17 сентября будет заседание ОПЕК, где будут рассмотрены вопросы распределения квот на 1 млн. баррелей между странами участниками.  Переговоры простыми не будут. Иран хочет, чтобы цена, которая растет на его выпадающих объемах в результате санкций, была как можно выше.

Понятно, что другие участники исходят из того, что нужна стабильность и предсказуемость, так как экономики всех государств экспортеров имеют перекос в сторону сырьевого сектора. Членам картеля не выгодна в перспективе очень высокая цена, так как это только подтолкнет мир (развитый мир) к более быстрому переходу на электротягу в автомобильном транспорте, в то время как на данный момент спрос на нефть только растет. И это хорошо.

В пятницу, 14 сентября, ждем заседание ЦБ РФ, на котором текущая ставка может быть повышена, так как прогнозируется рост инфляции на уровне 0,5%, что означает достижение 4% уровня инфляции не к концу года, а к концу октября. Повышение ставки на 0,25% пункта после осторожных высказываний главы ЦБ видится весьма вероятным. Более агрессивное повышение также возможно. Вот только оно будет неспособно остановить рост курса доллара, который сам ЦБ в связке с Минфином сами и разгоняют, осуществляя плановую девальвацию и делая труд в России более дешевым, чем он был еще в начале года.

Brent.  ICE.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные недельной давности, они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Видим, что в последние две недели быки проявляли интерес к рынку. Новые деньги заходили именно в покупки, что и подтверждается ценовыми изменениями. Медведей пока нет. Поэтому, будет разумным пока продолжать смотреть по рынку вверх, не смотря на откат, который мы видели на прошедшей неделе.

Поддержка – 75.62.  Сопротивление – 78.21.

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 28 сентября. Рынок не смог взять 80.00 сходу и откатил. Это предполагалось, так как рост на позапрошлой неделе был сильным, накопилась техническая перекупленность, которая должна была найти выход в виде коррекции и фиксации прибыли. Теперь, после хода на 76.00 все готово для того, чтобы продолжать восходящее движение.

Сценарий падения: если в такой ситуации продавать, то делать это на подходе к 78.20. Да, рынок может развернуться вниз буквально на любом месте, но с точки зрения спекуляций (соотношения прибыль/риск), делать это раньше данного уровня тактически неразумно.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 75.40. Цель: 85.00.

Продажа: при касании 78.17. Стоп: 78.37. Цель: 60.00.

WTI.   NYMEX.

Фундамент: число буровых установок в США упало на 2 единицы и составляет 860 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -4.302 до 401.49 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 1.845 до 234.619 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 3.119 до 133.12 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 0.549 до 24.825 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 11 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.229 до 7.714 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.271 до 1.508 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.5 до 6.206 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.3 до 96.6 процента.

Спрос на бензин упал на -0.165 до 9.734 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.022 до 10.215 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.12 до 0.988 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.108 до 0.477 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.147 до 4.29 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.26 до 5.439 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.012 до 0.286 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.147 до 0.989 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -0.474 до 21.663 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.101 до 24.285 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.363 до 2.31 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -0.786 до 4.061 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.294 до 1.068 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.009 до 1.973 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.032 до 0.102 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.255 до 0.721 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные недельной давности, они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

В последние недели быки наращивали давление, что привело к росту цен. Вряд ли «новые деньги» так просто отдадут свое преимущество. Поэтому, мы рассчитываем на продолжение роста котировок в ближайшие несколько дней. Разворот вниз возможен, но он должен на чем-то базироваться. Пока фундаментальных предпосылок для снижения цен на нефть нет.

Поддержка – 66.72.  Сопротивление – 68.53.

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 20 сентября.  Откат оказался несколько более глубоким, чем это предполагалось нами неделю назад, тем не менее, ситуация для покупок остается вполне благоприятной. Можно подождать взятия уровня 68.50 после чего можно входить в лонг.

Сценарий падения: продажа от 71.00 оказалась красивой по исполнению. Теперь ждем. Картинка по WTI не настолько агрессивна в отличии от Brent, что означает более высокие ожидания возможного падения котировок. Признавая за быками преимущество в данной ситуации, будем удерживать удачно открытый шорт, рассчитывая на то, что цены удержатся в рамках падающего канала.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 68.60. Стоп: 67.60. Цель: 80.00.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 71.10. Цель: 62.20 (56.00).

Gas—Oil.   ICE.

Поддержка – 665.50. Сопротивление – 687.00.

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 11 октября. Увидели новый максимум на 710.00. Однако, после этого быки были отброшены назад. У уровня 665.00 на следующей неделе может быть борьба, и быки в ней должны одержать победу, иначе все встанет с ног на голову. Будем продолжать удерживать стоп на 660.00, рассчитывая на новые максимумы в будущем.

Сценарий падения: после закрытия понедельника выше 690.00 смысла не было никакого удерживать шорты. Если вы ушли, то это не было ошибкой. Тот, кто проявил упорство и остался стоять со стоп-ордером на 715.00 – это было глупо.  Так «везет» далеко не всегда. О продажах лучше начинать разговор после того, как рынок упадет ниже 650.00.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 660.0. Цель: 750.0. Кто в позиции от 670.0, держите стоп на 660.00. Цель: 750.0.

Продажа: после падения ниже 650.00.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Поддержка – 35279. Сопротивление – 43161.

Сценарий роста: видим коррекцию, которую ждали неделей ранее. Пусть так. Осторожно покупать от 34000 можно, в расчете на то, что цены останутся в рамках растущего ценового канала и приведут нас к 45000. В случае спуска рынка под 34000 мы рискуем оказаться на 27000.

Сценарий падения: если вам удалось продать в понедельник, то хорошо, если нет, то данное снижение уже нельзя отнести к удобным вариантам для взятия прибыли на продаже несмотря на то, что прорыв восходящего тренда и спуск к 27000 весьма вероятны. Если рынок попробует во второй раз подойти к максимумам, продать можно от 42000.

Рекомендации:

Покупка: при касании 34000. Стоп: 32000. Цель: 45000.

Продажа: при касании 42000. Стоп: 43300. Цель: 34000.

Natural Gas.  NYMEX.

Поддержка – 2.748. Сопротивление – 2.818.

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс с датой экспирации 26 сентября. Его Величество не захотело не захотело расти и свалилось. Но свалилось к нижней границе растущего канала. Здесь надо покупать. Стоп рядом. Рассчитываем на то, что цены останутся в растущем канале.

Сценарий падения: необязательное падение. Но оно есть, и теперь вписано в историю. Пока рынок будет продолжать находиться выше 2.70, лучше смотреть вверх. Так просто выгоднее по соотношению прибыль/риск. Пока нельзя исключать, что перед нами долгая и сложная подготовка к ценовому рывку вверх.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 2.73. Цель: 5.00.

Продажа: рассмотреть возможности только после падения рынка ниже 2.70.

Евро-доллар.

Поддержка – 1.1509. Сопротивление – 1.1583 (1.1744).

Сценарий роста: 13 сентября будет заседание ЕЦБ. Вряд ли кто-то будет раскачивать лодку до появления комментария банкиров, так как есть опасения, что могут быть обозначены более ранние сроки сворачивания программы количественного смягчения. А это может означать продолжение роста стоимости евро, так как с американцами все более или менее ясно. Сверхагрессивного повышения ставок при Трампе ждать не приходится.

Сценарий падения: пробиться ниже 1.1500 мы сможем только после объявления решения ЕЦБ по ставке. Таким образом, ждем, что до четверга сильных движений мы не увидим. Если произойдет спуск под 1.1500 – можно продать.

Рекомендации:

Покупка: при касании 1.1510. Стоп: 1.1470. Цель: 1.7000! (один семьдесят).  А почему нет.

Продажа: после падения ниже 1.1500. Стоп: 1.1580. Цель: 1.1000.

Доллар-рубль.

Поддержка – 67.45. Сопротивление – 70.75.

Сценарий роста: мы должны дойти до 70.70 в понедельник. Затем будет откат к 68.00 до пятницы. В пятницу ЦБ РФ поднимет ставку на 0,25% процента, а поскольку это ясно заранее, мы, после объявления этого решения, продолжим штурмовать новые максимумы. Вывод: купить от 68.00.

Сценарий падения: при подходе к 70.70 имеет смысл шортить с целью на 68.00. Если рынок не остановится на 70.70, и мы отправимся на 71.00, то о шортах можно будет забыть вплоть до 80.00.

Рекомендации:

Покупка: при откате к 68.00. Стоп: 67.00. Цель: 80.00. Кто в позиции, перенесите стоп на 64.40. Цель: 80.00 (90.00).

Продажа: при касании 70.70. Стоп: 71.10. Цель: 68.00.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Отчет по открытому интересу. Brent. Биржа ICE на 08.09.2018