Падаем. Как и писали ранее, главы министерств энергетики будут проводить словесные интервенции с целями приостановить падение цен. Господин Новак был первым. Однако вряд ли кто-то будет обращать внимание на эти интервью, так как ситуация требует решений, а не пустых слов. Brent вполне способен достичь 50.00, на фоне вируса, а также на фоне несогласованности или инерционности действий экспортеров. Технически ситуация выглядит перепроданной, но раньше уровня 50.00 по Brent не стоит стремиться искать у рынка дно.

Нельзя пройти мимо нефтяного демарша Белоруссии. Регулярные поставки нефти от Помпео, если они действительно начнутся следом за норвежским танкером, будут серьезным региональным ударом по политике Москвы. Это стоит признать. Об экономической прочности Белоруссии и курсе «зайчика» не стоит беспокоиться. Запад обязательно подставит своё плечо в складывающихся обстоятельствах.

Решение ФРС США не понижать ставку на фоне годового роста ВВП на 2.1% в 2019-м году вполне объяснимо. Дополнительных стимулов для американской экономики на данном этапе не требуется.

Рублю же придется в текущей ситуации несладко. Кроме падения цен на нефть, который связан и с перепроизводством, и с вирусом, на лицо структурные перекосы в экономике РФ в сторону крупных компаний без наличия в экономике среднего класса. Того класса, который постоянно недоволен, который сложно контролировать и который хочет денег, свободы, товаров и всех-всех-всех проявлений хорошей жизни здесь и сейчас.

Ждем 64.50 на следующей неделе, дальше всё зависит от нефти. Если ход к 50.00 по Brent будет продолжен, то пусть к 70.00 окажется открыт.

7-го февраля ставка ЦБ РФ понижена не будет, так как угроза разгона инфляции при падении курса рубля будет явной и прямой. Но этого вряд ли будет достаточно для того, чтобы остановить ослабление национальной валюты.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

На фоне распространения вируса и сокращения числа перелетов медведи взялись за дело. Перевес продавцов может носить долгосрочный характер. Переключение ставок с роста на падение выглядит ярко.

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. Рынок никак не проявил себя с точки зрения роста. Может быть мы и приостановим падение на 55.55, но гадать не будем. Не покупаем.

Сценарий падения: шорты надо продолжать держать. Судя по тому, что арабский мир не торопится порадовать нас сильными заявлениями о сокращении добычи, шейхи могут задуматься о переделе мира и смотреть несколько дальше, чем простое регулирование цены. Держим шорты.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 61.60. Цель: 51.10.

Поддержка – 55.51 (50.62). Сопротивление – 60.01.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США упало на 1 единицу и составляет 675 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 3.548 до 431.654 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 1.203 до 261.235 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -1.289 до 144.747 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 0.758 до 35.64 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 13 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.228 до 6.66 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.095 до 3.509 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.133 до 3.151 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -3.3 до 87.2 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.131 до 8.793 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.377 до 9.158 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.02 до 0.543 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.16 до 0.649 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.488 до 3.901 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.025 до 4.979 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.198 до 0.122 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос до 0.001383 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -1.866 до 19.638 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -2.181 до 22.114 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.523 до 1.847 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.479 до 5.851 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.115 до 1.377 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.068 до 2.289 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.015 до 0.139 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.346 до 1.569 млн. баррелей в день.

Продавцы разрывают рынок на фоне перспективы сокращения потребления нефти из-за кризиса. Бизнес цепочки неминуемо начнут рваться при долгом отсутствии взаимодействия между сторонами, что приведет к замедлению экономики. Не хочется верить, но продавцы могут установить свой диктат надолго.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 20 февраля. Новая неделя и новый минимум. Должны дойти до 49.00, ход к 44.00 вполне вероятен. Поэтому, пока не покупаем. Для начала размышлений нам нужна одна длинная зеленая свеча.

Сценарий падения: мы не откатили и продолжили падать. Плохо. Зацепиться в такой ситуации за шорт здесь невозможно. Предостережем от панических настроений в стиле: «всё пропало», надо продавать по любой цене. Если вы вне позиции, полезно поискать иные рынка для спекуляций.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 49.06. Сопротивление – 54.55 (57.06).

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 12 февраля. Нельзя исключать того, что мы остановимся у 500.0, но отрабатывать данную идею лучше на «часовках». На «дневках» ничего не делаем.

Сценарий падения: рынок не откатывает. Шорт от 630.0 уже принес неплохой доход. Что делать? Подвинем стоп-ордер по тренду, так как предположить как откроется рынок в понедельник невозможно.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 536.0. Цель: 500.0. Можно закрыть еще 20% позиции (30% закрыли на прошлой неделе).

Поддержка – 489.50. Сопротивление – 533.25.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Сценарий роста: рынок дал возможность купить от 23000, это то, на что мы и рассчитывали. Предположить бурный рост мы не можем, но возврат к 28000 представляется вполне разумным.

Сценарий падения: продавать можно будет после возврата цен в район 28000. Текущие уровни занижены и не имеют потенциала взятия прибыли на шортах.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 20700. Цель: 28000. Кто в позиции, держите стоп на 20700. Цель: 28100.

Продажа: при откате к 28000. Стоп: 31000. Цель: 20000?!

Поддержка – 22127. Сопротивление – 28184.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс с датой экспирации 26 февраля. Рассчитывать на рост не можем, так как нет никаких признаков разворота. В данной ситуации продолжаем оставаться вне рынка. Теплая зима, заполненные хранилища в Европе и конкуренция между США и Россией не дадут ценам вырасти.

Сценарий падения: идея хода к 1.000 остается. Она уже не воспринимается как нечто невозможное. Там и будем встречать рынок. Покупки от уровней 1.712 и 1.418 возможны, но необязательны.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 1.712. Сопротивление – 2.019.

Евро/доллар

Сценарий роста: доллар не смог усилить давление несмотря на неплохие макроэкономические данные. Пятничная свеча выглядит слишком хорошо, чтобы быть правдой. Подождем взятия уровня 1.1130, после чего купим.

Сценарий падения: шортить можно вплоть до 1.1130. Рост в пятницу не выглядит естественным. У евро не так много козырей. Европе неплохо бы показывать более сильный экономический рост, в противном случае нас ждет паритет. Текущая формация не похожа на импульс вверх.

Рекомендации:

Покупка: после роста выше 1.1130. Стоп: 1.1030. Цель: 1.2000.

Продажа: сейчас и вплоть до 1.1130. Стоп: 1.1130. Цель: 1.0555.

Поддержка – 1.0966. Сопротивление – 1.1110.

Доллар/рубль

Сценарий роста: нефть продолжает разочаровывать. Мы достигнем 64.50, а вот дальнейший безоткатный рост может быть только при условии усиления страхов, связанных с вирусом и сокращением потребления нефти. Откат к 63.00 можно использовать для покупок. Если будет всё плохо, нас ждет 70.00.

Сценарий падения: пока мы ничего не слышим от Мишустина. Хотелось бы каких-то долгосрочных программных заявлений, обозначения перспектив. Рынку иногда, а сейчас как никогда, нужны громкие слова а-ля Трамп. Но их нет. Понятно, что 7-го числа никакого снижения ставки ЦБ РФ не будет. Только вряд ли это спасет рубль от ослабления.

Рекомендации:

Покупка: при откате к 63.00. Стоп: 62.20. Цель: 64.46 (70.00). Кто в позиции, перенесите стоп на 62.20. Цель: 64.46 (70.00).

Продажа: нет.

Поддержка – 63.36. Сопротивление – 64.46.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Baker Hughes. Количество буровых установок в США на 31 января 2020