Рынок энергоносителей:

Оказывается, всего населения Китая в 1.4 млрд человек не хватит, чтобы заполнить все пустующие квартиры в стране. Вот и всё китайское экономическое чудо. Квадратный метр вносил до 25% в показатель ВВП. Его и рисовали, иероглифами, конечно. Ели рис, махали флагами. Всё как положено.

Не тех гастарбайтеров нанимаем, не тех. Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Рынок нефти неожиданно споткнулся на ровном месте и не захотел идти к 98.00 по Brent. Рост котировок прервался. Возникла угроза хода ниже 90.00 и это при том, что ОПЕК+ соблюдает соглашения о сокращении добычи. Что происходит? Объяснений два: сильный доллар давит на моменте на экономику из-за чего реальное потребление падает или трейдеры уже ставят на то, что в январе 24-го нового раунда сокращений добычи уже не будет.

Стоит признаться, что Саудовскую Аравию может выбесить Иран, который сейчас активно полез в Китай давая скидки на свою нефть, в то время как КСА и ОАЭ расценки повышают. России тоже низкие цены ни к чему, поэтому можно ожидать, что кто-то из наших чиновников, например Новак, выдвинется походом на Тегеран, требуя прекратить безобразие.

Стоит признать, что повышенные расходы на оборону оборачиваются для бизнеса поборами, что приводит к недофинансированию в разработке новых и поддержании в порядке старых месторождений, это может привести к сокращению добычи в течение 2-х лет. Саудовской Аравии, возможно, вскоре придется замещать объемы России, а не заниматься добровольным обрезанием.

Отметим, что заперт на экспорт дизеля и бензина уже снизил цены на внутреннем рынке, однако нам стоит быть готовыми к тому, что через пару недель, когда дисбаланс будет устранен, будут введены квоты на экспорт, что не позволит ценам опуститься до ценовых уровней середины лета.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок зерновых:

Восточноевропейские страны продолжают настаивать на том, что Украина не может провозить зерно через их территорию. В той же Польше якобы транзит оборачивался тем, что пшеница оседала у мукомолов, что приводило к потере рынка местными фермерами. В такой ситуации, когда вокруг всего много, стоит ждать от рынка пшеницы новых попыток пройти ниже. Несмотря на конфликт между Россией и Украиной никто не испытывает страха остаться голодным, что год назад четко прослеживалось, в том числе и по ценам.

Сильный доллар, кроме всего прочего, давит на сектор commodities, что делает дорогими новые долги, и неизбежно вызовет рост обременения по их обслуживанию в будущем. Аргентина (инфляция за год 140%) первый кандидат на то, чтобы снова (кажется в 3-й раз в 21-м веке) объявить дефолт. Ну, и что… А пока песо слабый этот аграрный гигант может легко оставаться конкурентноспособным не хуже Украины. Если они в будущем объединятся с Бразилией через введение единой валюты, то тогда там настанет вечный карнавал. Кое-где будут работать роботы и дроны. Остальные танцуют. Никому ничего не надо. Всё само растет. С ростом числа агродронов сельхозпродукция будет дешеветь.

Валовый сбор зерна в России на данный момент оценивается в 130 млн. тонн из них 87.5 млн. тонн пшеницы.

Доллар/рубль:

Интересно смотреть за индексом RGBI. Стоимость государственных долговых бумаг, выпущенных ранее, падает уже несколько недель подряд. Не помогает повышение ставки. Банкиры, а только они сейчас могут дать в долг государству, требуют лучших условий. Сколько они хотят 20%?! Поэтому Набиуллиной и приходится поднимать ставку до 13% (и это не предел), при её же оценках инфляции в 5.5% (как они эту цифру получают обсуждать здесь не будем, как-то получают).

Финансисты прогнозируют рост инфляции и одновременно с этим рост потребностей бюджета в новых заимствованиях. В таких условиях рублю будет крайне непросто укрепляться. Отметим, что технически пока еще остается возможным ход на 87.00, но если мы увидим рост выше 99.00, то у нас наверху откроется отметка 115.00. В случае роста выше 101.00 будет очередная паническая скупка долларов. А там и счастливый Новый год.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 16.8 тыс. контрактов. Продавцы разбежались. Покупатели немного нарастили позицию. Спред между длинными и короткими позициями расширился, быки продолжают контролировать ситуацию.

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 31 октября. Наконец-то видим откат. При падении к 88.00 купить.

Сценарий падения: очень жаль, что мы не пришли к 98.00. Мы не видели этого уровня. Можно продать при подъеме к 94.00.

Рекомендации для рынка нефти марки Brent:

Покупка: при подходе к 88.00. Стоп: 84.00. Цель: 98.00.

Продажа: при подходе к 94.00. Стоп: 95.70. Цель: 88.00.

Поддержка – 90.96. Сопротивление – 93.31.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок снизилось на 8 и составляет 507 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -2.136 до 418.456 млн. баррелей, при прогнозе -2.2 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -0.831 до 219.476 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -2.867 до 119.666 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -2.064 до 22.901 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 12.9 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -1.065 до 6.517 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 1.977 до 5.067 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -3.042 до 1.45 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -1.8 до 91.9 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.103 до 8.41 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.499 до 9.711 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.388 до 0.511 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.233 до 1.144 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.588 до 4.166 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.229 до 4.782 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.102 до 0.083 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.052 до 0.177 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -0.077 до 20.914 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов упало на -0.98 до 22.725 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов упал на -0.015 до 1.886 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов упал на -0.335 до 5.627 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.743 до 1.245 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.023 до 2.58 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.059 до 0.12 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.073 до 0.131 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 17.6 тыс. контрактов. Быки продолжают прибывать. Продавцы сохранили свои ставки на прежнем уровне. Преимущество быков вновь выросло.

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 20 октября. Покупать в данной ситуации крайне неудобно. Нужен откат.

Сценарий падения: можно продать. Шансы не велики, но и риск небольшой.

Рекомендации для нефти марки WTI:

Покупка: при откате к 83.50. Стоп: 81.00 Цель: 96.00 (105.00).

Продажа: сейчас. Стоп: 92.10. Цель: 83.60.

Поддержка – 88.33. Сопротивление – 92.39.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 12 октября. Запрет на экспорт дизеля из РФ поддержит рынок, но не долго. Можно купить.

Сценарий падения: можно войти в шорт только от 1080.0. Скорее всего мы достигнем данной отметки.

Рекомендации по Gasoil:

Покупка: сейчас. Стоп: 944.0. Цель: 1080.0. Считайте риски.

Продажа: при подходе к 1080.0. Стоп: 1094.0. Цель: 930.0.

Поддержка – 928.50. Сопротивление – 1083.50.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: перешли на ноябрьский фьючерс, дата экспирации 27 октября. Газ в США остается дешевым. Пока рассчитываем, что запросы со стороны ЕС подтянут котировки в будущем.

Сценарий падения: не продаем, уровни слишком низки.

Рекомендации по природному газу:

Покупка: нет. Кто в позиции от 2.137, 2.223 и 2.430, перенесите стоп на 2.640. Цель: 3.900.

Продажа: нет.

Поддержка – 2.822. Сопротивление – 3.087.

 

ДТА (дизельное топливо арктическое) (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: запрет на экспорт скорее всего снизит цены до 70000. Там можно будет подумать о покупках.

Сценарий падения: держим шорт. Позиция достаточно комфортна.

Рекомендации по рынку дизеля:

Покупка: думать при подходе к 70000.

Продажа: нет. Кто в позиции от 94000 и 88000, держите стоп на 96000. Цель: 71000 (пересмотрена).

Поддержка – 75352. Сопротивление – 95508.

ПБТ (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: продолжаем оставаться вне рынка. Падение агрессивное.

Сценарий падения: коррекция усиливается. Держим шорт. На фоне запрета на экспорт нефтепродуктов ПБТ тоже упадет.

Рекомендации по рынку ПБТ:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 24000, перенесите стоп на 22000. Цель: 8000 (пересмотрена).

Поддержка – 11611. Сопротивление – 20156.

Гелий (Оренбург), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: вернулись к 3000. Это интересно. Но пока возьмем паузу на неделю.

Сценарий падения: продавать на прошлой неделе не стали. А на этой негде. Так бывает. Вне рынка.

Рекомендации по рынку гелия:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 2766. Сопротивление – 3992.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по пшенице. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых коротких позиций управляющих активами больше, чем длинных. Продавцы контролируют рынок. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 14.7 тыс. контрактов. Продавцы свирепствуют. Покупателей пока мало, отметим, что среднесрочно цены начинают становиться привлекательными.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Будем держать лонг от 570.0, однако он может быть уничтожен. Шансы на рост с текущих уровней малы. От 540.0 покупать обязательно.

Сценарий падения: шорт с текущих уровней можно отрабатывать только на «часовках» с целью на 540.0. На дневных интервалах вне рынка.

Рекомендации для рынка пшеницы:

Покупка: при подходе к 540.0. Стоп: 530.0. Цель: 650.0 (710.0). Кто в позиции от 570.0, держите стоп на 568.0. Цель: 710.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 565.0. Сопротивление – 596.2.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по кукурузе. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Открытых коротких позиций больше, чем длинных. За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 11.3 тыс. контрактов. Появились покупатели, но продавцов по-прежнему больше. Медведи усилили контроль за рынком.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Ждем рынок ниже текущих уровней на 10%. Пока не покупаем.

Сценарий падения: шорт возможен с близким стоп-ордером.

Рекомендации для рынка кукурузы:

Покупка: при подходе к 425.0. Стоп: 405.0. Цель: 600.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 486.0. Цель: 426.0. Кто в позиции от 475.0, держите стоп на 486.0. Цель: 426.0.

Поддержка – 467.6. Сопротивление – 482.6.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 14 ноября. Хорошо падаем. Ждем. Не покупаем.

Сценарий падения: держим шорт. Если будет пробит минимум на 1281, то снова появится на горизонте 1000.0.

Рекомендации для рынка сои:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1370, перенесите стоп на 1372.0. Цель: 1000.0!

Поддержка – 1281.6. Сопротивление – 1383.7.

 

Gold. CME Group

Сценарий роста: покупать будем только после роста выше 1955. Пока вне рынка.

Сценарий падения: снова войдем в шорт, и добавим при подходе к 1940 и 1950!

Рекомендации по рынку золота:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас, при подходе к 1940 и 1950. Стоп: 1957. Цель: 1600?!

Поддержка – 1911. Сопротивление – 1947.

EUR/USD

Сценарий роста: ничего за неделю не произошло. Продолжаем считать, что ход ниже 1.0600 может открыть путь к 1.0100. Не покупаем. ФРС ставку оставила, но комментарий был жесткий, явно в пользу доллара.

Сценарий падения: если уйдем ниже 1.0600 будем продавать. Быки по евро вряд ли смогут удержать рынок.

Рекомендации по паре евро/доллар:

Покупка: нет.

Продажа: при падении ниже 1.0600. Стоп: 1.0730. Цель: 1.0100.

Поддержка – 1.0612. Сопротивление – 1.0735.

USD/RUB

Сценарий роста: не покупаем. Но в случае роста выше 99.30 мы будем вынуждены войти в лонг.

Сценарий падения: уровни остаются привлекательными для продаж. Но на этом всё. Мы не видим реального падения доллара. Всё очень тонко.

Рекомендации по паре доллар/рубль:

Покупка: в случае роста выше 99.30. Стоп: 97.00. Цель: 114.50!

Продажа: нет. Кто в позиции от 97.50 и 96.80, держите стоп на 99.30. Цель: 87.00.

Поддержка – 95.17. Сопротивление – 97.41.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 21 декабря. Покупка от 104000 не выжила. R.I.P. Воздержимся от открытия новых лонгов. Возможно воздерживаться придется продолжительное время.

Сценарий падения: продолжим держать шорты от 105800 и 105000. Продолжаем отмечать, что ход ниже 99000 может вызвать нервное расстройство у быков с быстрым ходом на 90000.

Рекомендации по индексу РТС:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 105800 и 105000, перенесите стоп на 106200. Цель: 90000 (50000, 20000).

Поддержка – 99390. Сопротивление – 105030.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Brent+WTI. Открытый интерес на 16 сентября 2023