Рынок энергоносителей:

Страхи по второй волне коронавируса начали получать подтверждение в цифрах. В США и Израиле новый всплеск заболевания, который произошел после ослабления карантинных мер. Рассчитывать в складывающихся обстоятельствах на восстановление потребительского спроса в полном объеме не приходится. Те, у кого доходы остались на прежнем уровне, уже поменяли свою модель потребления на более осторожную.

Странам ОПЕК+ придется встречаться едва ли не каждый месяц для того, чтобы регулировать добычу. Например, что будет с ограничением добычи в августе ничего не ясно. Это нервирует.

На прошедшей неделе рынок не смог закрепиться выше уровня 44.00, что создает хорошие условия для усиления медвежьего давления, так как уровень сопротивления 43.75 был протестирован дважды и оба раза атака закончилась не в пользу покупателей.

Руководство eOil.ru решило оказать всем посетителям сайта поддержку в условиях ограничительных мер, связанных с коронавирусом, поэтому до середины августа наши еженедельные прогнозы будут в свободном доступе. Заходите на наш сайт, вкладка «Статистика», раздел «Аналитика».

Доллар/рубль:

Индекс RGBI нарисовал «двойную вершину», что может свидетельствовать о сомнениях инвесторов в целесообразности дальнейшей покупки российских долговых бумаг.

Так как ставка ЦБ РФ была снижена на 1 процент, доходность по бумагам с учетом инфляции внутри страны и оценки политического риска для РФ становится отрицательной.

Кроме того, нельзя исключать, что инвесторы взяли паузу до объявления результатов по принятию поправок в конституцию.

Рубль не смог закрепиться ниже 68.00, что создает предпосылки для ослабления рубля в июле.

Рынок зерновых:

Европейская комиссия в четверг снова значительно снизила свой прогноз относительно урожая пшеницы в этом году в Европейском союзе, сократив ожидаемый объем производства до 117,2 млн. тонн с 121,5 млн., ожидавшихся месяцем ранее.

Прогнозируемое производство мягкой пшеницы в сезоне 2020/21 теперь более чем на 10% ниже урожая предыдущего года, составившего 130,9 млн. В конце мая Комиссия уже снизила прогноз урожая мягкой пшеницы более чем на 4 млн. тонн. В этом месяце в сторону понижения скорректированы как площадь, так и оценки урожайности мягкой пшеницы в ЕС.

Несмотря на негативные новости из Европы рынок пока не способен развернуться вверх, хотя такая вероятность и остается. Мы не видим экстремально резкого падения котировок, что можно трактовать как сомнения в стане продавцов по поводу возможности значительно продавить рынок зерновых.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Спекулянты попытались пробиться выше 44.00, но у них ничего не получилось, что закладывает возможность для резкого падения цены при условии спуска цен под 40.00, так как сработают стоп-лоссы.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 31 июля. Делать новые покупки смысла нет. Продолжаем удерживать старые лонги. Передвигаем стоп-ордер по тренду вверх.

Сценарий падения: здесь надо пытаться продавать. Если перед нами неудача быков и хода к 45.00 мы так и не увидим, то есть большая вероятность, что рынок вернется в район 30.00 причем быстро.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 31.50, перенесите стоп на 39.40. Цель: 45.90.

Продажа: сейчас. Стоп: 43.20. Цель: 28.60. Или при подходе к 46.50. Стоп: 47.90. Цель: 35.60.

Поддержка – 36.99. Сопротивление – 43.74.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США упало на 1 единицу до 188 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 1.442 до 540.722 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -1.673 до 255.322 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 0.249 до 174.72 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -0.991 до 45.845 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.5 до 11 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.102 до 6.54 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.695 до 3.157 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.797 до 3.383 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.8 до 74.6 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.738 до 8.608 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.438 до 8.794 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.174 до 0.704 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.209 до 0.286 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.089 до 3.466 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.063 до 4.561 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.094 до 0.069 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.173 до 1.128 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 1.058 до 18.348 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 1.318 до 21.083 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.544 до 2.196 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.276 до 4.629 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.372 до 0.701 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.012 до 2.154 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.003 до 0.063 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.433 до 1.179 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Спекулянты вели себя достаточно инертно на прошлой неделе, не дав нам подсказок на будущее. Констатируем, что каких-либо идей у искушенной толпы на данный момент нет.

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс, дата экспирации 21 июля. Как и неделей ранее, продолжаем считать, что покупать в текущей ситуации не нужно, так как цены находятся высоко. Интерес к покупкам вернется после того, как цены откатят в район 30.00.

Сценарий падения: цены показали новый локальный максимум и откатили. Мы вправе рассчитывать, как минимум, еще на одну волну падения.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: от 43.50 продавать обязательно. Стоп: 46.30. Цель: 31.60. Или сейчас, стоп 40.30. Цель: 31.60.

Поддержка – 36.91. Сопротивление – 41.56.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 10 июля. Быкам надо держать уровень 340.0, в противном случае цены выйдут из растущего канала и возникнет угроза возврата к 250.0. Если здесь покупать, то только на часовых интервалах.

Сценарий падения: надеялись мы на рост к 430.0, а он не состоялся. Рассмотрите возможности для продаж на часовых интервалах в случае прохода рынка ниже уровня 335.0.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 305.0 и 325.0, перенесите стоп на 334.0. Цель: 430.0.

Продажа: от 430.0 продавать обязательно. Стоп: 446.0. Цель: 312.0.

Поддержка – 324.75. Сопротивление – 378.00.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс с датой экспирации 29 июля. Запасы газа в США растут быстрыми темпами и есть вероятность, что тенденция перекроет во многом рекордный 2016-й год. Нап фоне изобилия расти тяжело. Страха перед будущей зимой уже нет. Мы падаем.

Сценарий падения: продавать не будем. Текущий провал под 1.600, отчасти неприятен, с другой стороны, покупатели смогут взять сырье подешевле, порадуемся за промежуточного и конечного потребителя.

Рекомендация:

Покупка: при касании 1.250. Стоп: 1.15. Цель: 2.00?

Продажа: нет.

Поддержка – 1.258. Сопротивление – 1.604.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Продавцы пока контролируют рынок. Рост коротких позиций на 15 тысяч контрактов за неделю оказался предопределяющим для прокола ниже 475.0. Рассчитывать на разворот с текущих уровней вверх тяжело. Шансы на падение к 440.0 сохраняются.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Медведи полностью контролируют рынок. В пятницу показан новый минимум. Характер свечи таков, что говорить о развороте вверх пока не можем. Уровень 440.0 крайне привлекателен для покупок.

Сценарий падения: продавцам от 518.0 продолжаем рекомендовать удерживать шорты. Цель: на 443.0 остается на радаре. Есть смысл поджать стоп-ордера. Не забываем, что как правило в июле цены склонны к росту.

Рекомендация:

Покупка: при касании 443.0. Стоп: 433.0. Цель: 500.0?

Продажа: нет. Кто в позиции от 518.0, перенесите стоп на 491.0. Цель: 443.0.

Поддержка – 468.4. Сопротивление – 488.4.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Несмотря на падение кто-то из спекулянтов продолжает наращивать свои длинные позиции. Если это какой-то крупный фонд, то он может ставить долго по мере погружения рынка вниз. Тактически пока победа за медведями. Однако, не можем отрицать возможность разворота вверх с текущих уровней.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Взяли и упали. Ощутили на себе полезность перемещения стоп-ордера по тренду. Уровень цен на продовольствие в этом году будет низким. Разве только увидим какой-то рост в октябре, но где к тому времени будут цены? Пока не покупаем.

Сценарий падения: кто вошел в продажу от 321.0, стойте. Пока нельзя исключать возможности падения к 250.0. Новые продажи уже не совершаем.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 321.0, держите стоп на 327.0. Цель: 250.0.

Поддержка – 313.2. Сопротивление – 324.6.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Началась возня в диапазоне. Американо-китайской торговой войне не видно конца. А меж тем сои будет много, что приведет к переизбытку её в странах экспортерах, в случае если торговые связи будут разорваны.

Сценарий падения: не смогли пройти выше верхней границы растущего канала. Не факт, что будет падение с текущих уровней. Пока останемся вне рынка.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 840.0, держите стоп на 857.0. Цель: 920.0 (1000.0?!).

Продажа: нет.

Поддержка – 852.4. Сопротивление – 881.0.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 30 сентября. В пятницу быки разбежались, а цены вышли из растущего канал вниз. Ждали мы откат к 11.07, вероятно, это он и есть. Учитываем, что падение цен ниже 11.00 приведет к бегству быков с рынка.

Сценарий падения: перекладываемся в октябрьский фьючерс. В июльском цены в понедельник закрывались ниже 12.00, что должно было вас втянуть в продажу по нашей рекомендации. Будем держать данный шорт. В случае возврата к 12.00 можно продать.

Рекомендация:

Покупка: при откате к 11.07. Стоп: 10.86. Цель: 14.00.

Продажа: при касании 12.00. Стоп: 12.30. Цель: 8.00?! Кто вошел от 1.1196, перенесите стоп на 12.30. Цель: 8.00?!

Поддержка – 11.28. Сопротивление – 12.40.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 21 июля. Нашли поддержку на 92.70. На это надо реагировать, так как свеча пятницы носит явный бычий характер. Будем покупать с коротким стоп-лоссом.

Сценарий падения: в целом медведи продолжают контролировать рынок. Продолжаем считать, что в случае падения ниже 90.00 можно нарастить шорт на 20% текущего объема. Движение к 75.00 возможно.

Рекомендация:

Покупка: при касании 76.00. Стоп: 72.00. Цель: 99.00. Или сейчас. Стоп: 92.60. Цель: 120.0?

Продажа: нет. Кто в позиции, от 112.00 и 100.00, перенесите стоп на 103.0. Цель: 76.00?!

Поддержка – 92.70 (75.00). Сопротивление – 101.45.

Gold. CME Group

Сценарий роста: полный бычий контроль. Поставили новый максимум при этом цены далеки от верхней границы формирующегося ценового канала. Сохраняется потенциал для роста. Здесь можно покупать.

Сценарий падения: цены ушли выше 1750. Продавать теперь будем только после падения рынка ниже 1730. Если рынок активно пойдет вверх, о продажах не будем думать долгий период времени, не исключено, что поставим новый исторический максимум.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1740. Цель: 2270.

Продажа: думать после падения ниже 1730.

Поддержка – 1714. Сопротивление – 1956.

Евро/доллар

Сценарий роста: возможность спуска к 1.1000 в рамках коррекции держим в уме. Картинка будет оставаться за быками пока рынок остается выше 1.1000.

Сценарий падения: будет ли ФРС активно изымать с рынка ликвидность в ближайшее время. Вот в чем вопрос. Если да, то тогда спрос на доллары вырастет и мы пойдем в сторону паритета. Возможен шорт. Стоп поставим на 1.1334.

Рекомендации:

Покупка: думать при подходе к 1.1000. Кто в позиции от 1.0800, держите стоп на 1.0970. Цель: 1.1480 (1.2000).

Продажа: сейчас. Стоп: 1.1334. Цель: 1.0000. Внимательно считайте риски.

Поддержка – 1.1154. Сопротивление – 1.1423.

Доллар/рубль

Сценарий роста: продолжаем считать текущий район хорошим для покупки пары. Закрепиться ниже 69.00 нам так и не удалось, что должно привлечь на рынок быков. Даже если цены на нефть останутся на текущих уровнях, у рубля могут быть проблемы. Скоро мы увидим данные за второй квартал. Будем надеяться, что их не исказят и не засекретят.

Сценарий падения: кто открыл ранее шорты, их можно продолжать удерживать. Нефть еще в состоянии нарисовать нам рост еще на 3 — 4 процента, что поддержит рубль в первую декаду июля.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 68.40. Цель: 78.00. Кто в позиции, от 68.00, держите стоп на 68.40. Цель: 78.00.

Продажа: нет. Кто в позиции от 70.00, держите стоп на 70.70. Цель: 66.10.

Поддержка – 68.62. Сопротивление – 70.52.

Индекс РТС

Сценарий роста: все красиво, можем падать. А вот рост под большим вопросом. Для того чтобы на рынок пришла очередная волна покупателей нам надо или показывать новый максимум выше 1315, или падать к 1100, но в случае падения, прежде чем купить еще нужно будет оценить внешний фон.

Пока индекс SP500 демонстрирует за океаном стойкость, российский рынок будет получать ментальную поддержку. Но её может оказаться недостаточно. Как бы мы не увидели роста инфляции во втором и третьем квартале из-за роста цен на бензин. Это приведет к повышению ставки ЦБ РФ и снижению интереса инвесторов к фондовому рынку уже осенью.

Сценарий падения: видим красную свечку, и это после подхода к нижней границе растущего канала после его пробоя. Откат к 1100 просматривается, более сильное падение пока остается под вопросом.

Рекомендации:

Покупка: думать при откате к 1100.

Продажа: сейчас. Стоп: 1286. Цель: 1100 (600?).

Поддержка – 1182. Сопротивление – 1314.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Baker Hughes. Количество буровых установок в США на 26 июня 2020