Рынок энергоносителей:

Заседание ОПЕК прошло весьма прагматично. Было заявлено о том, что добыча в мае и июне увеличится на 350 тысяч баррелей, а добыча в июле увеличится на 450 тысяч баррелей в сутки.

Учитывая, что добыча в США растет по 100 тысяч баррелей в неделю, а активность бурения идет только вверх, можно предположить, что ОПЕК в конце апреля на очередном заседании может пересмотреть собственные планы в сторону ужесточения.

Дела в Европе из-за коронавируса улучшаться не хотят. Франция на месяц ушла на жесткий карантин. Германия также находится под ударом, вплоть до того, что Меркель приходится публично каяться. Есть серьезный риск того, что мы получим на рынке нефти тот же самый сценарий, что и год назад пусть и с некоторым сдвигом вперед на пару месяцев, так как спрос на топливо будет оставаться под давлением.

Если в текущих условиях котировки нефти продолжат рост, это будет сложно объяснить. Да, в США ситуация на рынке труда стала лучше, безработица снизилась с 6.2 до 6.0 процентов, но американского запала на всех может не хватить.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок зерновых:

«И я не должен был этого делать, потому что я хотел уступить речь моему вице-президенту, которая умнее, чем я», — действующий президент США Джо Байден в ходе деловой поездки. Так и хочется дополнить, что мы еще выращиваем много кукурузы. И вообще всё классно, так как страна благодаря мозгу Камалы Харрис в надежных руках. Доработает ли он этот год, вот в чем вопрос.

Площади в США под пшеницу и кукурузу пусть и незначительно, в районе 1-го процента, но всё-таки выросли в этом году. Спекулянты на фоне выхода данной информации попытались организовать срыв стоп-ордеров, продернув котировки вверх, и отчасти у них это получилось. На следующий день мы узрели глубокий откат, а затем толпа отправилась отдыхать, так как наступила Страстная пятница.

Сегодня у католиков Пасха, с чем их и поздравляем.

Рынок зерновых способен потерять 8 – 10% до начала мая, но вряд ли больше, так как вирус продолжит оказывать фактическое и психологическое давление на правительства. Возьмем ту же Турцию, одного из крупнейших импортеров сельхозпродукции. Там снова усилены карантинные меры и конца этой борьбе пока не видно. В условиях неопределенности импортеры будут покупать зерновые и масличные по любым ценам.

Доллар/рубль:

Рублю придется непросто на следующей неделе. Вряд ли в текущих переговорах по Донбассу возможен какой-то прорыв, а если это так, то в очередное лето стороны войдут в состоянии неопределенности. В случае обострения ситуации на линии соприкосновения российская валюта пойдет на 80.00.

Падающая нефть также может стать негативом для российской валюты, но здесь возможны варианты, так как падение не выглядит на данный момент очевидным, хотя и остается более вероятным вариантом нежели рост.

С определенной тревогой будем ждать в апреле статистику по ВВП за первый квартал. Если цифры окажутся близки к нулю, рубль ждет падение.

Brent. ICE

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 30 апреля. Пока продолжаем считать, что падение наиболее вероятный сценарий. Не покупаем.

Сценарий падения: шорт с текущих уровней весьма интересен. Однако, стоит подождать открытия рынка в США в понедельник вечером.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 66.20. Цель: 51.00. Кто в позиции от 64.00 и 63.00, перенесите стоп на 66.20. Цель: 51.00.

Поддержка – 62.27. Сопротивление – 65.48.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 13 единиц до 337 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -0.876 до 501.835 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -1.735 до 230.544 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 2.542 до 144.095 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 0.782 до 47.057 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.1 до 11.1 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.523 до 6.145 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.693 до 3.174 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.17 до 2.971 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 2.3 до 83.9 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.275 до 8.891 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.762 до 9.339 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.32 до 0.619 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.108 до 0.541 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.521 до 4.113 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.137 до 4.738 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.223 до 0.441 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.426 до 0.703 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 1.611 до 20.313 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 1.064 до 20.738146 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов упал на -0.465 до 2.361 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов упал на -0.968 до 4.254 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.491 до 1.676 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.061 до 2.369 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.08 до 0.148 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.187 до 1.13 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Видим отток денег спекулянтов перед совещанием ОПЕК. Однако, самое интересное, что и после совещания никакого прояснения на рынке не наступило.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 20 апреля. Продолжаем считать, что риск провала к 46.00 сохраняется. Только после роста выше 65.00 будем пересматривать свои подходы.

Сценарий падения: здесь можно продавать. Мы можем попытаться пройти выше 63.00, но вряд ли это получится. Смотрим вниз.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас и при подходе к 63.00. Стоп: 66.60. Цель: 46.00. Кто в позиции от 61.00, перенесите стоп на 66.60. Цель: 46.00.

Поддержка – 55.89. Сопротивление – 63.23.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 12-е апреля. Продолжим ждать падения рынка. Не покупаем.

Сценарий падения: текущие уровни неплохие для входа в шорт. Мы можем пройти к 530.0, но вряд ли отправимся выше.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас и вплоть до 536.0. Стоп: 543.0. Цель: 410.0. Кто в позиции от 520.0 и 515.0, держите стоп на 543.0. Цель: 410.0.

Поддержка – 470.25. Сопротивление – 530.00.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 28 апреля. Будем покупать. На фоне увеличения буровой активности в США нас вряд ли ждет дефицит газа, но страх после последней зимы будет поддерживать спрос, в первую очередь в Европе.

Сценарий падения: не продаем. Цены низки.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 2.480. Цель: 3.615. Кто в позиции от 2.52 и 2.60, держите стоп на 2.48. Цель: 3.615.

Продажа: нет.

Поддержка – 2.520. Сопротивление – 2.685.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Продавцы пришли на рынок. Удар в среду вверх скорее всего был направлен на выбивание части медведей из позиции, но она, похоже, удалась далеко не на 100%. Рынок продолжает смотреть вниз.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 14 мая. Воздержимся от покупок. Можно получить более низкие уровни для входа в лонг.

Сценарий падения: стоп-ордер на 633.0 выжил. И хорошо. Можно нарастить шорт в расчете на продолжение падения.

Рекомендация:

Покупка: пока нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 660.0, держите стоп на 633.0. Цель: 580.0 (560.0).

Поддержка – 579.2. Сопротивление – 630.6.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Небольшое число покупателей и продавцов одновременно зашли на рынок. Чувствуется тяжесть в умах быков. Действительно, цены высоко и покупать на текущих уровнях нет никакого смысла.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 14 мая. Оставим покупки прошлой недели, новые позиции не открываем.

Сценарий падения: при подходе к 605.0 продавать обязательно. Кукуруза достроит пятую волну импульса и развернется вниз.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при касании 604.0. Стоп: 616.0. Цель: 532.0.

Поддержка – 534.4. Сопротивление – 585.0.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 14 мая. Вернемся к рассуждениям о покупках после роста выше 1470.0. Есть шанс, что соя пройдет к 1720.0.

Сценарий падения: после резких движений продавать не хочется. Войдем в шорт только после падения ниже 1380.0.

Рекомендация:

Покупка: думать после роста выше 1470.0. Цель: 1720.0.

Продажа: после падения ниже 1380.0. Стоп: 1436.0. Цель: 1180.0.

Поддержка – 1390.4. Сопротивление – 1459.4.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 30 апреля. Подошли к значимой линии поддержки. Здесь явно будет борьба, и мы думаем в ней поучаствовать. Можно купить.

Сценарий падения: шорт от 18.20 продолжает оставаться основной идеей. Ждем прилета цен к данному уровню.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 14.40. Цель: 18.20.

Продажа: только при подходе к району 18.20. Стоп: 18.60. Цель: 16.60.

Поддержка – 14.58. Сопротивление – 16.58.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 18 мая. Уперлись в 120.00. Подождем прояснения ситуации. Обязательно покупаем только после падения к 115.00.

Сценарий падения: если вы вошли в шорт при пробое 125.00, то перенесите стоп на 128.00. Новых позиций не открываем.

Рекомендация:

Покупка: при касании 115.20. Стоп: 113.80. Цель: 157.00.

Продажа: нет.

Поддержка – 120.60. Сопротивление – 126.30.

Gold. CME Group

Сценарий роста: после закрытия дня выше 1760 будем покупать. Не ранее.

Сценарий падения: новых позиций на продажу не открываем. Пока откат вверх от 1680 расцениваем как неубедительный.

Рекомендации:

Покупка: после закрытия дня выше 1760. Стоп: 1724. Цель: 1850.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1745 и 1735, держите стоп на 1752. Цель: 1600.

Поддержка – 1698. Сопротивление – 1757.

EUR/USD

Сценарий роста: покупка от 1.1610 возможна. До этого уровня в рынок не входим.

Сценарий падения: всё хорошо, цены внутри падающего канала. Продолжаем держать шорты. Коронавирус давит на евро. Если ЕС не покажет рост ВВП в первом квартале, то пара в перспективе пойдет на 1.1000.

Рекомендации:

Покупка: при касании 1.1610. Стоп: 1.1570. Цель: 1.1820.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1.2050 и 1.1950, перенесите стоп на 1.1870. Цель: 1.1610 (пересмотрена).

Поддержка – 1.1592. Сопротивление – 1.1839.

USD/RUB

Сценарий роста: ход на 74.30 еще возможен, но вероятность его мала. Если рынок вырастет выше 77.00 – добавить к лонгам.

Сценарий падения: шорт по рублю? Сейчас или никогда. Или подождать? Если уйдем ниже 76.00 можно продать с целью на 74.30. Однако, риск в такой сделке надо взять всего в 1/3 от вашего стандартного значения. Явно рекомендовать шорт не будем.

Покупка: при откате к 75.00 и ниже. Стоп: 74.10. Цель: 80.00. Кто в позиции от 75.10, держите стоп на 74.10. Цель: 80.00.

Продажа: нет.

Поддержка – 75.20. Сопротивление – 76.97.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: только рост выше 147000 заставит нас осторожно рассуждать о возможности движения к 160000. Держим старые лонги, новые не открываем.

Сценарий падения: шорт от 149000 остается основной идеей. Если цены придут к данному уровню – входите в продажу с перспективами хода минимум к 120000, а максимум к 100000.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 143000, перенесите стоп на 141000. Цель: 160000.

Продажа: после падения ниже 141000. Стоп: 146000. Цель: 100000. Или, при подходе к 149000. Стоп: 152000. Цель: 120000 (100000). Считайте риски!

Поддержка – 142840. Сопротивление – 146900.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Baker Hughes. Количество буровых установок в США на 2 апреля 2021