Рынок энергоносителей:

В Техасе мигранты и национальная гвардия бьются за правду танцуя на колючей проволоке. Вашингтон в начале уведомил, что забор, или его отсутствие, это тема федеральная, но затем заткнулся. Слишком много оружия. Страшно.

Да. Один метр границы между США и Мексикой это актив с высокой маржинальностью. Может начнут продавать в частные руки для погашения внешнего долга. Не пропустите. Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Йеменские хуситы снова пальнули по танкеру с российской нефтью. Это безобразие вряд ли прекратится в ближайшее время, а значит цены на нефть получат некоторую поддержку из-за нарушения безопасности перевозок в Красном море.

Пока цены на нефть марки Brent находятся выше уровня 80.00, никто из руководителей арабских государств не будет делать каких-либо заявлений. Их явно устраивает текущее положение дел на рынке. Ходят слухи, что Россия добывает несколько больше, чем это предусмотрено договоренностями, но мы будем прощены, во всяком случае пока.

Уже несколько недель 14 танкеров с 10 млн. баррелей российской нефти марки Sokol стоят у берегов Южной Кореи и не могут разгрузиться из-за санкций. Ситуация патовая, но менять место назначения корабли не торопятся. Минимум треть нефти с проекта «Сахалин -1» (Роснефть) предназначалось для Индии, но данная страна последовательно сокращает закупки у России из-за санкционного давления США. Отметим, что если российская нефть не сможет поступать на рынок в прежних объемах, то это приведет к росту цен.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок зерновых:

Глобально мы устойчивы как никогда. Логистические проблемы, связанные с Красным морем, никак не повлияли на цену. А еды столько, что правительства развитых стран позволяют толпам беженцев перемещаться по миру едва ли не свободно. Правда в один момент Германия может превратиться в один большой Техас, а возможно и очередной рейх. Сейчас, знаете ли, есть тест на ДНК и будет очень легко установить кто имеет право жить… жить на территории Германии, разумеется, а кто нет. Но пока всё хорошо. Толерантность еще остается в обществе.

Китай в 2023 году импортировал из РФ зерновых культур почти на 325 млн. долларов, что в 3.7 раза больше, чем в 2022 году. Закупки пшеницы выросли до 35 млн. долларов, ячменя – до 110, а кукурузы до 92 млн. долларов. Отметим, что Запад своей политикой продолжает толкать Россию и Китай в объятия друг друга. Возможно, у нас разрешат параллельное хождение юаня вместе с рублем, но это не в 24-м году, может быть в 26-м. Да, будет два ценника в магазинах, и да в тех же магазинах будут уже китайские продавцы.

Старая мудрость фермера, колхозника, если хотите, о том, что не надо торопиться продавать зерно, и в случае невзгод держать деньги стоит именно в зерне, в полной мере будет реализована в этом году. Потребители на фоне инфляции всё больше будут фокусироваться на потреблении продуктов питания: хлеба, круп, птицы. Несмотря на то, что текущие цены на зерно внутри страны низки, к сезону 24/25 возможно, что мы увидим рост цен на местах в рублях, при условии, что текущий экспорт вернется к темпам прошлого года. Пока по январю у нас отставание из-за погоды.

Доллар/рубль:

Снижение ожиданий по инфляции может помочь российской экономике. От 12 до 14% годовых ожидается рост цен в этом году. Это весьма умеренный прогноз, что может склонить ЦБ к снижению ставки при условии, что прогнозы совпадут с реальностью.

Для курса доллар/рубль нужно понимать, что долларов поступает внутрь страны крайне мало. Какие-то объемы можно купить, продавая юань, но китайцы явно поставят, если уже не поставили некоторый ограничитель по объему операций.

Отметим, что доллар утратил для России роль стратегически важной валюты, впрочем, как и евро. Остался у нас юань и золото. И… и деньги населения.

31-го января заседание ФРС. Какое-бы решение не было принято, наша оценка: ставка останется на прежнем уровне, на пару доллар/рубль оно не повлияет.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилось на 15.3 тыс. контрактов. Покупатели заходили на рынок, продавцы бежали в небольших объемах. Быки сохраняют преимущество.

Сценарий роста: перешли на февральский фьючерс, дата экспирации 29 февраля. Быки наконец показали свою силу. Ближайшие цели находятся на 86.50 и на 92.92.

Сценарий падения: для продаж ситуация стала неудобной. Вне рынка.

Рекомендации для рынка нефти марки Brent:

Покупка: при откате к 81.00. стоп: 80.40. Цель: 120.00. Кто в позиции от 81.70, перенесите стоп на 80.40. Цель: 120.00.

Продажа: нет.

Поддержка – 82.64. Сопротивление – 86.51.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 2 штуки и составляет 499 единиц.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -9.233 до 420.678 млн. баррелей, при прогнозе -2.15 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 4.912 до 252.977 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -1.417 до 133.336 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -2.008 до 30.066 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -1 до 12.3 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -1.84 до 5.58 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.595 до 4.434 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -1.245 до 1.146 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -7.1 до 85.5 процента.

Спрос на бензин упал на -0.389 до 7.88 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -1.04 до 8.325 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.079 до 0.628 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.38 до 0.717 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.139 до 3.784 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.402 до 4.5 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.086 до 0.201 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.087 до 1.12 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -0.313 до 19.556 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов упало на -2.48 до 19.779 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов упал на -0.349 до 1.621 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов упал на -0.054 до 6.329 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.13 до 1.527 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.363 до 2.241 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.041 до 0.105 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.082 до 0.059 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 49.3 тыс. контрактов. Изменение значительное. Продавцы бежали в больших объемах. Покупатели заходили на рынок. Быки усилили контроль.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. Ушли выше 76.30. Можно покупать. Цели вверху находятся на 81.00 и 89.00.

Сценарий падения: не продаем. Не исключено, что нас ждет долгий путь наверх.

Рекомендации для нефти марки WTI:

Покупка: при откате к 76.00. Стоп: 75.00. Цель: 110.00. Кто в позиции от 76.60, перенесите стоп на 75.00. Цель: 110.00.

Продажа: нет.

Поддержка – 70.53. Сопротивление – 75.37.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 12 февраля. Быки, судя по всему, сорвали стоп-ордера в пятницу. Вероятно, что рост будет продолжен.

Сценарий падения: продажи ни к чему не привели. Вне рынка.

Рекомендации по Gasoil:

Покупка: при подходе к 800.00. Стоп: 770.00. Цель: 1200.00. Кто в позиции от 830.00, держите стоп на 770.00. Цель: 1200.00.

Продажа: нет.

Поддержка – 815.75. Сопротивление – 881.00.

 

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 27 февраля. Показали на прошедшей неделе новый минимум. Вне рынка.

Сценарий падения: продолжим держать шорт. Байден решил пересмотреть политику по экспорту СПГ, это может привести к крайне низким ценам в США.

Рекомендации по природному газу:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 2.570, перенесите стоп на 2.410. Цель: 2.000.

Поддержка – 2.085. Сопротивление – 2.336.

 

ДТА (дизельное топливо арктическое) (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: продолжаем оставаться вне рынка. Цены слишком высоки для интересных покупок.

Сценарий падения: продолжим держать шорт. Цель у нас на 65000, кому нужны деньги можно сократить часть позиции.

Рекомендации по рынку дизеля:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 90300, перенесите стоп на 87000. Цель: 65000. Можно закрыть 25% позиции по 76500.

Поддержка – 67500. Сопротивление – 90547.

ПБТ (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: покупки с текущих уровней возможны, но лучше подождать, когда рынок или упадет к 10000, или поднимется выше 20000.

Сценарий падения: шорт от 23000 интересен. Кто уже вошел, держите.

Рекомендации по рынку ПБТ:

Покупка: пока нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 22500, перенесите стоп на 22000. Цель: 15000.

Поддержка – 15215. Сопротивление – 24092.

Гелий (Оренбург), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: будем держать лонг. Продолжаем рассчитывать, что рынок не уйдет ниже 2700.

Сценарий падения: остаемся вне рынка, цены низки.

Рекомендации по рынку гелия:

Покупка: нет. Кто в позиции от 3200, держите стоп на 2700. Цель: 5000.

Продажа: нет.

Поддержка – 2719. Сопротивление – 3195.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса по Wheat. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых коротких позиций управляющих активами больше, чем длинных. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 6.5 тыс. контрактов. Покупателей не было, при этом продавцы бежали в небольших объемах. Медведи сохраняют контроль.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Держим лонг. Неплохая ситуация для увеличения объема покупки.

Сценарий падения: вне рынка. Да, мы не ждем сильного восстановления рынка, но скорее всего оно произойдет. На фоне неопределенности с погодой делать ставки на падение некомфортно.

Рекомендации для рынка пшеницы:

Покупка: нет. Кто в позиции от 580.0, держите стоп на 560.0. Цель: 700.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 593.5. Сопротивление – 617.2.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса по Corn. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых коротких позиций управляющих активами больше, чем длинных. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 3.8 тыс. контрактов. И покупатели, и продавцы заходили на рынок. Медведи упрочили своё преимущество.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Идея с посещением уровня 420.0 продолжает жить. Ждем.

Сценарий падения: вероятность хода к 420.0 остается. Держим шорт.

Рекомендации для рынка кукурузы:

Покупка: при подходе к 420.0. Стоп: 407.0. Цель: 600.0.

Продажа: нет. Кто в позиции от 470.0, перенесите стоп на 456.0. Цель: 422.0.

Поддержка – 443.7. Сопротивление – 453.6.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Продолжаем воздерживаться от покупок. Сои много. Скорее всего мы проломим 1200.

Сценарий падения: продолжим держать шорт. Более низкие уровни также возможны. В случае падения ниже 1190 можно нарастить позицию.

Рекомендации для рынка сои:

Покупка: пока нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1295.0, перенесите стоп на 1256.0. Цель: 1000.0?!

Поддержка – 1201.7. Сопротивление – 1248.4.

 

Gold. CME Group

Сценарий роста: не можем подняться не только выше 2050, но и 2040. Продолжаем воздерживаться от покупок. Ход к 1910 остается весьма вероятным.

Сценарий падения: если ФРС 31-го числа ставку не снизит это приведет к ходу на 1910, а возможно и к падению на 1870.

Рекомендации по рынку золота:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в продаже от 2090, перенесите стоп на 2047. Цель: 1910 (1810).

Поддержка – 2001. Сопротивление – 2038.

EUR/USD

Сценарий роста: продолжаем рассчитывать на касание уровня 1.0720. ЕЦБ оставил ставку неизменной – 4.5%. Если ФРС США поступит также, то мы скорее всего коснемся уровня 1.0720, там можно будет купить.

Сценарий падения: держим шорт. Есть перспектива хода к 1.0720.

Рекомендации по паре евро/доллар:

Покупка: при подходе к 1.0720. Стоп: 1.0620. Цель: 1.2000.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1.1050, перенесите стоп на 1.0960. Цель: 1.0720 (1.0000?!).

Поддержка – 1.0713. Сопротивление – 1.0932.

USD/RUB

Сценарий роста: в нынешней ситуации купить мы всегда успеем. Пока нельзя однозначно сказать, что у рубля всё плохо. Вне рынка. В случае роста выше 91.60 откроется отметка 97.00.

Сценарий падения: длинная тень вышибла нас из шорта. Пробуем войти в шорт еще раз.

Рекомендации по паре доллар/рубль:

Покупка: после роста выше 91.60. Стоп: 89.40. Цель: 97.00 (120.00?!).

Продажа: при подходе к 91.00. Стоп: 92.20. Цель: 85.00 (80.00).

Поддержка – 88.32. Сопротивление – 91.02.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 21 марта. Рост к 125000 пока возможен. Здесь надо искать возможности для покупок. При этом отмечаем, что санкционное давление Запада усиливается.

Сценарий падения: еще остаются варианты, что мы дойдем до 117000. От данного уровня можно будет продать. С текущих отметок не продаем.

Рекомендации по индексу РТС:

Покупка: при подходе к 111000. Стоп: 110600. Цель: 124750. Кто в позиции от 112000, перенесите стоп на 110600. Цель: 124750.

Продажа: при подходе к 117000. Стоп: 118600. Цель: 107000?!

Поддержка – 110990. Сопротивление – 114630.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

США приостановят процесс одобрения новых экспортных контрактов на поставку СПГ