Рынок энергоносителей:

Наши яйца уже и без нас измочалены. Мы не будем о них писать. Лучше уж о приходе к власти правых политиков в Европе. Есть ощущение, что радужным флагам скоро придет конец, и люди начнут смотреть друг на друга сквозь призму практичности. Глядишь, и в Европе будет как в Иране: за аренду квартиры начнут просить золото. Всего несколько грамм. В такой ситуации уже флажком не помашешь. Все на работу! Евро пока останется, но кто знает, кто знает…

И рубль пока останется. Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Судя по поведению управляющих активами, ставки на падение цен на нефть продолжают расти несмотря на заявленные сокращения со стороны ОПЕК. Brent будет крайне непросто преодолеть уровень 80.00 и пойти выше.

Если опираться на отчет ОПЕК, то картель смотрит с оптимизмом в будущее. Спрос будет. Однако, стоит отметить, что добыча ресурсов продолжает развиваться в обычных странах (не сверхдержавах): Кувейт, Ливия, Венесуэла, это всё члена картеля, кроме всего прочего, что уж говорить об остальных государствах. Думаете война идет за Сектор Газа? Нет, просто за газ, запасы которого найдены напротив этой территории.

Россия в 4-м квартале добывает 9.66 млн. баррелей в сутки. На 24-й год нам пишут 10.62 (как и было в начале года 23-го), но возможно, что 1 млн. баррелей в сутки будет уходить на нужды Министерства Обороны, и этот дополнительный объем как бы в общий зачет соглашения с картелем не пойдет. Отметим, что удерживать добычу на уровне 10 млн. баррелей в сутки без дополнительной разведки и бурения будет невозможно, то есть нефтяникам надо будет что-то оставлять на поддержание добычи и развитие. Правда, вряд ли это будут делать в крайне непростом 24-м году.

Читая наши прогнозы, вы могли взять ход вверх по золоту от 1840 до 1976 долларов за тройскую унцию. Также можно было взять ход вверх по паре доллар/рубль от 88.00 до 90.80.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок зерновых:

Китайские покупки поддержали рынок пшеницы. Спрос продолжает оставаться на хорошем уровне. Следом за Египтом, который проводит тендеры регулярно, Саудовская Аравия возжелала купить почти три четверти миллиона тонн.

Последние 10 лет мы видим постоянный, пусть и небыстрый прирост объемов производства пшеницы. Всем добра, но по теории вероятности у нас уже должен быть какой-то сильный инцидент. Скорее всего засуха. Пока неприятности удается преодолевать. Где-то в Европе воспользовались случаем и почистили русла рек этим летом. Но если воды не будет и в следующем году, то это может стать причиной серьезных проблем, так как уровень подземных вод и запас влаги в бассейнах рек снизится.

В России ситуация с новым урожаем вполне себе бодрая. Собрано 153 млн. тонн зерна (Патрушев) из них 95 млн. тонн пшеницы (USDA 90 млн. тонн), что дает нам возможность стабильно экспортировать по 7 млн. тонн пшеницы в месяц аж до следующего августа. Таких мощностей у нас скорее всего нет, но так как теперь всё (почти всё), что собрано за Уралом будет забирать Китай по 12-летнему контракту на поставку 70 млн. тонн зерновых, южным портам должно стать чуть легче.

Доллар/рубль:

Эльвира Сахипзадовна подняла ставку до 16% годовых. Это уже страшно, так как после роста выше 20%, процессы в экономике могут стать плохо контролируемыми. За примерами далеко ходить не надо. Вон, что с Турцией случилось за два года. Это же триллер. Нам пока об этом говорить рано, но тенденция крайне неприятная на данный момент. При такой ставке рубль не торопится идти к 80.00, а фондовый рынок не разряжается, что говорит о сохраняющихся страхах перед инфляцией.

Отметим, что на данный момент цена Urals ушла ниже 60 долларов за бочку, что может стать причиной хода рубля к 100.00. Текущие параметры бюджета на 24-й год: 71 доллар – нефть и 90 рублей за 1 доллар.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 50.1 тыс. контрактов. Разница существенная. Ставки на шорт резко выросли. Не исключено, что быки скоро утратят преимущество.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 29 декабря. В случае провала к 65.00 можно покупать. Учитывая интерес спекулянтов к шортам в лонг пока не входим.

Сценарий падения: шорт с текущих уровней и от 81.00 возможен. Падение на 65.00 просматривается.

Рекомендации для рынка нефти марки Brent:

Покупка: думать при подходе к 65.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 77.60. Цель: 65.00. Или от 81.40. Стоп: 83.00. Цель: 65.00.

Поддержка – 72.27. Сопротивление – 77.24.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок снизилось на 2 штуки и составляет 501 единицу.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -4.258 до 440.773 млн. баррелей, при прогнозе -0.65 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 0.409 до 224.013 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 1.494 до 113.539 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 1.228 до 30.779 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 13.1 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.991 до 6.517 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.568 до 3.771 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.423 до 2.746 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -0.3 до 90.2 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.393 до 8.859 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.025 до 9.542 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.026 до 0.715 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.183 до 1.131 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.014 до 3.77 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.083 до 4.987 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.123 до 0.205 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.007 до 1.208 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 1.468 до 21.079 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 0.378 до 22.563 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 0.086 до 1.976 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов упал на -0.05 до 6.553 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.202 до 1.2 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.001 до 2.632 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.012 до 0.13 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.043 до 0.1 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых длинных позиций управляющих активами больше, чем коротких. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 16.9 тыс. контрактов. Быки уходят с рынка. Покупатели могут потерять контроль в ближайшие недели.

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 22 января. Ничего нового, как и раньше мы вернемся к рассуждениям о лонгах после роста выше 75.00. От 61.50 покупать обязательно.

Сценарий падения: внизу ничего интересного нет. Вне рынка.

Рекомендации для нефти марки WTI:

Покупка: при подходе к 61.50. Стоп: 58.50. Цель: 120.00. Думать после роста выше 75.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 73.30. Цель: 61.50.

Поддержка – 67.87. Сопротивление – 72.80.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 11 января. Учитывая перспективы дальнейшего падения цен на нефть, не покупаем.

Сценарий падения: не исключено, что мы сможем пройти ниже 700.0. Сместим цель для шорта на 650.0.

Рекомендации по Gasoil:

Покупка: думать при подходе к 650.00.

Продажа: нет. Кто продал от 850.00, держите стоп на 780.00. Цель: 650.00 (пересмотрена).

Поддержка – 716.50. Сопротивление – 788.00.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 29 января. От 1.600 имеет смысл купить. Падение крайне агрессивно, и мы рассчитываем на то, что оно будет продолжено.

Сценарий падения: вне рынка. Цены низки.

Рекомендации по природному газу:

Покупка: при подходе к 1.600. Стоп: 1.400. Цель: 3.000.

Продажа: нет.

Поддержка – 1.557. Сопротивление – 2.465.

 

ДТА (дизельное топливо арктическое) (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: продолжаем оставаться вне рынка. Цены слишком высоки для интересных покупок.

Сценарий падения: продажи напрямую рекомендовать не будем. Район в принципе интересный для входа в шорт, но полной уверенности в необходимости открывать позицию вниз у нас нет.

Рекомендации по рынку дизеля:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 85449. Сопротивление – 99521.

ПБТ (Сургут), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: вряд ли мы дойдем до нуля как в прошлом году… Берем паузу еще на неделю, но отметки для покупок уже привлекательные.

Сценарий падения: цены низки. Не продаем.

Рекомендации по рынку ПБТ:

Покупка: нет.

Продажа: нет.

Поддержка – 9766. Сопротивление – 16533

Гелий (Оренбург), ЭТП eOil.ru

Сценарий роста: будем держать лонг. Вряд ли рынок уйдет ниже 2700 в ближайшее время.

Сценарий падения: продолжаем оставаться вне рынка, цены низки.

Рекомендации по рынку гелия:

Покупка: нет. Кто в позиции от 3200, держите стоп на 2700. Цель: 5000.

Продажа: нет.

Поддержка – 2822. Сопротивление – 3426.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса по Wheat. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых коротких позиций управляющих активами больше, чем длинных. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих снизилась на 29.4 тыс. контрактов. Продавцы продолжают бежать. Покупатели закрыли часть позиций. Медведи рискуют утратить контроль над рынком.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. От 600.0 можно было брать, хотя явно мы о такой сделке не писали. Нам нужен откат к 580.0. Если его не будет, то придется покупать по 645.0, что нельзя назвать удачной идеей.

Сценарий падения: ход на 580.0 возможен, но его удобнее отработать на часовых интервалах.

Рекомендации для рынка пшеницы:

Покупка: при откате к 580.0. Стоп: 566.0. Цель: 700.0. Думать в случае роста выше 645.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 602.1. Сопротивление – 649.6.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса по Corn. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

На данный момент открытых коротких позиций управляющих активами больше, чем длинных. За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 7.2 тыс. контрактов. Продавцы и покупатели уходили с рынка, но продавцы делали это активнее. Медведи продолжают контролировать ситуацию.

Сценарий роста: перешли на мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Вошли в лонг от 479.0. Подтянем стоп. Посмотрим будет ли рост.

Сценарий падения: отказываемся от продаж. Рынок выстраивает нам нечто, что может привести нас к 507.0, возможно к 550.0.

Рекомендации для рынка кукурузы:

Покупка: нет. Кто в позиции от 479.0, перенесите стоп на 477.0. Цель: 600.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 477.5. Сопротивление – 488.2.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. На рынке диапазон без какого-либо преимущества у одной из сторон. Вне рынка.

Сценарий падения: если смотреть на фундамент, то можно и продать, но техника пока такого повода не дает.

Рекомендации для рынка сои:

Покупка: пока нет.

Продажа: думать при падении ниже 1300.

Поддержка – 1281.2. Сопротивление – 1362.1.

 

Gold. CME Group

Сценарий роста: решение ФРС оставить ставку без изменений привело к двудневной слабости доллара. В прочем уже в пятницу доллар снова стал набирать силу. Долгосрочно по золоту мы смотрим верх, однако, коррекции не отрицаем.

Сценарий падения: здесь можно шортить. Если понедельник будет красным, то это привлечет большое число продавцов.

Рекомендации по рынку золота:

Покупка: пока нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 2053. Цель: 1800?!

Поддержка – 1974. Сопротивление – 2047.

EUR/USD

Сценарий роста: доллар ослаб после заседания ФРС. Однако, ставка в США на 1% выше, чем в Европе. Да, доллар скорее всего будет падать, но происходить это будет не однонаправленно.

Сценарий падения: продавать не будем. Движение доллара к паритету вряд ли возможно в данный момент.

Рекомендации по паре евро/доллар:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1.0750, перенесите стоп на 1.0760. Цель: 1.1250 (1.2000).

Продажа: нет.

Поддержка – 1.0706. Сопротивление – 1.1015.

USD/RUB

Сценарий роста: можно купить на текущих уровнях. Ход к 97.00 возможен. Рост ставки до 16% не усилил позиции рубля.

Сценарий падения: шорт от 97.00 неплохая идея, но она должна быть подкреплена дорогой, или, как минимум, дорожающей нефтью. Пока вне рынка.

Рекомендации по паре доллар/рубль:

Покупка: сейчас. Стоп: 88.80. Цель: 100.00 (120.00; 200.00;1000.00).

Продажа: нет.

Поддержка – 89.11. Сопротивление – 92.07.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 21 марта. Будем держать лонг от 105000. При этом понимаем, что риски для продолжения падения рынка высоки.

Сценарий падения: стоим в шорте от 114000. Как-то не очень верится в новогоднее ралли, поэтому и стоп пока поджимать не будем.

Рекомендации по индексу РТС:

Покупка: нет. Кто в позиции от 105000, перенесите стоп на 104200. Цель: 125000?!

Продажа: нет. Кто в позиции от 114000, держите стоп на 112000. Цель: 50000?!

Поддержка – 104310. Сопротивление – 109720.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Российская экономика стала менее зависима от нефтегаза, заявила глава ЦБ