На прошедшей неделе рынки отыгрывали положительные ожидания по препарату от коронавируса Ремдесивир. Результаты оказались не выдающимися, что расстроило участников рынка, однако отмечается, что 50-ти процентам пациентов тестовой группы он помог.

В мае рынок нефти продолжит находиться в запуганном состоянии. Вступившее в силу с 1-го мая соглашение ОПЕК+ о сокращении добычи уже нужно усиливать. Летний туристический сезон будет провален. Восстановление спроса на нефть не просматривается вплоть до лета 2021 года, и то при условии появления вакцины. В противном случае, авиаперевозки, а вместе с ними и туризм будут заморожены на неопределенное время.

ТЕКУЩИЙ ПРОГНОЗ В АУДИОФОРМАТЕ

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рубль: закончился период выплаты налогов корпорациями экспортерами. Рубль ослаб в четверг. Перспективы плохие, так как укрепление доллара происходит на фоне высокого спроса на российские долговые бумаги. Если этот спрос упадет, то рубль отправится к 85.00.

Пока нет видим признаков спада пандемии. Число заболевших продолжает расти. Можно долго рассуждать о процентах прироста (они, мол, становятся меньше к общему числу зараженных), но факт того, что и Москва, и регионы продолжат находиться на осадном положении сомнению не подлежит. Простой в мае и июне убьет сектор услуг, что крайне негативно отразится на общей ситуации с безработицей. Падение ВВП в 5 – 10% по итогам года, это очень мягкий прогноз. Реальная цифра падения будет находиться где-то в районе 20%.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Поведение продавцов объяснить можно. Они сделали все, что было в их силах: убили рынок. Дальше продолжать игру вниз было бессмысленно. И тут мы отросли почти к 30.00. Возможен еще один ход вниз. Покупатели едва подают признаки жизни. На фоне изобилия это объяснимо.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 29 мая. Если рынок в текущих условиях вырастет выше 30.00, то это нужно будет отдельно осознать. Пока не покупаем.

Сценарий падения: структурно нам ничто не мешает пройти в район 10.00. Прокол к 33.00 возможен. Его надо обязательно использовать для продаж.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: ждем сигналов разворота вниз на «часовках» и продаем, кроме того, входим в шорт и при подходе к 33.00 (там можно агрессивнее). Стоп: 36.00. Цель: 10.00.

Поддержка – 19.70. Сопротивление – 28.10.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США упало на 53 единицы до 325 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 8.991 до 527.631 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -3.669 до 259.565 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 5.092 до 141.972 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 3.637 до 63.378 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 12.1 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.365 до 5.302 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.412 до 3.302 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.047 до 2 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 2 до 69.6 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.549 до 5.86 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.53 до 6.735 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.14 до 0.228 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.121 до 0.905 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.036 до 3.164 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.025 до 4.982 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.129 до 0.235 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.859 до 0.001326 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 1.66 до 15.763 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.995 до 19.064 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.298 до 1.807 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.236 до 5.374 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.372 до 1.315 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.013 до 2.044 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.053 до 0.077 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.257 до 0.893 млн. баррелей в день.

Народ покупает, просто потому, что продавать по цене 5 долларов как-то неразумно. Все просто: вложения можно увеличить в два раза, и это без плеча. Купил по 5 продал по 10 вот и весь бизнес-план.

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 19 мая. Если цены поднимутся выше 24.00 будем думать о покупках, но вряд ли будем покупать. Нас ждет коллапс, связанный с хранением.

Сценарий падения: здесь можно продавать снова, но необходимо учитывать возможность прокола к 28.00. Поэтому, ждем сигналов разворота вниз на «часовках».

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: ждем сигналов разворота вниз на «часовках» и продаем в текущем районе, а также при проколе к 28.00. Стоп: 31.70. Цель: 10.00. Внимательно считайте риски.

Поддержка – 5.17. Сопротивление – 21.83.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 11 июня. Тяжело. Пока мы ниже 300.0 о покупках размышлять не будем. Сезон отпусков под угрозой.

Сценарий падения: рекомендуем смотреть на «часовки», если просвета с отменой карантина в Европе не будет, цены продолжат сколняться к движению вниз.

Рекомендация:

Покупка: думать, но ничего не делать, после роста выше 300.0.

Продажа: смотрим на «часовки». Падение возможно с текущих уровней.

Поддержка – 207.50. Сопротивление – 279.00.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс с датой экспирации 27 мая. Пока не покупаем. Разве только вы не ставите на чудовищно холодную зиму 20/21. А это возможно.

Сценарий падения: «при подходе к 2.00 продавать», писали на прошлой неделе, и на позапрошлой неделе. Ситуация остается. Только шорт.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при подходе к 2.00. Стоп: 2.07. Цель: 1.00. Кто в позиции, держите стоп на 2.07. Цель: 1.00.

Поддержка – 1.778. Сопротивление – 2.184.

Gold. CME Group

Сценарий роста: на фоне падения фондового рынка пятница оказалась боевой. Можно купить. Мы рисуем небольшую консолидацию, с угрозой прорыва вверх.

Сценарий падения: возможен небольшой шорт с текущих уровней. Шансы на выживание не велики, но попробовать стоит.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1670. Цель: 1820 (2000). Кто давно в позиции от 1650, перенесите стоп на 1670. Цель: 2000.

Продажа: сейчас. Стоп: 1711. Цель: 1600.

Поддержка – 1640. Сопротивление – 1761.

Евро/доллар

Сценарий роста: видим, что рынок хотел бы узреть успехи в борьбе с вирусом в США, а не вооруженных людей в штате Мичиган в здании парламента с оружием в руках, которые требуют отменить (смягчить) режим изоляции. В случае отката к 1.0900 – нарастить позиции.

Сценарий падения: в шорт не входим. Разве только в Европе тоже не появятся вооруженные банды местных жителей, требующих свободы.

Рекомендации:

Покупка: при откате к 1.0910. Стоп: 1.0830. Цель: 1.2000. Кто в позиции, перенесите стоп на 1.0830. Цель: 1.2000.

Продажа: нет.

Поддержка – 1.0808. Сопротивление – 1.1152.

Доллар/рубль

Сценарий роста: раз так, то мы снова войдем в лонг. Выручка экспортеров упадет в несколько раз. Нам стоит с тревогой ждать данных по торговому балансу во втором квартале. Как бы мы не увидели отрицательное сальдо.

Московская биржа в пятницу торги не проводила. Уровень закрытия пятницы можете считать оценочным.

Сценарий падения: пока отложим данный вариант. Ситуация с эпидемией не улучшается, значит будем сидеть по домам, это потери для ВВП и бюджета.

Рекомендации:

Покупка: сейчас и при откате к 74.40. Стоп: 72.80. Цель: 85.40.

Продажа: нет. Кто остался в позиции, все шорты закрыть.

Поддержка – 72.58. Сопротивление – 76.85.

Индекс РТС

Сценарий роста: цены на нефть пытаются восстановиться, но они находятся на таких уровнях, что о получении прибыли нефтяными компаниями не может быть и речи. Кроме того, видим, что вирус оказывает негативное влияние на поселки, где добыча ведется вахтовым методом, что предполагает усиление карантина в ближайшее время.

Если просидим еще пару месяцев, просрочки по потребительским кредитам станут нормой жизни. Это повлечет дыры в банковских балансах, что потащит акции финансовых институтов вниз.

Не покупаем.

Сценарий падения: рассуждения о росте к 1250 пока мы оставить не можем. На рынке всякое бывает, но то, что у такого роста нет никакой фундаментальной основы, это точно. Напрашиваются продажи с текущих уровней.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции, от 1100, перенесите стоп на уровень безубыточности. Цель: 1250.

Продажа: сейчас. Стоп: 1186. Цель: 600. Кто в позиции, держите стоп на 1186.0. Цель: 600.

Поддержка – 982. Сопротивление – 1170.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Baker Hughes. Количество буровых установок в США на 1 мая 2020