Рынок энергоносителей:

Рынок нефти продолжает находиться в равновесии. С одной стороны, на цены угнетающе действуют сообщения из Индии и центральной Европы, где ситуация с заболеваемостью китайским коронавирусом критическая. С другой стороны, оптимистичные данные по США и Великобритании, где население вышло на докризисный уровень потребления бензина, поддерживает котировки.

К сожалению, уже сейчас ясно, что полноценного туристического сезона не будет. Объемы международных перелетов будут существенно сокращены. Во многих государствах народ будет отдыхать внутри собственных стран.

Отсюда, всё это неминуемо приведет к сокращению потребления авиационного керосина и радужным надеждам ОПЕК на потребление нефти в размере 96 млн. баррелей в сутки в среднем за 2021-й год не суждено будет сбыться.

Прямая сделка между Ираном и Китаем на поставку нефти способна в перспективе скрыть от глаз аналитиков 1 – 1.5 млн. баррелей в сутки. Что будет происходить с этой нефтью, будет ли она закачиваться в хранилища, или будет сразу же перерабатываться, вряд ли кто-то сможет понять. Если в будущем, по какой-то причине, Иран споткнётся из-за войны, революции, реформ или санкций, то это может стать причиной для сильного роста цен, так как в условиях дефицита реальных данных трейдеры вынуждены будут предполагать худшее.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок зерновых:

Видим, что быки полностью контролируют рынок зерновых. Идет разгон цен перед майским заседанием USDA. Скорее всего, после бурного роста рынок в мае откатит вниз. А вот глубина отката будет зависеть от погодных условий. Напомним, что, судя по тому, что спрос практически догнал по объему валовый сбор, рынок от крайне высоких цен спасет только рекордный урожай зерновых. А он уже под вопросом, по крайней мере в США, во многих штатах банально холодно и сухо.

Компартия Китая приказала кормить свиней пшеницей и иными кормами, но не дорогой кукурузой. Всё верно. Молодцы. Только это вряд ли поможет. Производители иных кормовых культур: риса, маниоки, ячменя и сорго не будут отдавать свой урожай по низкой цене в текущих условиях.

Отметим, что соевый шрот скоро станет деликатесом для скотины, цена соевых бобов за последние шесть месяцев ушла вверх на 55%. На этом фоне сообщение о запуске в России завода по производству кормового протеина из насекомых уже не удивляет.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке сахара, взяв ход вверх от 14.60 до 16.90 центов за фунт.

Доллар/рубль:

ЦБ РФ повысил ставку на заседании в пятницу на 0.5%. Это опережающий шаг на фоне политической напряженности, который должен помочь рублю остаться в диапазоне 75.00 – 80.00 в течение лета.

Пока нефть находится выше 60 долларов за бочку, а спрос на газ в Европе остается высоким, больших угроз для бюджета и экономической стабильности нет.

Минэкономразвития понизило перспективы роста экономики России с 3.3 до 2.9% в текущем году. Но, пока мы в принципе говорим о каком-то росте и восстановлении, это безусловное благо для рубля.

Будем надеяться, что вспучившееся было газами политическое болото, в течение десяти – пятнадцати дней окончательно успокоится, в противном случае рубль будет подвержен риску ослабления даже несмотря на рост процентной ставки.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Быки – спекулянты вливают деньги в рынок, а по факту он не желает расти. Этот факт создает предпосылки для ухода с рынка покупателей в случае несущественного снижения цен, что может привести к сильному падению.

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 30 апреля. Как и неделей ранее, продолжим трактовать текущую ситуацию в пользу продавцов, не покупаем.

Сценарий падения: здесь можно продавать. Покупатели не убедили нас в своей силе на прошлой неделе.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 67.80. Цель: 53.60. Кто в позиции от 66.10, перенесите стоп на 67.80. Цель: 53.60.

Поддержка – 64.57. Сопротивление – 68.01.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок упало на 1 и составляет 343 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 0.594 до 493.017 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 0.085 до 234.982 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -1.073 до 142.391 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -1.318 до 45.35 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 11 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.447 до 5.405 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.031 до 2.548 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.416 до 2.857 млн. баррелей в день. Переработка нефти не изменилась и осталась на уровне 85 процентов.

Спрос на бензин вырос на 0.16 до 9.104 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.229 до 9.386 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.28 до 1.119 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.014 до 0.677 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.274 до 3.854 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.088 до 4.555 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.099 до 0.162 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.058 до 1.016 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -1.566 до 18.762 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов упало на -1.109 до 20.25019 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 0.02 до 2.468 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 0.406 до 5.467 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.433 до 0.679 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.051 до 2.238 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.002 до 0.128 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.537 до 1.698 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

И покупатели, и продавцы заходят на рынок, причем, продавцы несколько активнее. В случае неудачи с продолжением роста, который хотят организовать покупатели, нас ждет хороший ход рынка вниз.

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 20 мая. С прошлой недели для быков ничего не изменилось: в случае роста выше 65.00 на «часовках» можно покупать с целями на 71.80. Совершать покупки на дневных интервалах не рекомендуем.

Сценарий падения: здесь можно продавать. Да, есть риск роста к 71.80, и нас может постигнуть неудача, но в таком случае, мы просто вернемся к шортам еще раз с более высоких значений.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 63.80. Цель: 46.00. Кто в позиции от 61.00, 61.50 и 62.50, перенесите стоп на 63.80. Цель: 46.00.

Поддержка – 57.14. Сопротивление – 64.02 (71.85).

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 12-е мая. Продолжаем ждать падения рынка. Не покупаем.

Сценарий падения: здесь можно продавать. Быки не удивили, даже не поставили новый локальный максимум в отличии от рынка нефти.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 543.0. Цель: 410.0. Кто в позиции от 538.0, 530.0, 520.0, 515.0 и 510.0, держите стоп на 543.0. Цель: 460.0 (пересмотрена).

Поддержка – 518.25. Сопротивление – 536.50.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 26 мая. Европа начала активно закачивать газ в пустые хранилища. Держим лонги.

Сценарий падения: при подходе к 3.50 будем думать о продажах. Не ранее.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 2.52, перенесите стоп на 2.64. Цель: 3.615.

Продажа: нет.

Поддержка – 2.652. Сопротивление – 2.871.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Быки приходят на рынок, продавцы бегут. Это поведение хорошо согласуется с фактическим ростом цен. Еще 3–5 % роста от текущих уровней рынок может показать.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 14 мая. «Вдруг мы на 800.0 пошли», — предполагали мы на прошлой неделе. 800.0, наверное, это слишком амбициозно, а вот до 750.0, вполне можем добраться. Холодная погода в США нервирует быков. Держим лонги.

Сценарий падения: при подходе к 750.0 будем продавать. Вряд ли до майского отчета USDA рынок пойдет выше.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 622.0, перенесите стоп на 670.0. Цель: 750.0.

Продажа: при касании 750.0. Стоп: 770.0. Цель: 676.0.

Поддержка – 692.0. Сопротивление – 753.4.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Рынок продолжает расти, при этом нельзя сказать, что новых покупателей много, что означает хрупкость данной конструкции, но на панике мы можем достигнуть 760.0.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 14 мая. В случае отката к 600.0 стоит купить. Делать это с текущих уровней некомфортно.

Сценарий падения: цены не стали откатывать. Скажем спасибо Китаю за массовые покупки кукурузы в США. От продаж пока воздержимся.

Рекомендация:

Покупка: при откате к 600.0. Стоп: 580.0. Цель: 760.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 626.2 (605.4). Сопротивление – 766.6.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 14 мая. Мы действительно пошли на 1700. Вы должны быть в лонгах от 1470. В соответствии с нашими рекомендациями.

Сценарий падения: при подходе к 1700 – продавать. Рынок явно перекуплен.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1470.0, перенесите стоп на 1440. Цель: 1700.0.

Продажа: при касании 1700.0. Стоп: 1740.0. Цель: 1460.0.

Поддержка – 1459.0. Сопротивление – 1717.6.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 30 июня. Продолжаем отмечать, что покупка от 14.60 оказалось удачной. Фиксируем прибыль по текущим ценам. Новых позиций не открываем.

Сценарий падения: здесь можно продавать. Вряд ли мы можем рассчитывать на перелом при сильном ажиотаже на рынке продовольствия, но вот на откат к 16.00 можно надеяться.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 14.60 все позиции закрыть в районе 16.90. Всех с профитом.

Продажа: сейчас. Стоп: 17.40. Цель: 16.00.

Поддержка – 15.66. Сопротивление – 17.16.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 18 мая. Мы взяли и выросли выше 135.0. Если вы еще не вошли в лонг, сделайте это и добавьте в случае отката к 130.0.

Сценарий падения: да, здесь будет откат, но о падении речь не идет. Не продаем.

Рекомендация:

Покупка: при касании 130.00. Стоп: 123.80. Цель: 157.00. Кто в позиции от 135.00, перенесите стоп на 123.80. Цель: 157.00.

Продажа: нет.

Поддержка – 135.85. Сопротивление – 158.35.

Gold. CME Group

Сценарий роста: при откате к 1750 можно рассмотреть возможность входа в лонг. Золото упрямо формирует восходящий тренд и это стимулирует покупателей делать новые ставки на рост.

Сценарий падения: продолжаем считать, что лучше пока не продавать. Индекс доллара пытается восстановиться, но пока эти попытки выглядят крайне неубедительно.

Рекомендации:

Покупка: при откате к 1750. Стоп: 1743. Цель: 1885. Кто в позиции от 1760, перенесите стоп на 1743. Цель: 1885.

Продажа: нет.

Поддержка – 1749. Сопротивление – 1885.

EUR/USD

Сценарий роста: рынок прошел выше 1.2050, что заставило нас войти в покупку. Действительно, мы можем пойти на 1.2800.

Сценарий падения: рынок так и не смог вернуться ниже 1.2000. Значит, и вы не должны были рассматривать возможности входа в шорт. Не продаем.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1.2050, перенесите стоп на 1.1930. Цель: 1.2800.

Продажа: нет.

Поддержка – 1.1931. Сопротивление – 1.2774.

USD/RUB

Сценарий роста: Реакция рынка на повышение ставки ЦБ РФ весьма умеренная. Мы нарисовали коррекцию в виде «флага». Если последует выход выше 77.00, то нас может ждать быстрый ход в район 82.00. Будем покупать с текущих уровней.

Сценарий падения: сложно рекомендовать продажи в сложившейся ситуации. Только спуск под 73.00 заставит переосмыслить происходящее.

Покупка: сейчас. Стоп: 73.80. Цель: 82.00. Считайте риски!

Продажа: нет.

Поддержка – 74.19. Сопротивление – 76.33.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: по классике, после повышения ставки, рынок акций должен начать падение, так как безрисковая доходность депозитов должна привлечь свободные ресурсы на вклады в банки, а не на фондовый рынок. Не покупаем.

Сценарий падения: скорее всего, нас ждет охлаждение фондового рынка. Не будем говорить о крахе или кризисе, но повышение ставки Банком России способно спровоцировать откат в район 130000.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 150800. Цель: 130000. Считайте риски!

Поддержка – 142120. Сопротивление – 150040.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Baker Hughes. Количество буровых установок в США на 23 апреля 2021