Рынок энергоносителей:

В Европе задул ветер, поэтому евро упадет к доллару в январе.
Почему?
Это элементарно: в результате роста ветровой генерации цены на газ в ЕС упадут, инфляционное давление в экономике Европы снизится, следовательно, ЕЦБ не станет повышать ставку раньше ФРС, пытаясь задушить инфляцию, а значит, евро пока будет слабеть против доллара.
Да, вот таким вязанием крючком мы тут и занимаемся.
Доброго времени суток Вам, дорогие инвесторы!

Чуть больше двух лет прошло с момента начала пандемии. Мир борется с заразой. Цены на нефть восстанавливались весь 2021-й год поднявшись от 55 до 75 долларов за баррель. Любовь России и Саудовской Аравии стала ярче, острее и свободнее, она стала более независимой от сторонних консультантов. Залетные западные почтовые голуби не могут испортить праздник двум влюбленным. Что пожелать этой углеводородной паре: как можно больше безоблачных дней в 2022-м году. И, да не увидят они нефть ниже уровня 50 долларов за баррель более никогда.

Нельзя не сказать о ценах на природный газ в Европе. 800 миллионов человек прониклись великой любовью к своим политикам и экономистам, многие из которых лауреаты Нобелевских премий. И пик этой любви еще не наступил. Если цены в 1000 долларов за 1000 кубометров газа продержатся январь и февраль, то в марте, подгоняемые весенними гормонами, околевшие жители Лондонов и Парижей начнут разводить костры в зданиях местных администраций. Предвидя такое дело, атомную энергетику по-быстрому и по-тихому в Европе признали «зеленой», будем надеяться, что это поможет, а если нет, то ждем акции компании ГАЗПРОМ на уровне 480 рублей.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок зерновых:

Страны экспортеры такие как Россия, Аргентина, а теперь и Украина, вводят ограничения на экспорт сельхозпродукции до конца сезона 21/22. Это сильный бычий фундаментальный сигнал. Производители не хотят дефицита на внутреннем рынке и рассчитывают обеспечить себе более-менее сносное существование в период высокой инфляции и повышенного спроса на зерновые.

Индия запретила торги на бирже, пытаясь обуздать рост цен на продовольствие, который сильно бьет по бедным слоям населения. Мера экстраординарная, эффективность её под вопросом, но если удастся сдержать рост цен хотя бы несколько месяцев до нового урожая 2022-го года, то она будет оправдана.

Если в 2022-м году урожай зерновых будет ниже уровней показанных в текущем сезоне, то нас может ждать новый виток роста цен. Если же агросектор не подведет и ситуация в мире будет в целом спокойной, возможно затоваривание, так как уже сейчас многие компании закупаются впрок. Так, в США только 30% запасов зерна находится на складах у фермеров, остальные 70% уже у переработчиков.

Доллар/рубль:

Нельзя не казать о Турции.
Эрдоган показывает всему миру пример того, как надо бороться с инфляцией в стране и поддерживать относительно низкие ставки для кредитов только с помощью политической воли. Цены идут вверх, а ставка ЦБ идет вниз. Лира обесценилась за последние месяцы более чем в два раза, но на прошлой неделе окрепла к доллару на обещаниях компенсаций потерь по вкладам от падения курса лиры. На время такой ход собьет ажиотаж, но, что будет дальше, не ясно. Шансы у Эрдогана оставить кредитование на посильном для бизнеса уровне и при этом не уничтожить лиру есть, но для этого надо сделать сальдо торгового баланса не нулевым, как сейчас, а положительным.

Теперь о рубле. У нас в отличии от Турции сальдо торгового баланса положительное, что позволяет Минфину рисовать на бирже через бюджетное правило такой курс рубля к доллару, какой захочется.

В следующем году без укрепления национальной валюты победить рост цен на импортные товары не удастся. Внутренние цены также будут расти, хотя и меньшими темпами, чем цены на товары в Европе и США. Отметим, что в истории новой России такого еще не было.

Рост цен производителей в Германии достиг уровня 16% годовых, что очень скоро приведет к росту цен как у оптовиков, так и в рознице. Часть этих товаров приедет и в Россию, естественно, с новыми ценниками.

Рублю будет достаточно в следующем году оставаться около уровня 70.00 к доллару США для того, чтобы российские долговые и долевые бумаги были привлекательными для иностранных инвесторов.

Скорее всего, мы увидели только первую волну нового сырьевого суперцикла. Все у нас будет хорошо.

Всех с наступающим Новым годом!

Brent. ICE

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 31 января. Перспектива хода на 95.00 существует, но для хорошей покупки хотелось бы увидеть откат к 60.00.

Сценарий падения: продолжим рекомендовать шорты. Впереди распространение штамма «омикрон» в Европе и локдауны.

Рекомендация:

Покупка: при подходе к 60.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 78.90. Цель: 60.00 (50.00). Кто в позиции от 82.00, 77.00 и 76.00, перенесите стоп на 78.90. Цель: 60.00 (50.00).

Поддержка – 65.73. Сопротивление – 77.81.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 5 единиц и составляет 480 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -4.715 до 423.571 млн. баррелей, при прогнозе -2.750 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 5.533 до 224.118 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 0.396 до 124.154 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 1.463 до 33.674 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 11.6 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.277 до 6.194 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.766 до 2.879 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.489 до 3.315 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -0.2 до 89.6 процента.

Спрос на бензин упал на -0.486 до 8.986 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.1 до 9.942 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.189 до 0.688 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.2 до 0.821 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -1.074 до 3.822 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.04 до 4.852 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.247 до 0.203 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.403 до 1.176 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -2.737 до 20.454 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов упало на -0.46 до 21.928 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов упал на -0.041 до 2.259 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 1.531 до 5.887 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.867 до 1.193 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.002 до 2.427 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.056 до 0.195 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.703 до 1.55 млн. баррелей в день.

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 20 января. Как и неделей ранее остаемся вне рынка, ждем более низких уровней для покупок. Текущий рост может быть обманом.

Сценарий падения: продолжим смотреть по рынку вниз. Отметим, что рост выше 78.00 для медвежьего сценария нежелателен.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при подъеме к 76.00. Стоп: 78.30. Цель: 50.00.

Поддержка – 69.20. Сопротивление – 76.16.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 12 января. В рост выше 690.0 верится с трудом. Воздержимся от покупок.

Сценарий падения: здесь можно продать. Также можно продавать и при подъеме цен, вплоть до 690.0.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 670.00. Цель: 500.00. Кто в позиции от 650.0 и 630.0, держите стоп на 670.00. Цель: 500.00.

Поддержка – 600.75. Сопротивление – 683.50.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 27 января. За неделю ничего не изменилось. Будем покупать. Уровни остаются привлекательными для входа в лонг.

Сценарий падения: продавать не будем. Европа не сможет пройти зиму без проблем.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 3.100. Цель: 8.777. Кто в позиции от 3.600, перенесите стоп на 3.100. Цель: 8.777.

Продажа: нет.

Поддержка – 3.304. Сопротивление – 4.667.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Продолжаем воздерживаться от покупок. Рассчитываем на откат к 730.0. Отметим, что после роста выше 830.0, откроется отметка 900.0.

Сценарий падения: на текущих уровнях возможен шорт с небольшим риском по капиталу.

Рекомендация:

Покупка: пока нет.

Продажа: сейчас, добавить после падения ниже 780.0. Стоп: 830.0. Цель: 735.0. Также продавать при подходе к 900.0. Стоп 930.0. Цель: 735.0.

Поддержка – 781.0. Сопротивление – 823.4.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Видим угрозу хода к 670.0. Если рынок уйдет выше 617.0 придется покупать.

Сценарий падения: отличные уровни для продажи. Если понедельник откроется падением входите в шорт.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 617.0. Стоп: 580.0. Цель: 665.0.

Продажа: если понедельник откроется падением. Стоп: 617.0. Цель: 550.0.

Поддержка – 581.4. Сопротивление – 606.4 (667.6).

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 14 января. Идем к 1354.0 (1462.0) и это радует. Продолжаем держать лонги. На 1354 можно закрыть 25% позиции.

Сценарий падения: пока вне рынка. В районе 1500 задумаемся о шортах.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1267.0 и 1280.0 перенесите стоп на 1262.0. Цель: 1462.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 1288.0. Сопротивление – 1354.2.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. Спустя неделю анализировать рынок легче не стало. Цена в диапазоне. Не покупаем.

Сценарий падения: наш шорт от 19.80 держим. Новых позиций не открываем.

Рекомендация:

Покупка: при подходе к 18.15. Стоп: 17.70. Цель: 23.20.

Продажа: нет. Кто в позиции от 19.80, держите стоп на 20.00. Цель: 18.21.

Поддержка – 18.47. Сопротивление – 19.91.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 21 марта. Остаемся со своим прежним мнением: для нового раунда покупок нам нужно падение в район 200.0. Пока вне рынка.

Сценарий падения: держим короткие позиции, формирование фигуры «голова-плечи» подтверждено. Мы можем отойти в район 200.0, что нам и нужно.

Рекомендация:

Покупка: думать при подходе к 200.0.

Продажа: нет. Кто в позиции от 245.0, перенесите стоп на 246.0. Цель: 200.0.

Поддержка – 218.05. Сопротивление – 241.45.

Gold. CME Group

Сценарий роста: продавцов встретили на 1750.0. Преимущество быков минимально, но оно есть. Держим лонги.

Сценарий падения: шорт по золоту пока не открываем. Следим за ситуацией.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1780, держите стоп на 1770. Цель: 2300.

Продажа: нет.

Поддержка – 1751. Сопротивление – 1814.

EUR/USD

Сценарий роста: ждем рынок на 1.1070 и покупаем. Администрация США не планирует останавливать печатание денег.

Сценарий падения: здесь можно войти в шорт с коротким стоп-ордером и целью на 1.1070.

Рекомендации:

Покупка: при подходе к 1.1070. Стоп: 1.1020. Цель: 1.2100. Кто в позиции от 1.1300, держите стоп на 1.1220. Цель: 1.1680 (1.2100).

Продажа: сейчас. Стоп: 1.1380. Цель: 1.1070.

Поддержка – 1.1185. Сопротивление – 1.1361.

USD/RUB

Сценарий роста: нельзя отрицать падения к 72.30. Более глубокое погружение поставим под вопрос. В перспективе не хотелось бы пропустить возможный ход вверх к 77.10. Сохраняем концентрацию.

Сценарий падения: рынок ниже 72.30 не виден. Не продаем.

Рекомендации:

Покупка: при подходе к 72.30. Стоп: 72.10. Цель: 77.10. Кто в позиции от 74.10, держите стоп на 72.90. Цель: 77.00 (82.00).

Продажа: нет.

Поддержка – 72.30. Сопротивление – 74.52.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рынок в равновесии. Рост котировок возможен. В покупку можно войти в случае роста фьючерса на индекс выше 166000.

Сценарий падения: если понедельник будет красный, то тогда можно продавать с целью на 145000.

Рекомендации:

Покупка: думать после роста выше 166000. Прямой рекомендации к покупке не даем.

Продажа: если в понедельник индекс упадет. Стоп: 161000. Цель: 145200.

Поддержка – 153450. Сопротивление – 161630.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

EIA. Коммерческие запасы нефти в США на 22 декабря 2021