Рынок энергоносителей:

Страхи по новому витку пандемии овладели рынком нефти, и он решил пасть. В США наблюдается рост числа заболевших. Во всех бедах винят штамм «дельта», который заразнее предшественника.

За неделю цены прошли пять долларов вниз. На следующей неделе, возможно будет сделана небольшая передышка и мы восстановимся до 67.50, после чего падение продолжится до уровня 61.50.

Обращает на себя внимание рост буровой активности в США. За неделю число активных буровых установок увеличилось на 8 штук, неделей ранее рост составил 10 установок. При этом, на прошлой неделе, незначительно, но всё же снизился спрос на бензин, что также давит на цены.

Конец следующей недели и, как следствие, понедельник 30-го числа могут стать весьма нервными. Причина: заседание банкиров со всего света в Джексон-Хоуле с 26-го (четверг) по 28-е число (суббота). По предварительным данным основные события придутся на субботу, но возможны и более ранние появления каких-либо высказываний и мнений. Всех интересует, что скажет господин Пауэлл.

Если речи останутся размытыми и мягкими у доллара может выдаться плохой сентябрь вплоть до заседания ФРС 22-го числа. Для товарных рынков, в частности для драгоценных металлов в большей степени и для всего остального в меньшей, слабый доллар – это сильный поддерживающий фактор.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок зерновых:

Рынок пшеницы за неделю потерял 50 центов за бушель или порядка 6-ти процентов, и пока у трейдеров нет повода для того, чтобы снова покупать. Новый урожай давит на цены. Далеко не все фермеры могут позволить себе держать зерно и вынуждены продавать по текущим ценам, которые, к слову, выше прошлогодних на 44%.

В пятницу кукуруза пробила вниз долгосрочную линию поддержки и теперь, опираясь на сезонность и технические факторы, котировки могут уйти к уровню 500.0 центов за бушель. Также нельзя исключать и кратковременного посещения уровня 450.0.

Российский Минсельхоз совершенно невовремя начал маневры с ежедневными отчетами по ходу уборки. Фактически выход данных приостановлен с 6-го августа. Лучшего времени для того, чтобы «уточнить методику сбора информации» придумать было нельзя. Надеемся на возобновление выхода статистики в ежедневном формате.

Доллар/рубль:

Рубль немного страдает из-за падающей нефти, зато получает поддержку от растущего спроса на российские государственные долговые бумаги. Индекс RGBI пока склонен к росту.

Страны Запада вынуждены мириться с тщетностью санкций, боле того приходится признавать зависимость от российского экспорта энергоносителей. Меркель к нам приезжала, улыбалась, но при этом договорилась до того, что Германия будет использовать «Северный поток – 2» как рычаг влияния на Москву, забыв добавить, что только в теплые зимы. Подобные заявления давят на рубль, но легкой жизни нам никто и не обещал.

Отметим, что возникла возможность расширения влияния Москвы на Афганистан, причем без больших финансовых затрат. Если всё ограничится небольшими объемами помощи Таджикистану и Узбекистану, то в этом случае для рубля это долгосрочный фундаментальный позитив.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 22.5 тыс. контрактов. Ряд хедж-фондов вышли из длинной позиции по нефти. Одновременно активизировались продавцы, в результате чего цены упали.

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс, дата экспирации 31 августа. Если рынок придет на 61.60 на следующей неделе, то покупать обязательно.

Сценарий падения: продолжим держать открытый ранее шорт. Падаем быстро, что заставляет нас рассуждать о возможной коррекции на следующей неделе, которую придется пережидать, прежде чем рынок достигнет нашей цели на 61.60.

Рекомендация:

Покупка: при касании 61.60. Стоп: 60.40. Цель: 66.90.

Продажа: нет. Кто в позиции от 74.50 и 75.80, перенесите стоп на 70.70. Цель: 61.60.

Поддержка – 61.18. Сопротивление – 67.42.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 8 единиц и составляет 405 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -3.233 до 435.544 млн. баррелей, при прогнозе -1.055 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 0.696 до 228.165 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -2.697 до 137.814 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -0.98 до 33.595 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.1 до 11.4 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.046 до 6.35 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.768 до 3.431 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.813 до 2.919 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.4 до 92.2 процента.

Спрос на бензин упал на -0.097 до 9.333 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.039 до 10 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.182 до 0.743 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.095 до 0.651 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.589 до 4.323 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.037 до 4.848 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.043 до 0.142 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.032 до 1.052 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 1.949 до 21.463 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 1.234 до 22.243 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 0.393 до 2.34 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов упал на -1.434 до 4.998 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.051 до 1.165 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.037 до 2.341 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.004 до 0.087 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.38 до 1.058 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 1.6 тыс. контрактов. Данные не отражают текущей медвежьей ситуации на рынке, однако мы видим, что в начале недели у спекулянтов по WTI были сомнения по поводу необходимости наращивания коротких позиций.

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 21 сентября. Район 58.50 интересен для покупок. Ждем падения к данному уровню и входим в рынок.

Сценарий падения: ждем достижения цели на 59.10. Пододвинем стоп-ордера по тренду.

Рекомендация:

Покупка: при подходе к 58.50. Стоп: 57.20. Цель: 62.90.

Продажа: нет. Кто в позиции от 72.40 и 74.10, перенесите стоп на 68.60. Цель: 59.10.

Поддержка – 58.31. Сопротивление – 64.49.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 10-е сентября. Пока о покупках не думаем. Автомобильный сезон подходит к концу. Вне рынка.

Сценарий падения: ждем падения к 520.0. Там можно фиксировать 85% позиции. Остальное можно оставить для отработки теории о возможном ходе к 500.00.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 578.00 и 612.0, перенесите стоп на 580.00. Цель: 521.00.

Поддержка – 516.50. Сопротивление – 551.75.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 28 сентября. Перешли на следующий фьючерсный контракт. Продолжим стоять в лонгах. Нельзя исключать, что мы откатим к 3.500, прежде чем восходящее движение продолжится.

Сценарий падения: не продаем. Только на «часовках» возможен шорт с целями в районе 3.500.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 3.650, держите стоп на 3.700. Цель: 5.400.

Продажа: нет.

Поддержка – 3.508. Сопротивление – 4.273.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по пшенице. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 5.2 тыс. контрактов. По факту видим, что слабая попытка быков прорваться выше уровня 800.0 центов за бушель оказалась неудачной. Рынок падает.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 14 сентября. Пока не покупаем. Делаем ставку на то, что под давлением нового урожая цены упадут ниже 700.0 центов за бушель.

Сценарий падения: учитывая непростой текущий сезон поставим ордера на продажу в районе 740.0. Однонаправленное падение в текущих обстоятельствах будет выглядеть чрезмерно пессимистично.

Рекомендация:

Покупка: пока нет.

Продажа: при подходе к 740.0. Стоп: 757.0. Цель: 660.0.

Поддержка – 696.0. Сопротивление – 781.6.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по кукурузе. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 22.6 тыс. контрактов. Быки попытались атаковать в начале прошедшей недели, но у них ничего не вышло. Цены не смогли удержаться выше 550.0. Текущие настроения на рынке медвежьи.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 14 сентября. Пока от покупок отказываемся. У рынка есть все шансы на ход ниже 500.0 центов за бушель.

Сценарий падения: держим крайне удачный вход в шорт от 584.0. Падение к 425.0 видится как наиболее экстремальное снижение в текущей ситуации. Фиксация прибыли на 475.0 и 450.0 не возбраняется.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 570.0, 560.0 и 584.0, перенесите стоп на 572.0. Цель: 425.0?!!!

Поддержка – 504.4. Сопротивление – 562.2.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 14 сентября. Быки не смогли пройти выше 1400.0. Пока не покупаем. Ждем более низких ценовых уровней.

Сценарий падения: продолжим удерживать открытые ранее позиции. Здесь желающие могут нарастить шорт на 20 – 25%. Как и раньше будем ориентироваться на уровень 1111.0.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1400.0 и 1350.0, перенесите стоп на 1380.0. Цель: 1111.0.

Поддержка – 1250.0. Сопротивление – 1388.4.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 30 сентября. Продолжаем ждать падения рынка к 19.00. На текущих уровнях не покупаем.

Сценарий падения: держим продажи от 19.50. Значительного снижения цен не ждем, однако падение к 16.50 просматривается.

Рекомендация:

Покупка: при касании 19.00. Стоп: 18.40. Цель: 21.66.

Продажа: нет. Кто в позиции от 19.50, перенесите стоп на 20.27. Цель: 16.50.

Поддержка – 18.83. Сопротивление – 20.33.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 20 сентября. Выброс цен от 160.00 к 215.00 пока является основным бычьим событием. Рынку будет непросто уйти ниже 170.00, поэтому держим лонг в расчете на возобновление роста.

Сценарий падения: мы продали неделей ранее, теперь остается только ждать. Новых шортов не открываем.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 190.0, 180.0 и 170.0, перенесите стоп на 167.00. Цель: 245.00.

Продажа: нет. Кто в позиции от 185.00, перенесите стоп на 188.0. Цель: 140.0.

Поддержка – 169.00. Сопротивление – 187.50.

Gold. CME Group

Сценарий роста: в конце следующей недели по золоту возможна сильная волатильность из-за заседания в Джексон-Хоуле. Пока вне рынка.

Сценарий падения: продолжим воздерживаться от каких-либо сделок. Фундаментально шорт в ситуации, что когда-то, к середине 2022-го года ФРС начнет сворачивать программу количественного смягчения не просматривается.

Рекомендации:

Покупка: пока нет.

Продажа: пока нет.

Поддержка – 1682. Сопротивление – 1917.

EUR/USD

Сценарий роста: показали новый локальный минимум. В текущей ситуации в лонг не входим.

Сценарий падения: рынок уже просто молится на речь Пауэлла в Джексон-Хоуле в конце недели. Если она не оправдает надежд, то мы получим гэп вверх по паре в понедельник 30-го августа.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1.1950, перенесите стоп на 1.1880. Цель: 1.1060.

Поддержка – 1.1430. Сопротивление – 1.1810.

USD/RUB

Сценарий роста: подожмем стоп-ордера по текущим лонгам. Новых позиций не открываем. Боимся грядущей волатильности. Что скажет Пауэлл в конце недели на саммите банкиров мы не знаем.

Сценарий падения: войдем в шорт после падения пары ниже 73.90. Доллар может сильно пострадать если политика ФРС разойдется с позитивными ожиданиями рынка по американской валюте.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 72.07 и 73.10, перенесите стоп на 73.48. Цель: 80.00.

Продажа: после падения ниже 73.90. Стоп: 74.60. Цель: 65.00!!!

Поддержка – 74.15. Сопротивление – 76.37.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: индекс SP500 пока не теряет надежды на то, что политика слабого доллара будет продолжена в обозримом будущем. Действительно, роста ставок в США не ждут ранее конца 2022-го года. На этом позитивном фоне индекс РТС способен показать очередную волну роста.

Сценарий падения: не хотелось бы пропустить обвал, но условия на рынке пока благоприятны для продолжения роста котировок. Что делать? В текущей ситуации возможно будем продавать только после падения рынка ниже 155000.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 160800. Цель: 175000.

Продажа: думать после падения ниже 155000.

Поддержка – 160370. Сопротивление – 178490.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Экспорт сырой нефти из Саудовской Аравии достиг максимума в июне