Рынок энергоносителей:

Нефть продолжает оставаться на максимальных уровнях, что усиливает беспокойство ряда экономистов, так как высокие цены на нефть будут тормозить развитие мировой экономики. Единственный способ оздоровить макроэкономическую ситуацию на Западе и оправдать вливания огромных сумм еще не заработанных денег – это показать в ближайшем будущем устойчивый экономический рост. Если его не будет, то это приведет к росту инфляции и падению уровня жизни, что уже, собственно, и происходит, так как денежная масса должна соответствовать объемам производимых товаров и услуг. Поэтому, рост цен на нефть на данном этапе крайне вреден для Запада, зато весьма приемлем для Востока после ужасного 2020-го года.

Цены на газ в Европе скорректировались, но продолжают находиться выше 1000 долларов за 1000 кубических метров, что приводит к остановкам ряда предприятий, активно использующих газ в производственном цикле. Если ситуация затянется, то на шее многих, в основном восточно-европейских экономик, затянется экономическая петля и истерики тамошних правительств сменятся глубоким разочарованием от жизни как таковой. Многие подадут в отставку.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на фьючерсе на нефть марки WTI, взяв ход вверх от 73.20 до 83.76 доллара за баррель.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок зерновых:

В Европе остановились предприятия по производству азотных удобрений. Природный газ для них стал слишком дорогим. Дефицит азотных удобрений в европейских странах прогнозируется в 2022-м году на уровне 7 миллионов тонн и их надо будет где-то брать. Не будет удобрений, не будет нормального урожая. Компании, находящиеся на территории РФ «Еврохим», «Акрон», «Уралхим» и другие будут в более выигрышном положении, но вряд ли окажутся способными покрыть весь европейский дефицит, что приведет к сильному росту цен на данную продукцию.

Европа может рассчитывать на природный газ по сносной цене, в районе 400 – 500 долларов за 1000 кубов теперь только весной, так как дефицит на данный момент составляет 70 млрд. кубических метров. Даже запуск второй ветки «Северного потока – 2» не сможет решить накопившиеся проблемы. Нет газа – нет удобрений. Нет удобрений – нет урожая.

В складывающихся обстоятельствах, когда идет рост цена на топливо и удобрения поводов для сильного отката цен от текущих уровней на рынке зерновых мы не видим.

Доллар/рубль:

Эльвира Сахипзадовна подняла ставку на 75 базисных пунктов до 7.5 процентов годовых и заявила, что будут продолжать в том же духе если инфляция не остановится.

Учитывая рост цен на энергоносители и высокую ставку ЦБ можно предположить, что рубль продолжит своё укрепление к доллару США. Отметка в 68.00 рублей за доллар выглядит обоснованной.

Для более сильного укрепления национальной валюты необходимо чтобы 3 ноября руководитель ФРС Пауэлл продолжил гипнотизировать рынки размашистыми пассами над трибуной.

«Мы начнем сокращать программу количественного смягчения, мы повысим ставку к середине второй половины 2023-го года. Ждать осталось не долго. Надейтесь».

При такой подаче пара доллар/рубль сможет дойти и до уровня 65.00. Не в турецкую же лиру вкладываться сейчас. Часть свободных денег придет в рубль.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 23.9 тыс. контрактов. Желающих покупать по высоким ценам становится всё меньше, в то же время объем шортов растет четыре недели подряд. Рынок близок к своим максимумам.

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 29 октября. Держим лонг. Наша цель на 88.00 остается актуальной.

Сценарий падения: будем продавать при подходе к 88.00. Давление со стороны медведей растёт.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 74.00 и 75.00, перенесите стоп на 83.10. Цель: 87.80. Можно закрыть 25% позиции.

Продажа: при касании 87.80. Стоп: 92.30. Цель: 78.00.

Поддержка – 83.21. Сопротивление – 88.02.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок упало на 2 единицы и составляет 443 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -0.431 до 426.544 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -5.368 до 217.739 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -3.913 до 125.394 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -2.32 до 31.231 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 11.3 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.169 до 5.825 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.546 до 3.06 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.715 до 2.765 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -2 до 84.7 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.448 до 9.634 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.455 до 10.06 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -542.394 до 0.606 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.166 до 0.533 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.346 до 4.278 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.289 до 4.417 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.012 до 0.202 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.068 до 0.9 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 1.957 до 21.832 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 1.264 до 22.093328 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов упал на -0.437 до 1.894 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов упал на -1.233 до 4.265 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.028 до 1.088 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.015 до 2.298 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.021 до 0.11 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.324 до 1.046 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 7.3 тыс. контрактов. Быки перестали покупать, и одновременно с ними продавцы заняли выжидательную позицию. На рынке равновесие.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 19 ноября. Рынок практически достиг нашей цели. Будем закрывать позиции на текущих уровнях.

Сценарий падения: будем продавать здесь и сейчас. Стоп-ордера ставим рядом.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 86.30. Цель: 76.00.

Поддержка – 75.74. Сопротивление – 84.22 (98.72).

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 11 ноября. Не смогли мы подняться 750.0. Пока вне рынка.

Сценарий падения: здесь можно продавать. Откат к 660.0 возможен.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 754.0. Цель: 670.0.

Поддержка – 696.75. Сопротивление – 755.50.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 26 ноября. Будем покупать с текущих уровней. Перспективы роста сохраняются.

Сценарий падения: продавать не будем. Высокие цены на газ в Европе создают бычий фон и в США.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 5.340. Цель: 8.777.

Продажа: нет.

Поддержка – 5.429. Сопротивление – 6.191.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по пшенице. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошлую неделю разница между короткими и длинными позициями управляющих увеличилась на 9.5 тыс. контрактов. Продавцов становится всё больше, а покупатели отступают. При этом рынок пока не подчиняется спекулянтам и продолжает идти вверх.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Держим лонги. Пересмотрим цели на верху до 815.0. Ситуация с ростом цена на удобрения и топливо настораживает.

Сценарий падения: продавать будем только при подходе к 815.0. Пока находимся вне рынка.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 717.0 и 720.0, перенесите стоп на 718.0. Цель: 816.0.

Продажа: думать при подходе к 815.0.

Поддержка – 737.6. Сопротивление – 762.6.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по кукурузе. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 6.6 тыс. контрактов. При этом, в условиях равновесия и неопределенности и покупатели и продавцы уходили с рынка.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Здесь можно купить. Шансы на рост невелики, но и стоп-ордер можно поставить не далеко. В случае роста выше 555.0 можно добавить к лонгам.

Сценарий падения: держать шорт становится всё менее комфортным делом. Тем не менее, небольшие шансы на падение пока есть.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 524.0. Цель: 580.0.

Продажа: нет. Кто в позиции от 540.0, 530.0 и 526.0, держите стоп на 548.0. Цель: 430.0.

Поддержка – 528.4. Сопротивление – 548.0.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 12 ноября. Продолжаем рассчитывать на то, что соя продолжит своё падение. Не покупаем.

Сценарий падения: держим шорты. Текущий коррекционный рост несколько настораживает, но пока техническая картина за продавцами. Желающие на текущих уровнях могут нарастить позицию.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1400.0 и 1350.0, держите стоп на 1290.0. Цель: 1111.0.

Поддержка – 1094.2. Сопротивление – 1257.2.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. Рынок выбрал движение к 18.15. Покупать будем при подходе к данному уровню.

Сценарий падения: новые позиции на продажу не открываем, старые держим.

Рекомендация:

Покупка: при подходе к 18.15. Стоп: 17.40. Цель: 23.20.

Продажа: нет. Кто в позиции от 19.50 и 20.00, перенесите стоп на 20.17. Цель: 18.20.

Поддержка – 18.15. Сопротивление – 19.40.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 20 декабря. В целом быки контролируют ситуацию. Держим лонги. Ждем 244.0.

Сценарий падения: продаём после подъема к 244.00.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 192.00, перенесите стоп на 188.00. Цель: 244.00.

Продажа: после падения ниже 190.00. Стоп: 206.0. Цель: 150.00. Или после роста к 244.0. Стоп: 266.0. Цель: 166.0?!

Поддержка – 190.65. Сопротивление – 215.05.

Gold. CME Group

Сценарий роста: часть сектантов, поклонников доллара, ждет усиления американской валюты, это мешает расти. Здесь придется войти в лонг, но перспективы туманны. Снизьте риск по капиталу по данной сделке в три раза от стандартного.

Сценарий падения: только если рынок упадет ниже 1740.0 будем продавать.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1763. Цель: 2060.

Продажа: после падения ниже 1740. Стоп: 1770. Цель: 1650.

Поддержка – 1748. Сопротивление – 1810.

EUR/USD

Сценарий роста: будем держать лонги. Новые позиции не открываем. Хотелось бы чтобы пара прошла выше 1.1800.

Сценарий падения: здесь можно продать. Движения на 1.1300 и 1.1000 просматриваются.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1.1540, перенесите стоп на 1.1560. Цель: 1.2100?!

Продажа: сейчас. Стоп: 1.1820. Цель: 1.1060. Кто в позиции от 1.1900, перенесите стоп на 1.1820. Цель: 1.1060.

Поддержка – 1.1312. Сопротивление – 1.1684.

USD/RUB

Сценарий роста: рубль смотрится сильно. Покупать будем только при подходе к 68.00 или после появления признаков разворота тренда.

Сценарий падения: если тень вверх на паре USD/RUB_TOM закрыла ваши позиции, значит вам придется оставаться вне рынка, так как хороших уровней для входа вниз теперь нет. Если же вы остались в позиции, например, вы просто готовите рубли для покупки долларов на более низких уровнях, то есть смысл в рублях оставаться и далее. Отметим, что на фьючерсах тени вверх не было. Если увидим подъем пары к уровню 72.00 – продадим.

Рекомендации:

Покупка: думать при подходе к 68.00.

Продажа: при касании 72.10. Стоп: 73.10. Цель: 68.10.

Поддержка – 68.00. Сопротивление – 71.54.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: отличные цены на углеводороды поддерживают российский рынок. Укрепляющийся рубль и далее будет позитивно влиять на индекс РТС. Рынок в состоянии коснуться уровня 193000. Достижение уровня 210000 пока представляется маловероятным, но всё-таки это возможно, при условии, что нефть пойдет к уровню 100 долларов за баррель.

Сценарий падения: при подходе к 193000 можно продавать. Вряд ли мы напрямую, без коррекции отправимся на 210000.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 184400. Цель: 209000.

Продажа: при подходе к 193000. Стоп: 197000. Цель: 150000?! Кто уже вошел от 190000, держите стоп на 197000. Цель: 150000.

Поддержка – 182330. Сопротивление – 193360.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 75 б.п., до 7,50% годовых