Падение техасской нефти до 17.31 долларов за бочку на торгах в пятницу можно считать ключевым событием.

Число буровых вышек в США продолжает стремительно сокращаться. Через пару недель в отчетах мы увидим падение добычи. Текущие 12.3 млн. баррелей в сутки если и соответствуют действительности, то никак не отражают того, что нас ждет в ближайшее время.

Забудем на минуту про вирус. Сейчас не идет речь о том, чем заправлять машины. Человечество быстро нарастит выпуск электрокаров, даже если нефти не останется вовсе. С точки зрения науки вопрос решен. Речь идет о том, чтобы следующие десять лет, задушив конкурентов, пытаться продавать свое ископаемое топливо как можно дольше. Поэтому, текущие войны за рынок — это блеф, блеф до последнего вздоха. Когда ясно, что сокращать добычу придется, но никто в этом не хочет признаться не то, что другим, но и себе. Нефтяной рынок ждет тяжелый май.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рубль: обещание Набиуллиной рассмотреть вопрос о снижении ставки на заседании 24 апреля рынок пока проигнорировал. Судя по всему, нас ждем «американский сценарий» расчета инфляции. То есть, по факту она есть, но в отчетах её просто не будут замечать, для того, чтобы предоставлять дешевые деньги бизнесу.

Цены и дальше продолжат ползти вверх, но понимая, что более высокие ставки закредитованный бизнес не выдержит, будут делать хорошую мину при плохой игре, а «инфляция для бедных»: продукты питания, лекарства и предметы первой необходимости будет лишь расти. Это такой компромисс между банками, промышленниками и правительством. Реальный уровень жизни простого человека здесь выносится за скобки.

Ожидаем разгона курса рубля к 85.00. Ситуацию с вирусом пока взять под контроль не удается, что означает вынужденный простой и вынужденные расходы.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Спекулянты не проявляют интереса к рынку, так как новых идей на нем пока нет. Brent — это смесь дорогих по добыче северных сортов, падение ниже 25.00 заставит многих добытчиков уйти с рынка.

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 30 апреля. Рынок продолжит находиться под сильным фундаментальным давлением не покупаем.

Сценарий падения: для продажи уровни занижены. Кто уже вошел, держит шорты. Ничем не продиктованный, но возможный отскок к 40.00 использовать для продаж обязательно.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 36.70. Цель: 20.00.

Поддержка – 24.18. Сопротивление – 36.36.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США упало на 66 единиц до 438 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 19.248 до 503.618 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 4.914 до 262.217 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 6.28 до 129.004 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 5.724 до 54.965 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 12.3 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.194 до 5.68 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.603 до 3.436 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.797 до 2.244 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -6.5 до 69.1 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.016 до 5.081 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.097 до 5.915 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.091 до 0.402 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.015 до 0.755 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -1.05 до 2.757 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.055 до 4.927 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.128 до 0.313 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.292 до 1.585 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -0.649 до 13.797 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.401 до 17.912 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.247 до 1.822 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.818 до 6.347 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.342 до 0.754 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.045 до 2.052 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.009 до 0.095 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.675 до 1.714 млн. баррелей в день.

В покупку начали заходить те, кто не верит в отрицательную стоимость нефти. В тоже время видим и интерес со стороны продавцов, которые рассчитывают на цены времен апокалипсиса. Фундамент остается за медведями.

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 19 мая. Покупки не производим. Ситуация плохая.

Сценарий падения: спокойно можем вести речь о 15 долларах. Отметка 10.00 также не является фантастикой. В дальнейшем зависимость США от арабской нефти начнет расти, так как собственные компании не смогут работать при таких ценах.

Рекомендация:

Покупка: думать при подходе к 10.00.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 27.00. Цель: 10.00.

Поддержка – -4.37?! Сопротивление – 23.28.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 12 мая. Продолжаем считать, что до 222.0 мы вполне способны опуститься. Дальнейшее развитие событий будет зависеть от того насколько быстро заполнятся все имеющиеся хранилища, включая цистерны.

Сценарий падения: структурно напрашивается удар вниз к 222.0 и отскок. Держим шорты.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: нет. Кто в позиции от 300.0, перенесите стоп на 312.0 Цель: 222.0 (150.0).

Поддержка – 222.50. Сопротивление – 322.00.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс с датой экспирации 28 апреля. Продолжаем считать, что фундамент для газа остается плохим. Не покупаем.

Сценарий падения: при подходе к 2.00 продавать. Текущая ситуация не дает преимущества ни одной из сторон.

Рекомендация:

Покупка: думать после роста выше 2.000.

Продажа: при подходе к 2.00. Стоп: 2.10. Цель: 1.00.

Поддержка – 1.52. Сопротивление – 1.925.

Gold. CME Group

Сценарий роста: в условиях неопределенности, возможно, что часть участников рынка попридержит наличность, но пока альтернатив золоту нет. Покупки усилятся в том случае если в США начнет расти инфляция. Точнее, власти признают её рост.

Сценарий падения: мы можем подойти к 1640 и даже к 1600, но дальнейшее падение не просматривается. Не продаем.

Рекомендации:

Покупка: при касании 1641. Стоп: 1580. Цель: 2000?! Кто в позиции от 1650, держите стоп на 1580. Цель: 2000?!

Продажа: нет.

Поддержка – 1640. Сопротивление – 1763.

Евро/доллар

Сценарий роста: рос числа безработных в США продолжается. За месяц можно говорить о 21 млн. человек, что откровенно пугает. Запас прочности, запас прочности печатного станка, есть. Не исключено, что в текущей ситуации ЦБ большой семерки будут держать курсы валют на одном уровне. Будем покупать пару после роста выше 1.1000.

Сценарий падения: продолжаем склоняться к тому, что шортить евро надо только после падения ниже 1.0800.

Рекомендации:

Покупка: после роста выше 1.1010. Стоп: 1.0790. Цель: 1.2000. Кто в позиции, держите стоп на 1.0790. Цель: 1.2000.

Продажа: думать после падения ниже 1.0800. Кто в позиции от 1.1000, держите стоп на 1.1010. Цель: 1.0000.

Поддержка – 1.0761. Сопротивление – 1.0962.

Доллар/рубль

Сценарий роста: продолжаем считать, что покупка долларов после роста выше 74.00 – нормальная мысль. Кто вошел. Стоит, терпит. Верит, что в США всё будет хорошо. Пока, однако, не очень.

Сценарий падения: за последние сутки + 6000 зараженных. Наверняка правительство и далее продолжит закручивать гайки, что касается перемещения. Не исключаем ввод режима чрезвычайного положения в РФ.

Рекомендации:

Покупка: после роста выше 74.00. Стоп: 72.40. Цель: 85.40. Кто вошел, держите стоп на 72.40. Цель: 85.40.

Продажа: нет.

Поддержка – 72.63. Сопротивление – 76.31.

Индекс РТС

Сценарий роста: прошла информация об успешных испытаниях одного из препаратов в США против китайской заразы. 111 из 113 пациентов выжили. Следим за новостями. Подобного рода сообщения будут появляться постоянно. Они важны. Появление надежды способно реанимировать рынки. ВВП РФ уже упадет, даже если очень хорошо считать, процентов на 25 за год. На таком фундаменте прогнозировать рост рынка акций очень тяжело. Не покупаем.

Сценарий падения: позиция для шорта сохраняется. Можно входить. Кто вошел от 1100 – держит позицию. При падении ниже 1000, можно добавить. Кому срочно понадобится кэш будут избавляться от бумаг. Это поддавит и без того слабый рынок.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 1186. Цель: 600. Кто в позиции, перенесите стоп на 1186.0. Цель: 600.

Поддержка – 1033. Сопротивление – 1172.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Baker Hughes. Количество буровых установок в США на 17 апреля 2020