Рынок энергоносителей:

«Мы наложим на вас санкции», – говорят на Западе. «Мы положим на вас что-нибудь тоже», – говорят в Москве. Вот в таком ключе развиваются текущие события в области геополитики.

Здравствуйте!

У нас закончилась Олимпиада и это может развязать руки сторонам конфликта на востоке Украины. Да и товарищ Си оторвется от телевизора. Например, съездит на Тайвань в рамках концепции одного Китая. А золото при этом продолжит расти в цене.

Нефть не торопится откатывать вниз, хотя Иран едва ли не завтра может подписать новое соглашение по СВПД и отказаться от разработки ядерного оружия. Велика вероятность того, что Вашингтон быстро пошел на уступки Тегерану по ряду позиций, так как Западу необходима альтернатива поставок нефти из России, отношения с которой в последнее время не складываются. Не секрет, что Иран при содействии западных специалистов может в течение 6 – 8 месяцев нарастить экспорт нефти на 1.5 – 2 млн. баррелей в сутки, что почти на 40% решит проблему дефицита на рынке в случае отказа Запада импортировать российское сырье.

Видя перспективу полноценного возвращения Ирана в нефтяную игру в ОПЕК поспешили заявить, что не надо радоваться. Иран будет посажен на сделку по контролю за добычей. И скорее всего Тегеран со всем картелем, плюс Россия, ссориться не станет и примет условия игры. В конечном счете, чем нефть дороже, то тем же персам лучше. Например, уровень 110.00 по Brent уже не так и далеко. Попытки развернуть рынок вниз на прошлой неделе были, но они закончились ничем.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на паре евро/доллар взяв ход вверх от 1.1130 до 1.1320.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок зерновых:

В текущей ситуации зерновые падать не будут. Пока ситуация в Черноморском регионе не нормализуется, никто не будут делать ставки на падение.

Судя по тому, что из пораженных конфликтом областей начали уезжать люди, ситуация пока только ухудшается. Средствам массовой информации сейчас мало веры, многое приходится додумывать. В любом случае, трейдеры не будут в период обмена снарядами между сторонами жать на «sell».

Пшеница, весьма вероятно, пойдет на уровень 900 а кукуруза на 685 центов за бушель.

В Европе начали раздаваться голоса о том, что мы можем перестать протягивать России оливковую ветвь Мира, и начать наказывать экономически. Санкции к сектору высоких технологий и энергетики могут стать проблемой. Но их всё равно введут. С пандемией не вышло, тогда ухудшение положения дел в экономике ЕС и США надо списать на Москву, или на Китай, или на кого-то еще. Вот, на Эрдогана, например. Но он все-таки мелок, поэтому, или Китай, или Россия. К концу года в США, весьма вероятно, мы увидим стагфляцию. И вот тогда мир вздрогнет.

Сельскохозяйственный сезон 22/23 пройдет без проблем, пусть даже и с дорогими удобрениями, а вот сезон 23/24 при сохранении высоких цен на материалы и компоненты может стать кризисным с точки зрения снижения потребления. Инфляция заставит домохозяйства потреблять меньше. В том числе и продовольствия. Таким образом сильного падения цен на продовольствие мы в этом году не увидим, так как всем страшно, а вот в следующем можем откатить вниз, от новых максимумов, которые нам еще предстоит поставить.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Доллар/рубль:

Что сказать про рубль. Он есть, за него можно пойти и что-то купить в магазине. И это неплохо. Будет ли он падать к доллару? Скорее всего да. Сильно? Скорее всего нет. ЦБ легко может продать из запасов всем страждущим валюту, вопрос только в том захочет ли он это делать.

Если власти не станут проводить интервенции, когда курс поднимется выше 80.00, то это будет печально, печально для народа. Если же кризис на Украине и кризис по линии Россия – НАТО каким-либо образом рассосутся, то тогда нас ждет и 68.00 рублей за доллар, а возможно и 65.00.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 1 тыс. контрактов. Быки продолжают уверенно контролировать рынок. Однако, и продавцы, и покупатели снижают объемы своих позиций, неопределенность растет.

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. Не смогли закрепиться выше 96.00. В случае еще одного прорыва вверх будем покупать.

Сценарий падения: с точки зрения техники здесь можно заходить в шорт. Отметим, что шансов на падение немного.

Рекомендация:

Покупка: в случае роста выше 96.60. Стоп: 92.30. Цель: 112.00.

Продажа: сейчас Стоп: 96.90. Цель: 84.00. Кто в позиции от 94.00, 93.80 и 93.00, держите стоп на 96.90. Цель: 84.00.

Поддержка – 90.30. Сопротивление – 94.52.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 4 единицы и составляет 520 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 1.121 до 411.508 млн. баррелей, при прогнозе -1.572 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -1.332 до 247.061 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -1.552 до 120.262 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -1.9 до 25.827 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 11.6 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.599 до 5.79 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.829 до 2.271 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.23 до 3.519 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -2.9 до 85.3 процента.

Спрос на бензин упал на -0.556 до 8.57 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.56 до 8.83 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.041 до 0.555 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.133 до 0.439 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.025 до 4.321 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.244 до 4.455 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.003 до 0.437 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.182 до 0.794 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.86 до 22.741 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 0.043 до 21.537 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 0.415 до 2.46 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов упал на -0.045 до 4.308 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.039 до 2.067 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.019 до 2.311 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.008 до 0.152 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.603 до 1.244 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 7.2 тыс. контрактов. Спекулянты активно сокращают свои позиции в отсутствии идей. Кроме того, высокая волатильность мешает части участников вести активную торговлю. Приходится закрываться по стопам и думать, как жить дальше.

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 22 марта. Можно пробовать заходить в лонг после роста выше 93.00. Шанс хода на 106.00 неплохой.

Сценарий падения: падать мы не хотим. Кто вошел в шорт после падения ниже 88.00, тот стоит, новых позиций вниз не открываем.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 93.00. Стоп: 88.30. Цель: 106.60.

Продажа: нет. Кто в позиции от 88.00, держите стоп на 92.80. Цель: 79.30. Или продавать от 106.60. Стоп: 108.70. Цель: 85.60.

Поддержка – 87.54. Сопротивление – 93.82.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 10 марта. Есть шансы на продолжение роста будем покупать.

Сценарий падения: продолжаем считать, что продавать можно только после падения ниже уровня 790.0.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 789.0. Цель: 926.0.

Продажа: после падения ниже 790.0. Стоп: 827.00. Цель: 660.00.

Поддержка – 790.00. Сопротивление – 929.00.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 29 марта. Держим лонги. Ситуация с газом в Европе напряженная.

Сценарий падения: продавать не будем. Слишком велики риски обострения отношений в Европе и мире.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 3.875, держите стоп на 3.730. Цель: 8.777.

Продажа: нет.

Поддержка – 4.152. Сопротивление – 4.672.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по пшенице. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 4.6 тыс. контрактов. Спекулянты продолжают упрямо наращивать шорты, но это может привести к проблемам в будущем. Не исключен резкий рост цен при условии роста выше 820.0 центов за бушель.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Будем держать лонги. В случае роста выше 820.0 можно добавить.

Сценарий падения: здесь можно войти в шорт. Шансы на успех невелики, но, если кризис на Украине снизит обороты, то возможно некоторое охлаждение и на рынке.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 777.0, перенесите стоп на 767.0. Цель: 1180.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 820.0. Цель: 700.0.

Поддержка – 773.0. Сопротивление – 812.4.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по кукурузе. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 11.3 тыс. контрактов. Небольшая часть быков предпочла уйти с рынка, однако основная масса продолжает свято верить в рост цен.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Продолжаем держать открытые ранее лонги. Новые позиции не открываем.

Сценарий падения: на рынке без перемен. При подходе к 685.0 продавать обязательно. Продажи с текущих уровней воспринимаются как преждевременные.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 625.0, держите стоп на 617.0 Цель: 685.0.

Продажа: при подходе к 685.0. Стоп: 716.0. Цель: 600.0.

Поддержка – 635.4. Сопротивление – 662.4.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Продолжаем рассчитывать на откат. Текущие уровни крайне высоки.

Сценарий падения: ничего не изменилось. При подходе к 1640.0 продавать. Вероятен резкий откат вниз.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при подходе к 1640.0. Стоп: 1670.0. Цель: 1480.0. Кто в позиции от 1630.0, перенесите стоп на 1670.0. Цель: 1480.0.

Поддержка – 1416.6. Сопротивление – 1643.2.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 29 апреля. Рисуется интересный «вымпел». В случае его пробоя вверх уйдем минимум к 20.00. Здесь можно покупать. В случае роста выше 18.70 можно добавить к лонгам.

Сценарий падения: наше мнение остается прежним: только в районе 20.00 будем думать о шортах. Текущие уровни для входа в шорт не интересны.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 17.30. Цель: 23.20.

Продажа: думать при подходе к 20.00.

Поддержка – 17.44. Сопротивление – 18.15.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 21 марта. Держим лонг. Если нас закроют по стопу, горевать не будем, так как он близко к точке входа.

Сценарий падения: если цены выйдут из растущего канал вниз, то нас ждет ход в район 200.00. Имеет смысл продать.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 247.00, держите стоп на 243.0. Цель: 300.00?!

Продажа: сейчас. Стоп: 257.00. Цель: 200.00.

Поддержка – 244.85. Сопротивление – 260.40.

Gold. CME Group

Сценарий роста: держим лонги. Никаких попыток развернуть рынок вниз мы не видим. А скорее всего их и не будет.

Сценарий падения: шорт по золоту будет возможен после падения ниже 1790, пока вне рынка. Да и как мы будем падать на таком политическом фоне…

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1780 и 1790, перенесите стоп на 1795. Цель: 2300.

Продажа: думать после падения ниже 1790.

Поддержка – 1853. Сопротивление – 1923.

EUR/USD

Сценарий роста: евро пока будет под давлением. Кризис на Украине оказывает давление на европейцев, так как под шумок Вашингтон выкручивает им руки призывая отказаться от поставок энергоносителей из России. А американские поставки будут куда дороже российских. Это ясно как день.

Сценарий падения: доллар идет на 1.0600. Желающие могут продать здесь.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 1.1430. Цель: 1.0600. Кто в позиции от 1.1370, перенесите стоп на 1.1430. Цель: 1.0600.

Поддержка – 1.1151. Сопротивление – 1.1398.

USD/RUB

Сценарий роста: рынок целиком и полностью зависит от внешнеполитических факторов. Нет сомнений, что даже в случае затухания конфликта на востоке Украины, то есть все вдруг взяли и разошлись по домам, Россию ждет месть со стороны Запада за попытку проводить самостоятельную политику и никакой Китай здесь не поможет.

Ситуация плохая, пара, скорее всего, будет расти. Обратите внимание, что все забыли сколько сейчас стоит нефть и что там показывает индекс RGBI. На данный момент это вторичные вещи.

Сценарий падения: производители оружия и продуктов долговременного хранения не нарадуются на происходящее. Военное лобби будет подталкивать стороны штыками в спину к активным действиям, да и генералам пришла пора вешать на погоны новые звезды и ордена на грудь. Будем надеяться на трезвость мышления политиков. В шорт по паре не входим.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 74.40. Цель: 84.70. Кто в позиции от 77.30, перенесите стоп на 74.40. Цель: 84.70.

Продажа: нет.

Поддержка – 74.81. Сопротивление – 78.27.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: российский рынок будет сильно сжат в ближайшие несколько месяцев в случае отсутствия просветов в общении с Западом. Пока этих просветов нет, поэтому мы и не рекомендуем покупать.

Сценарий падения: идем вниз. У нас там внизу так много интересного: и уровень 108000, и уровень 82000, а если совсем уж станет плохо вокруг нас, то и 50000. А вот если, в один прекрасный день на половину российский, на половину американо-британский «Сбер», смотри структуру акционеров, он же бывший «Сбербанк», наконец, заработает в Крыму, то многое может поменяться в лучшую сторону.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 156000. Цель: 82200. Кто в позиции от 145000, держите стоп на 156000. Цель: 82200

Поддержка – 135560. Сопротивление – 155670.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Brent+WTI. Открытый интерес на 19 февраля 2022