Рынок энергоносителей:

Рост цен приостановился. Судя по открытому интересу, спекулянты прекратили скупку, что предполагает скорый разворот вниз на рынке нефти.

Добыча в США падает, но не так быстро, как можно было бы предполагать. У сланцевых скважин есть еще около месяца, когда они будут приносить какую-либо отдачу, а после того, как они истощатся, мы должны будем увидеть сильное падение добычи в США.

К моменту падения добычи в США цены на сорт Brent вполне могут успеть сходить в район 25.00 с текущих завышенных уровней. На чем же цены пойдут вниз? На заполненных под горлышко хранилищах. Ждем в ближайшее время раскрутки очередного раунда истерии на тему: «Нам негде хранить нефть».

В понедельник рынки в США будут закрыты в связи с празднованием Дня памяти.

Руководство eOil.ru решило оказать всем посетителям сайта поддержку в условиях ограничительных мер связанных с коронавирусом, поэтому до конца мая все наши аналитические материалы будут в свободном доступе. Заходите на наш сайт, вкладка «Статистика», раздел «Аналитика».

Доллар/рубль:

Рубль укрепляется на фоне повышенного спроса на российские долговые бумаги. Уже можно сказать, что правительство РФ решило занять максимально возможную сумму денег в условиях санкций для латания дыр в бюджете, а не прибегать к опустошению фондов.

До 4 июня у нас будет длиться продажа долларов в рамках бюджетного правила. Далее, возможна стадия ослабления, которая может усилиться после 19 июня, в этот день будет очередное заседание ЦБ РФ, где ключевая ставка вероятнее всего будет снижена на 1 процент до 4.5% с текущих 5.5%.

Рынок зерновых:

Цены на пшеницу испытали давление в пятницу после того, как благоприятные прогнозы погоды на равнинах США и по всей Европе вызвали раунд технических продаж.

Ранее пшеница получила поддержку от опасений, что неблагоприятная погода в России снизит мировое производство. Однако, министр Патрушев успокоил общественность пообещав валовый сбор зерна на уровне 120 миллионов тонн, что также сыграло свою роль в том, что пшеница продолжает испытывать давление как на бирже, так и в портах.

Цены на кукурузу остаются под давлением, поскольку прогресс посева в США значительно опережает обычные темпы, а урожай в США обещает быть очень большим в этом году. Цифры можно освежить просмотрев публикуемые нами балансы.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Складывается ощущение, что покупатели полностью утратили интерес к рынку. От продавцов ждем роста объемов продаж на следующей неделе.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 29 мая. Вопрос следующей недели: сможем ли мы подойти к 40.00 несмотря на то, что структурно импульс вверх выглядит завершенным. Если да, то тогда перед нами откроется весьма провокационная отметка на 48.00. Если нет, то нас будет ждать откат к 25.00.

Сценарий падения: эйфория от снятия карантина должна иссякнуть. Надо продавать. Любые проходы ниже 35.00 сопровождаем продажами.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 31.50, перенесите стоп на 33.40. Цель: 39.70.

Продажа: после падения ниже 35.00. Стоп: 36.60. Цель: 25.00 (10.00?!).

Поддержка – 28.64. Сопротивление – 37.79.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США упало на 21 единицу до 237 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -4.982 до 526.494 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 2.83 до 255.724 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 3.831 до 158.832 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -5.587 до 56.857 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 11.5 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.194 до 5.197 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.286 до 3.239 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.092 до 1.958 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 1.5 до 69.4 процента.

Спрос на бензин упал на -0.608 до 6.79 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.331 до 7.166 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.04 до 0.526 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.07 до 0.244 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.15 до 3.668 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.088 до 4.804 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.129 до 0.322 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.145 до 0.911 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -0.228 до 16.586 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.259 до 18.788 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.32 до 2.11 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -0.254 до 3.68 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.205 до 1.073 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.013 до 1.945 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.028 до 0.118 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.005 до 0.837 млн. баррелей в день.

Покупатели исчезли, продавцы разбежались. Отток спекулятивных денег с рынка увеличивает неопределенность. Так как наверху идей нет, будем склоняться к развороту вниз.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 22 июня. В пятницу увидели первый признак слабости – длинную тень вниз. Покупать не будем, так как высоко.

Сценарий падения: в случае падения рынка ниже уровня 33.00 – продавать. Закрытие гэпа на 41.80 возможно, поэтому к продажам подходим с осторожностью.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: после падения ниже 33.00. Стоп: 34.60. Цель: 25.00.

Поддержка – 28.05. Сопротивление – 35.01.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 11 июня. Пытаемся пройти выше линии сопротивления. Если это удастся, то ход к 420.0 с закрытием гэпа станет возможным. Таким образом, в случае роста выше 315.0 – покупаем.

Сценарий падения: продажи комфортнее будет вести в случае падения ниже 250.0. Текущая ситуация не отличается определенностью.

Рекомендация:

Покупка: в случае роста выше 315.0. Стоп: 290.0. Цель: 415.0.

Продажа: думать в случае падения ниже 250.0.

Поддержка – 207.50. Сопротивление – 309.25.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс с датой экспирации 26 июня. На рынке неопределенность. Цены не смогли пройти выше 1.9000, что дает небольшое преимущество продавцам. Не покупаем.

Сценарий падения: на часовых интервалах можно отрабатывать шорт в случае падения ниже 1.5000. Иных идей нет.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 1.521. Сопротивление – 1.925.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Видим, что появились продавцы. Это может привести в перспективе к падению в район 450.0. Тем более, что у быков нет никаких идей.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Возможно, что мы и удержимся выше 500.0, но выглядит позиция шатко. Новые позиции не открываем, старые – держим.

Сценарий падения: шорт со стопом на 523.0? Почему нет. А после падения ниже 490.0 еще и добавить к продажам. Вверх рынок может развернуть сейчас плохая погода, но пока с ней всё в полном порядке.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, держите стоп на 484.0. Цель: 600.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 523.0. Цель: 450.0.

Поддержка – 493.2. Сопротивление – 528.2.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Видим, что спекулянты не успокаиваются. Давление на уровень 300.0 продолжает нарастать, что должно привести к его взятию на следующей неделе.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Пока без перемен. Преимущества нет ни у одной из сторон. Кто вошел от 323.0 держите стоп к 312.0. Новые позиции открываем только после роста выше 325.0.

Сценарий падения: на фоне дефолта в Аргентине рынок зерновых может несколько качнуть. Впрочем, это уже девятый технический дефолт страны, и все как бы к этому уже привыкли. Тем не менее, ценовому рывку вверх в понедельник не удивляемся. В противном случае, продаем после падения ниже 312.0.

Рекомендация:

Покупка: в случае роста выше 325.0. Стоп: 312.0. Цель: 400.0. Кто в позиции, держите стоп на 312.0. Цель: 400.0.

Продажа: при касании 312.0. Стоп: 322.0. Цель: 250.0.

Поддержка – 314.0. Сопротивление – 324.0.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Видим выход из консолидации вниз, что заставляет нас отложить покупки до лучших времен.

Сценарий падения: здесь можно продавать. Если дефляционная спираль в этом году продолжит раскручиваться, то весь рынок товаров будет испытывать дополнительное давление.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, держите стоп на 828.0. Цель: 1000.0.

Продажа: в случае падения ниже 828.0. Стоп: 853.0. Цель: 700.0?

Поддержка – 818.0. Сопротивление – 850.0.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 30 июня. Пока есть шансы на продолжение похода к 12.00. Здесь можно пододвинуть стоп-ордера и добавить к лонгам.

Сценарий падения: при подходе к 12.00 можно задуматься о продажах. Второй вариант для шорта появится в случае падения рынка ниже 10.00, но его лучше отрабатывать на часовых интервалах.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 9.90. Цель: 13.90.

Продажа: думать при подходе к 12.00.

Поддержка – 10.04. Сопротивление – 12.04.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 21 июля. Стоит признать, что на следующей неделе медведи могут пробить вниз уровень 100.0. О покупках теперь будем думать или после роста выше 112.0, или после падения к 80.00.

Сценарий падения: в случае падения цен ниже 100.0 можно добавить к шортам. Ничего не поделаешь на рынке депрессия.

Рекомендация:

Покупка: думать в случае роста выше 112.0 или при подходе к 80.00.

Продажа: нет. Кто в позиции, от 112.0, перенесите стоп на 111.0. Цель: 80.0.

Поддержка – 101.85. Сопротивление – 113.95.

Gold. CME Group

Сценарий роста: показали новый долгосрочный максимум. Падение спроса на золото в промышленности может стать причиной охлаждения котировок. Народ морально готовится к плохим результатам за второй квартал. С другой стороны, дефолт Аргентины в понедельник может тряхануть долговой рынок. И кто-то пойдет прятаться в золото. Ситуация для быков небезнадежна. Смотрим на 1900.

Сценарий падения: продажи от 1900 очевидны. В текущей области в случае падения ниже 1700 также можно входить в шорт. Сценарий «неожиданного» хода на 1400 держим в голове.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто давно в позиции от 1650, держите стоп на 1690. Цель: 1890.

Продажа: после падения ниже 1700. Стоп: 1738. Цель: 1400.

Поддержка – 1699. Сопротивление – 1900.

Евро/доллар

Сценарий роста: пока рынок находится над 1.0800 есть смысл покупать. Прошедшая неделя закончилась в пользу быков. Будем рассчитывать на то, что они смогут развить успех и закрепятся выше 1.1000.

Сценарий падения: если упадем ниже 1.0750 будем продавать. Как бы нам в условиях дефолта Аргентины, и угрозы повторения подобного сценария в других странах, не оказаться в ситуации повышенного спроса на доллары.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1.0740. Цель: 1.2000. Кто в позиции от 1.0800, держите стоп на 1.0740 Цель: 1.2000.

Продажа: при касании 1.0740. Стоп: 1.0880. Цель: 1.0000.

Поддержка – 1.0762. Сопротивление – 1.1018.

Доллар/рубль

Сценарий роста: Хорошо. Давайте упадем на 66.66 и оттуда купим. Второй вариант: прорыв вверх уровня 73.00. Тогда также будем покупать, так как в этом случае будет пробита долгая линия сопротивления и на рынок автоматом вернутся быки.

Сценарий падения: неделя осталась за медведями. Уровень 70.00 стал поддержкой, но пока остаются вопросы к его силе. Мы должны, как минимум, подойти к нему еще раз. Пока можно держать шорты.

Рекомендации:

Покупка: после роста выше 73.17. Стоп: 71.90. Цель: 81.40. Или при касании 66.70. Стоп: 65.70. Цель: 72.00.

Продажа: нет. Кто в позиции от 72.80, перенесите стоп на 73.17. Цель: 66.70.

Поддержка – 65.52. Сопротивление – 73.01.

Индекс РТС

Сценарий роста: очень живо мы сходили вверх, стоит признать. Кто остался в лонгах ждать точного прихода на 1250, пододвигает по тренду стоп и одновременно переносит цель на 1380. Новых покупок не делаем.

Сценарий падения: можно продавать после падения ниже 1100, не ранее. Второй вариант: при касании 1380. Сможем ли мы забраться так высоко? Спекулянтам нравится рубль из-за его высокой ставки. У национальной валюты сквозь технику просматривается потенциал 10%-го укрепления. Это отразится и на индексе РТС.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1170, перенесите стоп на 1140. Цель: 1380.

Продажа: после падения ниже 1100. Стоп: 1210. Цель: 600. Или при касании 1380. Стоп: 1530. Цель: 1000.

Поддержка – 1169. Сопротивление – 1245.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

EIA. Добыча, импорт, экспорт нефти в США на 20 мая 2020