им нужна?

Увы (из патриотических соображений) среднесрочно уровень 74.00 по паре доллар/рубль является для нас ориентиром. Кстати, ЦБ на своем последнем заседании мог бы и поднять ставку (пусть и вне графика) еще на 0,25% и отправил бы рынок к 60.00, но делать этого не стал. А останавливать разогнавшийся поезд будет намного сложнее.

Brent.  ICE.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Не смотря на затянувшуюся историю с безоткатным падением пока не видно желания управляющих перекладываться в длинные позиции. Совсем наоборот. Давление на рынок пока не ослабевает. Любые коррекционные подъемы можно использовать для продаж.

Поддержка – 58.53!!!  Сопротивление – 70.27 (75.69).

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 30 ноября. Здесь надо покупать, так как все-таки какой-никакой откат назрел. Если в понедельник мы провалимся ниже 69.00, это станет весьма болезненным ударом. Наша цель взять три, четыре или пять долларов на откате. Хода к 75.60 будет более чем достаточно.

Сценарий падения: рынок так и не дал еще раз красиво зацепиться за падение, однако, не забываем правило, резкое падение означает резкий отскок. Ждем роста к 75.60 и продаем.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 69.40. Цель: 75.60.

Продажа: от 75.60 и далее от 77.60. Стоп: 78.60. Цель: 60.00.

WTI.   NYMEX.

Фундамент: число буровых установок в США выросло на 12 единиц и составляет 886 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 5.783 до 431.787 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 1.852 до 228.021 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -3.465 до 122.857 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 2.419 до 34.296 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.4 до 11.6 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.195 до 7.539 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.08 до 2.405 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.275 до 5.134 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.6 до 90 процентов.

Спрос на бензин упал на -0.163 до 9.099 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.65 до 9.714 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.228 до 0.591 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.318 до 0.694 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.108 до 4.318 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.02 до 4.963 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.025 до 0.166 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.029 до 1.306 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -0.611 до 20.386 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.389 до 22.927 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.205 до 1.904 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -0.422 до 4.932 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.475 до 0.907 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.047 до 1.958 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.035 до 0.149 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.322 до 0.984 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

Видим очередной сильный всплеск в объемах коротких позиций. Это не похоже на квалифицированную продажу, значит, какой-то фонд проснулся слишком поздно. Может быть ставили на рост, а его не случилось и пришлось бежать. Такое бывает. Этот удар вниз и послужил тем самым ускорителем, который поспособствовал проталкиванию цен ниже 60.00. Рост цен используем для продаж. Очень вероятно, что это еще не конец медвежьей истории.

Поддержка – 50.00?!  Сопротивление – 60.90 (66.90).

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 19 ноября.  Прошли последний ориентир из вменяемых. Если в понедельник пробьем минимум пятницы и дневная свеча по итогу сессии останется красной, будем классифицировать данную ситуацию как ралли. Ничего кроме ориентира 50.00 здесь нет. Только в случае появления зеленой свечи думаем о развороте.

Сценарий падения: это слишком хорошо, чтобы быть правдой. Тут случай, когда глаза не верят в то, что видят. Нам нужен откат в такой рынок соваться смысла нет.

Рекомендация:

Покупка: возможна при возврате рынка выше 61.00. Стоп: по усмотрению. Цель: 64.90.

Продажа: при касании 64.90. Стоп: 67.20. Цель: 50.00.

Gas—Oil.   ICE.

Поддержка – 651.75. Сопротивление – 690.50.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 12 декабря. Идея остается прежней. Будем покупать от 650.00. Кто начал загружаться уже при подходе к данной отметке – неплохое решение.

Сценарий падения: аль стоп-ордер на 702.0. Но… Так бывает. Новые возможности для продажи появятся после подъема к 700.00 в рамках коррекционного хода.

Рекомендация:

Покупка: при касании 651.0. Стоп: 644.0. Цель: 688.0.

Продажа: при касании 695.0. Стоп: 712.0. Цель: 600.0.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Поддержка – 27111. Сопротивление – 34133.

Сценарий роста: мы можем достигнуть 27100. Дальше, уже начинается серая зона, понять от какого уровня произойдет отскок вверх невозможно. У 30000 конечно будет борьба, она и есть, но коварство рынка в том, что он любит «прошивать» круглые цифры. От района 30000, можно покупать, если есть необходимость, покупка от 27100 будет идеальной. Кто может позволить себе ждать, поступает проще, ждет пробоя линии сопротивления, соответствует текущему району 38000.

Сценарий падения: снова двигаем стоп-лосс по тренду, поджимая ситуацию. С точки зрения спекуляций при касании 27100 надо фиксировать прибыль.

 Рекомендации:

Покупка: сейчас и при касании 27000. Стоп: 24800. Цель: 45000.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 35300. Цель: 27000.

Natural Gas.  NYMEX.

Поддержка – 3.201. Сопротивление – 3.876.

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс с датой экспирации 29 ноября. «Накануне зимы продолжаем рекомендовать удерживать позиции. Мы должны идти вверх. Просто должны». Рынок услышал наши доводы, или приближение зимы, и мы двинулись вверх. Продолжаем стоять в лонгах.

Сценарий падения: не смотря на подход к уровню сопротивления 3.87 нет никакого желания экспериментировать. О шортах пока не думаем.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, держите стоп на 2.91. Цель: 5.00.

Продажа: нет.

Евро-доллар.

Поддержка – 1.1297. Сопротивление – 1.1501.

Сценарий роста: «давайте не будем томить друг друга, сходим на 1.0900 и успокоимся» — призывали мы на прошлой неделе. Пока рынок слышит нас. Не видно как отсюда быки вывернуться. Золото резко сдало позиции в пятницу. Народу нужны американские облигации с доходностью 3% годовых, а значит, и доллары, чтобы их купить. Продолжаем ждать прилета на 1.0900.

Сценарий падения: республиканцы в США потеряли нижнюю палату, но оставили под контролем верхнюю. Ситуация более чем равновесная, так как сенат это все-таки Сенат. А о чем там голосят магистраты от плебеев в Палате представителей никому не интересно. Разве только российским, российским ли, СМИ.

Рекомендации:

Покупка: только после роста выше 1.1580.

Продажа: нет.  Кто в позиции, перенесите стоп на 1.1522. Цель: 1.0910.

Доллар-рубль.

Поддержка – 67.18. Сопротивление – 70.90 (74.54).

Сценарий роста: до введения новых санкций против РФ осталось всего 9 рабочих дней. Возможно нефть на следующей неделе скорректируется и рубль получит передышку, но развернуть рынок вниз корректирующаяся нефть будет неспособна. Любые откаты можно использовать для покупок. Только после падения рынка ниже 66.00 к быкам будут вопросы.

Сценарий падения: какое тут может быть падение? На фоне чего? Нас уже давно никто не назначает любимой женой. Не исключено, что если расти будем слишком быстро, то при достижении 74.00 ЦБ РФ поднимет ставку на экстренном совещании, не дожидаясь декабря. Структурно мы можем оттолкнуться от 68.00 и пойти на 60.00. Желающие могут отработать эту мысль, но прямой рекомендации не будет, так как не понятно, что же будет фундаментальным драйвером сего события.

Рекомендации:

Покупка: при касании 67.20. Стоп: 65.90. Цель: 80.00. Кто в позиции, перенесите стоп на 65.90. Цель: 80.00.

Продажа: только после падения рынка ниже 66.00.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Baker Hughes. Количество буровых установок в США. Данные на 09.11.2018