Рынок энергоносителей:

Всем надо сесть на что-то мягкое и успокоиться. В пятницу открывается Олимпиада в Пекине, уважаемые инвесторы. Кто, где и как должен стоять на земном шарике, можно продолжать указывать друг – другу и после Игр. Миру- мир!

Всем здравствуйте!

Вряд ли Москва не то, что делами, но даже словами, станет портить настроение Пекину во время Олимпиады. Скорее всего все будут стараться быть максимально корректными. Тем не менее, в этом году трейдерам расслабиться не удастся ни на час. У нас то пандемия, то инфляция, то выборы в американский конгресс.

ОПЕК+ крайне вероятно объявит о росте добычи нефти в марте на 400 тысяч баррелей в сутки. Произойдет это 2-го февраля в среду. До этого момента падения на рынке не увидим, цены будут оставаться в тонусе. Brent еще может пройти наверх на два – три доллара, WTI уже уперся в сильный уровень сопротивления и дальнейший рост будет затруднен.

Все чаще появляются сообщения о том, что нефтяная отрасль в 2020-м и 2021-м году не получала финансирование в нужном объеме на поддержание своей инфраструктуры. Жалобы были услышаны рынком, но долго спекулировать на этой теме не получится, так как текущие ценовые уровни позволяют нефтяным компаниям делать абсолютно всё: вести добычу, закупать новое буровое оборудование, новых футболистов, открывать рестораны, стриптиз-клубы и казино. Всё, что угодно. Главное не увлекаться, и иногда вспоминать про разведку новых месторождений.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке сои взяв ход вверх от 1267.0 до 1468.0 центов за бушель.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок зерновых:

Недостаток влаги в Бразилии в январе сказался на урожае сои. В ведущем производителе, штате Парана, валовый сбор понижен по сравнению с декабрем на 35% до 12 млн. тонн. Важнейшая масличная и кормовая культура дорожает и выглядит на данный момент лучше остального рынка. Рост цен на сою удерживает от падения цены на кукурузу. Пшеница ведет себя чуть более вольно, но сильного снижения медведям также не удалось организовать.

Проблема роста стоимости удобрений продолжает волновать фермеров, часть из которых будет вынуждена пойти на нарушение технологии производства. Не исключено, что сезон 22/23 можно будет как-то пережить, что называется по инерции, но, если цены на газ в Европе не покажут существенного снижения, нас ждет очень плохой сезон 23/24, так как все складские запасы удобрений иссякнут.

Доллар/рубль:

Заседание ФРС США 26-го января в среду завершилось так, как и ожидал рынок: после 16-го марта ждем полного сворачивания программы количественного смягчения, роста ставки, и выпуска новых облигаций с целью собрать с рынка излишнюю ликвидность.

Индекс доллара отреагировал на услышанное уверенным ростом, но мы не видим больших восторгов, так как остается не ясным состоится ли хоть какое-то повышение ставки ФРС в действительности или нет. У Америки дыра в бюджете размером в 3 триллиона. Подъем ставки приведет к тому, что она станет не 3 триллиона, а целых 5-ть, так как затраты на обслуживание долга вырастут, как раз из-за роста ставки.

Таким образом, ситуация не так проста, как это хотелось бы поклонникам зеленой бумаги. Напомним, что ихнего председателя ФРС назначает ихний президент.

Рубль не стал долго находиться выше уровня 80.00. Не исключено, что помог Центробанк. Если противостояние между Москвой и Западом будет оставаться в дипломатических рамках, то никаких проблем у рубля в будущем быть не должно. Напомним, что нефть подорожала за год в два раза, а природный газ в пять. Поток валюты в страну выше всяких ожиданий.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 9.1 тыс. контрактов. Изменение незначительное.

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. Рынок продолжает приближаться к уровню 94.20. Для покупок нам нужен откат. Пока его нет находимся вне рынка.

Сценарий падения: от 94.20 продавать обязательно. Нельзя исключать, что цепь событий приведет нас к уровню 65.00 в будущем.

Рекомендация:

Покупка: при подходе к 80.00. Стоп: 75.00. Цель: 93.90.

Продажа: сейчас и при подходе к 94.00. Стоп: 96.90. Цель: 84.00.

Поддержка – 87.81. Сопротивление – 94.17.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 4 единицы и составляет 495 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 2.377 до 416.19 млн. баррелей, при прогнозе -0.728 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 1.297 до 247.918 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -2.798 до 125.154 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -1.823 до 31.701 млн. баррелей.

Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали роста запасов нефти на 1 млн баррелей, увеличения запасов бензина на 1.9 млн баррелей и падения запасов дистиллятов на 1.18 млн баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 11.6 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.509 до 6.236 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.186 до 2.796 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.695 до 3.44 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -0.4 до 87.7 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.281 до 8.505 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.229 до 8.917 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.077 до 0.314 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.019 до 0.412 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.198 до 4.754 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.028 до 4.756 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.08 до 0.226 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.056 до 0.627 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.502 до 22.417 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 0.495 до 21.609 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов упал на -0.032 до 1.82 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 0.132 до 3.933 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.063 до 2.19 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.013 до 2.422 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.018 до 0.132 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.163 до 1.023 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 15.7 тыс. контрактов. Покупатели начали уходить с рынка фиксируя прибыль.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 22 февраля. Уровни для покупок завышены. Нам нужен откат. Пока не покупаем.

Сценарий падения: текущий район интересен для продаж, можно входить в шорт.

Рекомендация:

Покупка: при падении к 75.00. Стоп: 71.40. Цель: 89.90.

Продажа: сейчас и при подходе к 89.90. Стоп: 91.60. Цель: 73.10. Кто в позиции от 85.00, держите стоп на 91.60. Цель: 73.10.

Поддержка – 82.12. Сопротивление – 89.82.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 10 февраля. Покупать не будем. Есть вариант развития восходящего движения к 935.0, но для этого должны произойти какие-то события. А пока их нет, находимся вне рынка.

Сценарий падения: шорт с текущих уровней обязателен. Продаём сейчас.

Рекомендация:

Покупка: при откате к 660.0. Стоп: 620.0. Цель: 800.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 826.00. Цель: 660.00. Кто в позиции от 765.0, перенесите стоп на 826.0. Цель: 660.00.

Поддержка – 743.75. Сопротивление – 934.50.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 24 февраля. Американский рынок дернулся вверх. Давно пора. Стоим в лонгах.

Сценарий падения: продавать не будем. В будущем было бы интересно зайти в шорт от 8.777.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 3.875, перенесите стоп на 3.530. Цель: 8.777.

Продажа: нет.

Поддержка – 4.365. Сопротивление – 6.123.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по пшенице. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 13.2 тыс. контрактов. Продавцов на рынке пока больше, чем покупателей, но если уровень 770.0 вниз так и не пройдут, то настроение на рынке может стать вновь бычьим.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Продолжаем держать лонги. Нельзя исключать хода к 900.0, возможно 1180.0.

Сценарий падения: в теории продавцы могут продавить рынок к уровню 700.0, но пока цены на кукурузу и сою высоки пшеница не сможет долго в одиночку вести себя в противофазе к этим двум культурам.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 740.0. Цель: 1180.0. Кто в позиции от 735.0, перенесите стоп на 740.0. Цель: 1180.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 773.0. Сопротивление – 830.2.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по кукурузе. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 41.2 тыс. контрактов. Покупателей на рынке намного больше, чем продавцов.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Сохраняется бычий настрой. Весьма вероятно, что мы пойдем к 685.0. Покупки с текущих уровней выглядят опасно, можно войти в лонг только в случае отката к 600.0.

Сценарий падения: при подходе к 685.0 продавать обязательно. Текущие уровни интереса для входа в шорт не представляют.

Рекомендация:

Покупка: при подходе к 600.0. Стоп: 580.0 Цель: 685.0.

Продажа: при подходе к 686.0. Стоп: 716.0. Цель: 600.0.

Поддержка – 616.6. Сопротивление – 685.0.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Рынок достиг нашей цели на 1468.0. Для нового входа в лонг нам нужен откат. Всех с профитом.

Сценарий падения: продаём на текущих уровнях. Настрой рынка крайне агрессивный, но мы ничего не боимся. У нас есть стоп–ордер.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 1494. Цель: 1360.

Поддержка – 1414.4. Сопротивление – 1471.2.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. Сахар пока расти не хочет, но предпосылки для возобновления восходящего движения сохраняются. Держим лонги.

Сценарий падения: только в районе 20.00 будем думать о шортах. Текущие уровни для входа в шорт не интересны.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 17.80. Цель: 23.20. Кто в позиции от 17.65, держите стоп на 17.80. Цель: 23.20.

Продажа: думать при подходе к 20.00.

Поддержка – 17.48. Сопротивление – 18.46.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 21 марта. Рынок остается в растущем канале, однако, есть признаки разворота вниз. Пока вне рынка.

Сценарий падения: будем держать шорты в расчете на пробой вниз уровня 230.0 и хода к 200.0, возможно к 190.0.

Рекомендация:

Покупка: думать при подходе к 200.0.

Продажа: нет. Кто в позиции от 245.0, 240.0 и 235.0, держите стоп на 246.0. Цель: 200.0 (190.0).

Поддержка – 220.25. Сопротивление – 244.85.

Gold. CME Group

Сценарий роста: продавцы после заседания ФРС активизировались. Заседание было жестким, но не на столько чтобы агрессивно всё распродавать. Держим лонги, но признаем возможность хода к 1650.

Сценарий падения: шорт по золоту будет возможен после падения ниже 1770, пока вне рынка.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1770. Цель: 2300. Кто в позиции от 1780, держите стоп на 1770. Цель: 2300.

Продажа: думать после падения ниже 1770.

Поддержка – 1779. Сопротивление – 1853.

EUR/USD

Сценарий роста: видим предсказанное нами падение к 1.1060. Сейчас и по мере погружения к названному уровню можно покупать.

Сценарий падения: практически нет никаких перспектив для дальнейшего снижения. Только ближе к марту можем увидеть ход к 1.0600 если с евро будет всё совсем плохо.

Рекомендации:

Покупка: сейчас и при подходе к 1.1060. Стоп: 1.1020. Цель: 1.2100.

Продажа: нет.

Поддержка – 1.1063. Сопротивление – 1.1285.

USD/RUB

Сценарий роста: видим откат вниз от уровня 80.00, однако он не достаточен для того, чтобы говорить о развороте пары вниз. Напряжение на рынке будет сохраняться неопределенно долгое время, что будет вредить рублю в среднесрочной перспективе.

Сценарий падения: если Кремль красиво выйдет из текущей ситуации, а именно: будут подписаны новые договора, связанные с оружием массового поражения, и обычными вооружениями в Европе, то нас ждет укрепление национальной валюты. Обращает на себя внимание в текущих обстоятельствах поведение Берлина, который как может тормозит агрессию Вашингтона и Лондона. Непременно дадим немцам скидку на газ.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 76.00, 75.20 и 74.30, перенесите стоп на 77.20. Цель: 86.70.

Продажа: пока нет.

Поддержка – 75.94. Сопротивление – 80.39.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: к сожалению, быков на нашем рынке акций мы теперь долго не увидим. Граждане, они же начинающие инвесторы, явно расстроены и больше на фондовый рынок не вернутся. А профи, на то и профи, что будут смотреть на будущее российской экономики с некоторым пессимизмом даже после того, как напряженность между Россией и Западом станет меньше. Не покупаем.

Сценарий падения: ответ от Вашингтона получен. Пока не оглашен, но получен. Основные требования Москвы Западом были проигнорированы. Кремль теперь должен на это как-то ответить. Все ждут. Что касается акций, то вряд ли будет много желающих брать на текущих уровнях. А вот в будущем Сбербанк по 60 (шестьдесят) рублей мог бы привлечь на рынок свежие деньги. Держим шорты.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 145000 и 138000, держите стоп на 146000. Цель: 103000 (80000).

Поддержка – 122960. Сопротивление – 148610.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Baker Hughes. Количество буровых установок в США на 28 января 2022