Рынок энергоносителей:

Российская нефть, перелитая из одной тары в другую посреди Средиземного моря, российской уже не считается, дальше её можно продавать где угодно. Это красиво.

Переливайте, наливайте, но знайте меру. Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

В американских Штатах снова началась старая как мир игра с повышением потолка госдолга. Все трейдеры в напряжении, неужели дефолт. Неужели кризис. Не извольте беспокоиться. Судя по отличным показателям рынка труда, безработица в США сейчас составляет 3.5%, Америке до суицида очень далеко. Там есть не только деньги, но и жизнь. Цены на нефть продолжат получать поддержку от хороших перспектив американской экономики. А госдолг подымут. Как не поднять. Столько раз уж раньше поднимали.

Однако, одних США на весь мир не хватит. Настроения в ЕС начали улучшаться всего лишь пару недель назад, когда стало ясно, что газа до конца зимы хватит. До этого Китай отказался от политики «нулевой терпимости» к COVID и вроде бы всё хорошо, но сильного экономического роста никто не ждет. Ему неоткуда взяться, так как практически все крупные ниши заняты, а о дешевых кредитах для разработки новых направлений пока приходится только мечтать.

Таким образом, на данный момент мы крайне сдержанно смотрим на перспективы роста цен на нефть. Ход сорта марки Brent выше уровня 90.00 долларов за баррель будем считать сюрпризом.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок зерновых:

Цены на пшеницу с содержанием белка 12.5% упали до 307 долларов за тонну на базисе Новороссийск и скорее всего продолжат снижение. На данный момент нет предпосылок для приостановки экспорта пшеницы со стороны России, однако, ближе к лету они могут появиться, так как не оставить в стране зерно в ситуации противостояния с Западом крайне рискованное дело.

Вот недавний пример. Индия ошиблась в расчетах. В стране стал ощущаться дефицит пшеницы, так как часть зерна была вывезена на экспорт в рамках проекта по развитию внешней торговли, но при этом внутренние потребности были недооценены. Как результат, на местах наблюдается дефицит пшеницы и рост цен.

На юге Казахстана пшеница подешевела до 270 долларов за тонну. Снижение цен в первую очередь можно связать с поступлением дешевой российской пшеницы, которая вытесняет казахстанскую. Для того чтобы выручить хоть какие-то деньги, фермеры и зернотрейдеры вынуждены снижать цены, проигрывая конкуренцию российским аграриям.

Доллар/рубль:

В среду 1-го февраля ФРС США скорее всего повысит ставку на 0,25% до уровня 4.75%. Если данные по инфляции в Америке будут и далее показывать замедление, то не исключено, что ставку не будут повышать в марте. Отметим, что ставка близкая к 5% создает сильные фундаментальные позиции для доллара, тем более в условиях, когда идей для инвестиций не так и много.

На следующей неделе, после окончания празднования китайского Нового года, Банк России скорее всего возобновит продажу юаней на бирже для покрытия дефицита бюджета. Сумма незначительная. Китайской валюты будет продано на 54.5 млрд. рублей с 11-го января по 6-е февраля, что окажет сиюминутную поддержку рублю. Но, укрепления рубля против доллара ниже уровня 65.00 в текущей ситуации не ждем.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. Покупатели контролируют рынок. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 34.3 тыс. контрактов. Изменение значительное. Покупатели продолжили наращивать свое присутствие. Продавцы отступали примерно в тех же объемах. Спред между длинными и короткими позициями продолжил расширяться. Быки контролируют ситуацию.

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. Рост приостановился. Быкам надо поднимать рынок выше уровня 90.00 для того, чтобы пришла толпа покупателей и цены начали расти быстрее.

Сценарий падения: на текущих уровнях надо продавать. Покупатели пока не убедили нас в своей силе.

Рекомендации для рынка нефти марки Brent:

Покупка: нет. Кто в позиции от 79.00, перенесите стоп на 83.40. Цель: 120.00?!

Продажа: сейчас. Стоп: 88.70. Цель: 55.00 (45.00?!!!) долларов за баррель.

Поддержка – 85.50. Сопротивление – 88.56.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок снизилось на 4 единицы и составляет 609 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 0.533 до 448.548 млн. баррелей, при прогнозе +0.971 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 1.763 до 232.022 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -0.507 до 115.27 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 4.267 до 35.694 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 12.2 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.956 до 5.905 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.835 до 4.707 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -1.791 до 1.198 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.8 до 86.1 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.088 до 8.142 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.034 до 8.831 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.103 до 0.453 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.041 до 0.893 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.146 до 3.878 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.009 до 4.592 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.172 до 0.32 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.104 до 1.106 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -0.867 до 19.447 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов упало на -0.288 до 20.822 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов упал на -0.181 до 2.224 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов упал на -0.53 до 5.787 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.466 до 1.052 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.021 до 2.375 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.027 до 0.153 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.28 до 1.619 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. Покупатели контролируют рынок. За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 4.2 тыс. контрактов. Изменение незначительное. И продавцы, и покупатели уходили с рынка, продавцы это делали чуть более активно. Спред между длинными и короткими позициями расширился, быки продолжают контролировать ситуацию.

Сценарий роста: перешли на мартовский фьючерс, дата экспирации 21 февраля. Не смогли пройти выше 82.80. Эта неудача может привести к развороту на рынке вниз. Подожмем стоп-ордер ближе к текущим значениям.

Сценарий падения: продолжим рекомендовать продажи. Покупатели пока не могут пробиться выше линии сопротивления в районе 82.80 долларов за баррель.

Рекомендации для нефти марки WTI:

Покупка: нет. Кто в позиции от 74.00, перенесите стоп на 76.30. Цель: 110.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 82.80. Цель: 66.00 (40.00). Кто в позиции от 82.00, держите стоп на 83.60. Цель: 66.00 (40.00) долларов за баррель.

Поддержка – 77.79. Сопротивление – 82.76.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 10 февраля. Можно купить. Но стоп-ордер ставим близко.

Сценарий падения: в случае падения ниже 900.0 будем продавать. Шорт с текущих уровней также возможен.

Рекомендации по Gasoil:

Покупка: сейчас. Стоп: 910.0. Цель: 1200.0?!

Продажа: после падения ниже 900.0. Стоп: 990.0. Цель: 750.0.

Поддержка – 921.75. Сопротивление – 982.00.

 

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 24 февраля. Цены крайне низки. Можно купить. Восстановление к 3.500 это уже рост на 25%.

Сценарий падения: продавать не имеет смысла. Цены упали. К шортам вернемся не скоро.

Рекомендации по природному газу:

Покупка: сейчас. Стоп: 2.620. Цель: 3.500.

Продажа: нет.

Поддержка – 2.682. Сопротивление – 3.316.

 

ДТА (дизельное топливо арктическое) (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: закрепились ниже уровня 75000. Пока отказываемся от покупок.

Сценарий падения: уровень 60000 продолжает оставаться хорошей амбициозной целью для движения вниз. На текущих уровнях можно добавить к уже имеющимся шортам.

Рекомендации по рынку дизеля:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 77000. Цель: 65000 (60000) рублей за тонну. Кто в позиции от 84000, перенесите стоп на 81000. Цель: 65000 (60000) рублей за тонну.

Поддержка – 70322. Сопротивление – 79209.

ПБТ (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: видим крайне низкую цену предложения. Можно покупать. Вряд ли в данной ситуации могут быть какие-либо существенные риски. При движении к нулю можно наращивать объемы покупок.

Сценарий падения: в продажах нет никакого смысла. Всё, что могло произойти, уже произошло.

Рекомендации по рынку ПБТ:

Покупка: сейчас. Стоп: 0.00 (ноль). Цель: 4000.

Продажа: нет.

Поддержка – 830. Сопротивление – 3408.

Гелий (Оренбург), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: рынок пытается восстановиться. Небольшой спрос есть. Можно купить сейчас. Цель наверху остается на уровне 3000.

Сценарий падения: не продаем. Цены крайне низки.

Рекомендации по рынку гелия:

Покупка: сейчас. Стоп: 1820. Цель: 3000. Кто в позиции от 1800 и 1900, держите стоп на 1820. Цель: 3000 рублей за кубический метр.

Продажа: нет.

Поддержка – 1816. Сопротивление – 2172.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по пшенице. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых коротких позиций управляющих активами больше, чем длинных. Продавцы контролируют рынок. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 9.2 тыс. контрактов. Продавцы заходили на рынок, покупатели никак себя не проявили. Спред между короткими и длинными позициями расширился. Продавцы сохраняют преимущество.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Нас пытаются заставить поверить в то, что рынок будет расти. Но, пока мы не прошли выше уровня 780.0 центов за бушель верить в продолжение роста не будем. Продолжаем ждать падения рынка к уровню 650.0.

Сценарий падения: быки пока выглядят слабо. Да, есть рост, но он носит локальный характер. Здесь можно продавать.

Рекомендации для рынка пшеницы:

Покупка: при подходе к 650.0. Стоп: 630.0. Цель: 800.0. Или в случае роста выше 780.0. Стоп: 735.0. Цель: 1200.0?!!!

Продажа: сейчас. Стоп: 780.0. Цель: 650.0. Кто в позиции от 750.0, перенесите стоп на 780.0. Цель: 650.0 центов за бушель.

Поддержка – 712.4. Сопротивление – 760.2.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по кукурузе. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. Покупатели контролируют рынок. За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 4.6 тыс. контрактов. Изменение незначительное. На рынок зашли в небольшом количестве как покупатели, так и продавцы. Спред между длинными и короткими позициями расширился. Быки продолжают контролировать рынок.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Пока мы не поднялись выше уровня 710.0 покупки будут крайне рискованными. Вне рынка.

Сценарий падения: продолжим рекомендовать шорты. Мы не можем подняться выше 690.0, а эта слабость создает предпосылки для хода вниз.

Рекомендации для рынка кукурузы:

Покупка: пока нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 698.0. Цель: 590.0 (550.0) центов за бушель.

Поддержка – 661.2. Сопротивление – 689.0.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Продолжим отказываться от покупок. Быки ничего не показали нам за прошедшую неделю.

Сценарий падения: красная свеча пятницы и неспособность поставить новый максимум дают нам основания для продаж.

Рекомендации для рынка сои:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 1533.0. Цель: 1000.0. Кто в позиции от 1500.0 перенесите стоп на 1533.0. Цель: 1000.0.

Поддержка – 1430.6. Сопротивление – 1527.0.

 

Gold. CME Group

Сценарий роста: рынок удерживают выше 1920. Нельзя исключать хода к 2060 без отката вниз. Держим лонг, но пододвинем вверх стоп-ордер.

Сценарий падения: войдем в шорт в случае падения ниже 1920, так как данный ход может привести к разрядке до 1800.

Рекомендации по рынку золота:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1927, перенесите стоп на 1920. Цель: 2060 (2400).

Продажа: после падения ниже 1920. Стоп: 1937. Цель: 1800 долларов за тройскую унцию.

Поддержка – 1894. Сопротивление – 1953.

EUR/USD

Сценарий роста: пока у быков нет никаких проблем. Раз так, то держим лонги и продолжаем ждать хода на 1.1500.

Сценарий падения: размышления о входе в шорт возможны только после падения рынка ниже 1.0700. Пока позиций вниз не открываем.

Рекомендации по паре евро/доллар:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1.0800 и 1.0860, перенесите стоп на 1.0780. Цель: 1.1500.

Продажа: нет.

Поддержка – 1.0760. Сопротивление – 1.0928.

USD/RUB

Сценарий роста: если рынок даст возможность, то от 65.00 надо покупать. Отметим, что пока сильных фундаментальных предпосылок для падения нет. Если мы пойдем дальше вверх без отката, то входить в лонг можно после роста выше уровня 71.50.

Сценарий падения: продолжим держать шорт от 72.50 с целью на 65.60. Шансы на падение доллара, пусть и небольшие, пока есть.

Рекомендации по паре доллар/рубль:

Покупка: при подходе к 65.00. Стоп: 63.00. Цель: 83.00. В случае роста выше 71.50. Стоп: 69.80. Цель: 83.00 (88.00).

Продажа: нет. Кто в позиции от 72.50, перенесите стоп на 71.60. Цель: 65.60 рублей за доллар.

Поддержка – 67.04. Сопротивление – 69.94.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 16 марта. Практически никто из участников рынка не сомневается в том, что предприятия будут обложены дополнительными налогами, что приведет к исчезновению дивидендов. Привлекательность покупки акций в таких условиях будет крайне мала. Впрочем, мы можем расти лишь на ожидании того, что всё будет хорошо.

Сценарий падения: продолжаем отмечать, что если рынок уйдет ниже 98000, то это может привести к быстрому ходу на 90000. Как и ожидалось, район 98000 – 99000 выступил сильной поддержкой. Если он будет пробит вниз имеет смысл добавить к шортам.

Рекомендации по индексу РТС:

Покупка: нет. Кто в позиции от 100000, держите стоп на 97000. Цель: 112000.

Продажа: нет. Кто в позиции от 106000, 103000 и 101000, держите стоп на 103000. Цель: 80000 (50000, далее 20000) пунктов.

Поддержка – 98860. Сопротивление – 101460.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Президент Путин поручил кабмину уточнить методику расчета цены на нефть (Видео)