На прошлой неделе мы все стали свидетелями сильного падения цен на нефть. Рынок прошел за пять дней 9 долларов 43 цента, что составляет 16,16%. Российскую экономику вряд ли можно отнести к крепким и подготовленным для того чтобы вести войны в далеком далеке без последствий для рубля и бюджета.

Победные реляции о том, что денег хватит на три года при цене на нефть в 40 долларов, могут вызвать ярко эмоциональную волну в груди только у тех, кто не помнит историю, историю цен на нефть. На сколько хватит бюджета при цене на нефть в 12 (двенадцать) долларов?

Отсюда, очень ждем разумного соглашения с ОПЕК от министра Новака 5 – 6 марта. Нам не помешает восстановление к 55.00 по Brent. Если соглашение не состоится, то пойдем в район 40.00, что сегодня и было обозначено как приемлемый уровень из уст первого лица.

С этого выпуска будем покрывать индекс РТС, а ближайший фьючерс на данный индекс на бирже ММВБ будет рассматриваться в ежедневных обзорах.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь. Отчеты, чей срок более одного месяца, находятся в свободном доступе, для них покупка лицензии не нужна.

После обострения отношений России с Турцией из-за Сирии, с началом прошлой недели от российских долговых бумаг стали избавляться как по команде. Усиливает негатив и сброс на рынке акций, что в конечном счете должно отправить рубль к 69.00. Договоренность с ОПЕК, если она состоится, лишь оттянет ослабление рубля, но не отменит его.

В случае продолжения нарастания паники на рынках, центральные банки наиболее крупных экономик вряд ли смогут что-то сделать, кроме как предоставить ликвидность проблемным банкам и залить деньгами растущие как снежный ком проблемы. Ставки снижать, по сути, они уже не могут.  Снижение с 2% до нуля ставки ФРС в таких условиях погоды не сделают.

Развитие событий станет абсолютно неуправляемым, если одна из ведущих стран на фоне вируса, например Великобритания, полностью закроет свои границы. Дальше это сделает Германия, после чего мир окажется на глобальном карантине. Тут будет не до экономики.

У рубля есть лишь шансы падать не так быстро. Шансов на укрепление против доллара пока нет.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

По факту видим, что покупатели поторопились увеличивать вливания. Вряд ли у кого-то сейчас будет соблазн покупать. Дежурный сценарий в такой ситуации – это продажа на откатах.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 31 марта. Если мы в понедельник не нарисуем зеленую свечу, то падение продолжится вплоть до конца четверга. Далее, заседание ОПЕК, и слабая надежда на лучшее. Явно покупать можно будет только когда мы окажемся в районе 40.00! Возможную коррекцию к 55.00 с текущих уровней лучше отрабатывать на «часовках».

Сценарий падения: ход в район 40.00 становится рабочим сценарием. Куда точно придем, пока сказать тяжело. Но то, что мы не видим и намека на разворот, заставляет удерживать шорты.

Рекомендация:

Покупка: думать при подходе к 40.00.

Продажа: думать при откате к 55.00. Кто в позиции, перенесите стоп на 57.60. Можно закрыть 20% прибыли.

Поддержка – 38.34! Сопротивление – 53.11.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США упало на 1 единицу и составляет 678 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 0.452 до 443.335 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -2.691 до 256.387 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -2.115 до 138.472 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 0.906 до 39.149 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 13 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.33 до 6.217 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.093 до 3.657 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.423 до 2.56 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -1.5 до 87.9 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.117 до 9.035 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.272 до 9.797 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.016 до 0.405 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.072 до 0.842 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.391 до 4.119 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.006 до 4.846 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.05 до 0.177 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.137 до 1.206 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.294 до 19.884 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.084 до 22.395 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.152 до 1.687 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -0.186 до 5.54 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.405 до 1.222 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.111 до 2.139 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.017 до 0.111 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.054 до 1.127 млн. баррелей в день.

По факту медведи рано начали уходить с рынка и фиксировать прибыль. Разворот в виде коррекции вверх сейчас признаем возможным, в перелом падающего тренда отказываемся верить.

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 20 марта. Технически район 45.00 неплох для лонгов, однако учитывая панические настроения рекомендуем отрабатывать откат вверх только на «часовках». Покупка от 30.00! обязательна.

Сценарий падения: структурно импульс вниз выглядит завершенным. Продавать здесь нет никакого смысла. Ждем подъема хотя бы к 50.00, для того чтобы вновь войти в рынок.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: думать при подъеме к 50.00. Всех с профитом на 44.00.

Поддержка – 43.89. Сопротивление – 49.06.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 12 марта. Подошли к сильной поддержке, однако покупать будем только на часовках. Подъем вверх к 500.0 признаем реальным.

Сценарий падения: кто осторожно вошел со стопом на 526.0 и забрал цель на 442.0 – наши сердечные поздравления. Что делать теперь? Ждем отката в район 500.0 и продаем снова. Чтобы ОПЕК не согласовал, падение потребления топлива из-за эпидемии будет огромным в этом сезоне.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: от 500.0. Стоп: 530.0. Цель: 322.0. Внимательно следим за новостями.

Поддержка – 322.00! Сопротивление – 479.00.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс с датой экспирации 27 марта. На текущих уровнях можно поискать варианты для покупки. Если падения в понедельник не будет, можно войти в лонг.

Сценарий падения: в текущей ситуации не будет удивительным достижение отметки 1.00. Уровни занижены продавать не будем. Есть и иные рынки. Шорт возможен только от 2.20.

Рекомендация:

Покупка: если понедельник будет зеленым и закроется выше 1.75. Стоп: под минимум минимумов пятницы и понедельника. Цель: 2.20.

Продажа: в районе 2.20. Стоп: по усмотрению, но не выше 2.40. Цель: 1.000.

Поддержка – 1.418. Сопротивление – 1.741.

Gold. CME Group

Сценарий роста: в районе 1540 можно покупать. Пятничный сброс несколько нелогичен на фоне падения SP500. Единственно объяснение, кто-то закрывает золото и уводит деньги на фондовый рынок, стараясь переждать панику в акциях. Но это путь в никуда.

Сценарий падения: если рынок уйдет ниже 1540 это создаст предпосылки для движения к 1360, что является абсолютно неочевидным сценарием в данной ситуации и от того весьма интересным.

Рекомендации:

Покупка: думать при поступлении сигналов разворота вверх на «часовках» в районе 1540.

Продажа: при касании 1642. Стоп: 1668. Цель: 1360? Думать в случае прохода ниже 1540.

Поддержка – 1538. Сопротивление – 1690.

Евро/доллар

Сценарий роста: шансы на снижение ставки в США в марте стали более 60%, хотя три недели назад они были на уровне 10%. Ничем хорошим подобные ожидания для доллара не закончатся. Мы идем к 1.1133, далее откат к 1.1000 и продолжение роста.

Сценарий падения: для доллара очень плохой рост евро. Однонаправленный и размашистый, с прошиванием уровней по Фибо. Продавать пока не будем.

Рекомендации:

Покупка: при откате к 1.1000. Стоп: 1.0910. Цель: 1.1133. Кто закрыл на 1.0999 – вас с профитом.

Продажа: возможна лишь на часовках от района 1.1150.

Поддержка – 1.0995. Сопротивление – 1.1133.

Доллар/рубль

Сценарий роста: рубль смотрится плохо. В случае отката к 64.50 покупать обязательно. Позитива будет в этом году для рубля мало. Никто не удивится ход у к 69.00. Для того чтобы пройти еще выше потребуется плохой новостной фон.

Сценарий падения: «Россия, имеет все шансы на сохранение экономической стабильности», — писали мы на прошлой неделе. При этом способность рынка нефти ходить на 9.43 доллара за неделю вниз, откровенно не учитывалась. И сейчас не всё так плохо. А вот стоит ли Москве и Стамбулу воевать друг с другом из-за Дамаска на потеху Брюсселю и Вашингтону большой вопрос.

Рекомендации:

Покупка: при касании 64.57. Стоп: 63.70. Цель: 69.00. Кто в позиции, перенесите стоп на 63.70. Цель: 69.00. Кто зафиксировал прибыль на 66.00 – наши поздравления.

Продажа: можно пробовать только от района 69.00. Не ранее. При этом необходимо следить за ценами на нефть и политическими играми.

Поддержка – 64.36. Сопротивление – 69.26.

Индекс РТС

Сценарий роста: покупать здесь можно только на «часовках». Выше 1400 в текущей ситуации рынок не виден даже при самом прекрасном сценарии. Есть реальный риск падения к 1050.

Сценарий падения: откат в район 1380 можно использовать для продаж на «часовках». Откат к 1450 на «дневках». Если рынок продолжит падение в понедельник, ищите возможности на «часовках», пока цены будут находиться ниже 1250. В случае их роста выше данного уровня, всякий раз уходите из шортов. Цель: 1050.

Рекомендации:

Покупка: нет. Можно поискать варианты на «часовках» в случае нахождения рынка выше 1300.

Продажа: при возврате рынка к 1450. Стоп: 1520. Цель: 1050.

Поддержка – 1277. Сопротивление – 1379.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Baker Hughes. Количество буровых установок в США на 28 февраля 2020