Рынок энергоносителей:

Скоро у нас будет много чая, кофе, цветов и экзотических фруктов. Кения – это страна в Африке – наращивает экспорт российского зерна и подсолнечного масла. Кенийцы уже вышли на почетное 11-е место среди покупателей нашей сельхозпродукции. Конечно же мы в ответ закупим всё, что у них есть: и чай, и кофе, и цветы, а еще и слонов, и львов для наших цирков, ну или кто-то дома заведет. А на нашей бирже скоро запустят торги кенийским шиллингом против рубля.

Пейте фиолетовый кенийский чай. Очень полезно. Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

По прогнозам ОПЕК и МЭА спрос на нефть продолжит расти в 2023-м году и к концу года составит 101.9 млн. баррелей в сутки. И агентство, и картель дают практически одни и те же цифры. Все верят в рост спроса. И не хотят признавать, что высокие ставки в США могут просто убить экономический рост.

Представители Саудовской Аравии во всеуслышание жалуются на недофинансирование отрасли и это на фоне выручки за 9 месяцев 2022-го года в 180 млрд. долларов, которая больше выручки Chevron, Exxon и Shell вместе взятых. Члены королевской семьи могут не отказывать себе ни в чем. Можно продолжать тратить по 1 миллиону долларов в день на человека. Это вполне нормально. Нет, это просто естественно.

Новак сообщил, что Россия сократит добычу нефти на 500 тыс. баррелей в сутки с марта. Однако, пока имеющиеся данные за февраль говорят о том, что Россия не снижает добычу на данный момент и санкции, если и скажутся на секторе, то не сразу. Уровень добычи близок к прошлогоднему и составляет 1.5 млн. тонн в сутки. ЕС не может жить без российской нефти, что подтверждается оставленными лазейками для обхода санкций. Именно поэтому мы и не видим быстрого хода к уровню 110 долларов за баррель по нефти марки Brent. Дефицита на рынке нет.

Goldman Sach’s во второй раз за год понизил прогноз цен на природный газ в США. Более теплые погодные условия в феврале, чем обычно, плюс переход ряда потребителей с газа на уголь стали ключевыми драйверами для понижения прогноза. Банк снизил прогноз цен на 20 центов до $3.50 за миллион британских тепловых единиц (MMBtu) на лето 2023 года, а также снизил прогноз на зиму 2023–2024 годов до $3.40 и прогноз на лето 2024 года до $3.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок зерновых:

В Мексике правительство ставит препятствия для импортеров ГМО кукурузы. В Бразилии требуют через суд с компании Bayer, производителя ГМО семян сои, вернуть фермерам 252 миллиона долларов. Мол, взымали плату за свою разработку незаконно.

Это яркие примеры новых веяний. Не исключено, что на фоне хороших урожаев ГМО семена будут терять свои позиции, так как рынок начинает подходить к своему балансу. Фермеры уже не заинтересованы в том, чтобы производить как можно больше. Нужно производить столько, сколько человечество способно переварить, в буквальном смысле этого слова. Если ввод новых земель под сельхозкультуры продолжится, то при сохранении численности населения, ГМО технология может начать терять рынок, так как и без неё станет возможно обеспечивать цивилизацию продовольствием.

В январе экспорт зерна из России по железной дороге вырос на 46.6% к январю прошлого года, до 1.6 млн. тонн. Видим, что в условиях прямого и косвенного санкционного давления Россия использует все имеющиеся возможности для наращивания экспорта сельхозпродукции.

Доллар/рубль:

Рубль обозначил возможность некоторого укрепления. Настроения на рынке будут зависеть от выступления Президента, которое намечено на 21-е марта. Если государственные цели и задачи потребуют еще большего количества денег и ресурсов, то можно ожидать продолжения движения пары к уровню 88 рублей за доллар.

Может ли рубль окрепнуть в краткосрочной перспективе к уровню 70.00? Да, такая вероятность существует, например, за счет продажи валюты компаниями, которых обяжут раскошелится в рамках разового сбора на нужды бюджета. Однако, на горизонте 6 – 12 месяцев, без существенных изменений во внешней политике ситуация для национальной валюты будет оставаться негативной.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. Покупатели контролируют рынок. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 34.3 тыс. контрактов. Изменение значительное. Покупатели продолжили наращивать свое присутствие. Продавцы отступали примерно в тех же объемах. Спред между длинными и короткими позициями продолжил расширяться. Быки контролируют ситуацию.

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. Текущие уровни можно использовать для покупок. В случае падения рынка ниже уровня 80.00 из длинных позиций придется уйти.

Сценарий падения: в целом на рынке равновесие. Однако, если мы сможем пробиться ниже уровня 80.00, то можно нарастить имеющиеся шорты.

Рекомендации для рынка нефти марки Brent:

Покупка: сейчас. Стоп: 79.70. Цель: 110.00.

Продажа: нет. Кто в позиции от 87.30, держите стоп на 87.50. Цель: 70.00 долларов за баррель.

Поддержка – 81.58. Сопротивление – 86.84.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок снизилось на 2 единицы и составляет 607 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 16.283 до 471.394 млн. баррелей, при прогнозе +1.166 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 2.316 до 241.922 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -1.285 до 119.237 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 0.659 до 39.711 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 12.3 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.826 до 6.232 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.246 до 3.146 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -1.072 до 3.086 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -1.4 до 86.5 процента.

Спрос на бензин упал на -0.154 до 8.274 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.004 до 9.089 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.4 до 0.589 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.157 до 0.786 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.132 до 3.894 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.155 до 4.509 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.471 до 0.221 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.156 до 1.02 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -1.234 до 19.302 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов упало на -1.016 до 20.218 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов упал на -0.729 до 2.253 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов упал на -0.202 до 6.06 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.821 до 1.032 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.038 до 2.356 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.035 до 0.153 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.501 до 1.845 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. Покупатели контролируют рынок. За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 4.2 тыс. контрактов. Изменение незначительное. И продавцы, и покупатели уходили с рынка, продавцы это делали чуть более активно. Спред между длинными и короткими позициями расширился, быки продолжают контролировать ситуацию.

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 21 марта. Пока мы находимся ниже уровня 82.00, покупать не следует. Вне рынка.

Сценарий падения: продолжим держать шорт. Цены находятся внутри широкого падающего канала, продавцам беспокоиться не о чем.

Рекомендации для нефти марки WTI:

Покупка: после роста выше 82.00. Стоп: 80.40. Цель: 110.00.

Продажа: нет. Кто в позиции от 82.00 и 80.50, держите стоп на 80.80. Цель: 66.00 (55.00) долларов за баррель.

Поддержка – 70.23. Сопротивление – 80.78.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 10 марта. Рынок не может убедить нас в необходимости входа в лонг. Пока мы ниже 950.0 остаемся вне рынка.

Сценарий падения: будем держать шорт. Так как дефицита не предвидится, цены могут перейти к снижению.

Рекомендации по Gasoil:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 900.0, перенесите стоп на 880.0. Цель: 700.0.

Поддержка – 761.75. Сопротивление – 863.25.

 

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 29 марта. При подходе к 2.200 будем покупать. Теплая погода февраля в США уже в цене.

Сценарий падения: ничего продавать не будем. Уровни крайне низки для продаж. Вне рынка.

Рекомендации по природному газу:

Покупка: при подходе к 2.200. Стоп: 2.100. Цель: 3.200.

Продажа: нет.

Поддержка – 2.178. Сопротивление – 2.741.

 

ДТА (дизельное топливо арктическое) (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: мы отработали большую часть падения, которое состоялось из-за эмбарго на нефтепродукты со стороны ЕС. Возможно ли более сильное снижение цен? При неблагоприятном стечении обстоятельств мы можем увидеть рынок в районе 55000, однако пока о таком развитии говорить рано. Текущие уровни уже воспринимаются как адекватные.

Сценарий падения: желающие могли прокатиться с нами от 84000 до 65000. Остается внизу у нас круглый уровень в 60000. Когда достигнем и его, то на рынке начнется откат вверх. Если вы хотите попытаться подождать падения цен до уровня 55000, то считайте риски и заранее определяйте уровни стоп-ордеров.

Рекомендации по рынку дизеля:

Покупка: при подходе к 60000. Стоп: 57000. Цель: 70000.

Продажа: нет. Кто в позиции от 84000 и 74000, перенесите стоп на 71000. Цель: 60000 (55000) рублей за тонну. На текущих уровнях можно закрыть еще 20% позиции.

Поддержка – 59932. Сопротивление – 68545.

ПБТ (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: рекомендуем покупки. Восстановление рынка может привести к хорошему финансовому результату.

Сценарий падения: продолжим отказываться от продаж. Цены на экстремально низких отметках.

Рекомендации по рынку ПБТ:

Покупка: сейчас. Стоп: 0 (ноль). Цель: 5000 рублей за тонну.

Продажа: нет.

Поддержка – 78. Сопротивление – 2549.

Гелий (Оренбург), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: мы закрепились выше 2000, а это дает хорошие шансы на ход в район 2800 – 3000. Будем держать открытые ранее лонги.

Сценарий падения: при подходе к уровню 3000 можно продать.

Рекомендации по рынку гелия:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1800, 1900 и 2000, перенесите стоп на 1900. Цель: 2750 (3000) рублей за кубический метр.

Продажа: при подходе к 3000. Стоп: 3200. Цель: 2100.

Поддержка – 2090. Сопротивление – 2887.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по пшенице. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых коротких позиций управляющих активами больше, чем длинных. Продавцы контролируют рынок. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 9.2 тыс. контрактов. Продавцы заходили на рынок, покупатели никак себя не проявили. Спред между короткими и длинными позициями расширился. Продавцы сохраняют преимущество.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Быки смогли оставить рынок выше уровня 750.0. Поход на 840.0 остается весьма вероятным. У быков, если исходить из цикличности рынка пшеницы, остается времени до 12 марта. После чего должно начаться падение.

Сценарий падения: о продажах будем говорить при подходе к уровню 840.0, не ранее.

Рекомендации для рынка пшеницы:

Покупка: сейчас. Стоп: 734.0. Цель: 840.0. Кто в позиции от 760.0 и 780.0, перенесите стоп на 734.0. Цель: 840.0.

Продажа: при подходе к 840.0. Стоп: 860.0 Цель: 650.0 центов за бушель.

Поддержка – 757.0. Сопротивление – 798.4.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по кукурузе. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. Покупатели контролируют рынок. За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 4.6 тыс. контрактов. Изменение незначительное. На рынок зашли в небольшом количестве как покупатели, так и продавцы. Спред между длинными и короткими позициями расширился. Быки продолжают контролировать рынок.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Покупатели пока не хотят отступать. Мы держимся выше уровня 670.0, что оставляет шансы на продолжение роста. Держим лонги. Можно купить на текущих уровнях.

Сценарий падения: для продавцов ситуация никак не поменялась. Новых позиций не открываем, старые держим. Пока мы не поднялись выше 690.0 шансы на падение к уровню 550.0 центов за бушель остаются.

Рекомендации для рынка кукурузы:

Покупка: сейчас. Стоп: 667.0. Цель: 800.0. Кто в позиции от 679.0, держите стоп на 667.0. Цель: 800.0.

Продажа: нет. Кто в позиции от 688.0, держите стоп на 698.0. Цель: 590.0 (550.0) центов за бушель.

Поддержка – 669.2. Сопротивление – 689.0.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Быки не смогли добиться успеха. Закрываем все лонги. Берем паузу на неделю.

Сценарий падения: быки не смогли убедить нас в своей силе. Рынок не смог закрепиться выше 1550.0. Продадим здесь.

Рекомендации для рынка сои:

Покупка: нет. Все позиции закрыть.

Продажа: сейчас. Стоп: 1557.0. Цель: 1000.0. Кто в позиции от 1540.0, держите стоп на 1557.0. Цель: 1000.0 центов за бушель.

Поддержка – 1505.2. Сопротивление – 1555.0.

 

Gold. CME Group

Сценарий роста: мы дисциплинированно падаем. Продолжаем считать откат к 1790 наиболее вероятным вариантом развития событий. На текущих уровнях не покупаем.

Сценарий падения: продолжим держать шорт от 1920 с целью на 1790. Спрос на золото сохранится, и тем не менее, коррекция ему сейчас не повредит. Если фондовый рынок США начнет падать, то мы пересмотрим цели по движению вниз с 1790 на 1720.

Рекомендации по рынку золота:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1920, держите стоп на 1912. Цель: 1790 долларов за тройскую унцию.

Поддержка – 1785. Сопротивление – 1860.

EUR/USD

Сценарий роста: притормозили падение. Тем не менее, мы должны дойти до 1.0480. Разворот вверх с текущих уровней выглядит негармонично с точки зрения волновой теории.

Сценарий падения: держим шорты в расчете на падение к 1.0480. Ход к 1.0120 также продолжим рассматривать как весьма вероятный.

Рекомендации по паре евро/доллар:

Покупка: думать при подходе к 1.0480.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1.0690, держите стоп на 1.0830. Цель: 1.0480 (1.0120).

Поддержка – 1.0480. Сопротивление – 1.0804.

USD/RUB

Сценарий роста: быстро пришли в район 75.00. Существует незначительная вероятность отката к 65.00. Более реалистично выглядит коррекция к 72.00. От уровня 72.00 можно искать возможности для покупок.

Сценарий падения: в текущих условиях возможна продажа от 76.00. При этом стоит анализировать новостной фон для принятия данного решения.

Рекомендации по паре доллар/рубль:

Покупка: при подходе к 72.00. Стоп: 71.00 Цель: 88.00. Кто в позиции от 71.50 и 74.00, держите стоп на 69.80. Цель: 88.00.

Продажа: при подходе к 76.00. Стоп: 76.70. Цель: 72.00 (65.00).

Поддержка – 69.78. Сопротивление – 76.03.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 16 марта. Пока поводов для оптимизма нет. Сборы налогов падают. Дыра в бюджете растет. Даже если нефтяной сектор останется на плаву, то в одиночку он не сможет улучшить настроения среднего и мелкого бизнеса. Нас ждет падение внутреннего спроса и падение доходов компаний. Не покупаем.

Сценарий падения: если рынок уйдет ниже 90000, то нас ждет быстрое падение к уровню 80000, возможно 75000. Старые шорты держим, новые не открываем.

Рекомендации по индексу РТС:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 106000, 103000, 101000 и 98000, перенесите стоп на 101000. Цель: 80000 (50000, далее 20000) пунктов.

Поддержка – 90930. Сопротивление – 94730.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Казахстанская нефть пойдет в Германию (Видео)