Рынок энергоносителей:

Главное, чтобы от трения по линии Россия – НАТО не начало искрить и выделяться никому ненужное тепло.

Всем доброго времени суток!

Рынок нефти достаточно нервно реагирует на инфляцию в США. Официально признан рост цен в 7% годовых, что является максимумом почти за 40 лет. При этом чиновники ФРС хоть и говорят о трех повышениях ставки в 2022-м году, но до дела пока не дошло, и когда дойдет не ясно. Может в марте, а может и снова придется подождать.

Между тем Байден уже распределяет вновь напечатанные деньги в размере 2 трлн. долларов. На мосты и дороги 620 миллиардов, остальное пойдет на школы, научные исследования, некую промышленность и уход за пожилыми. Все за счет роста налогов на богатых, которые надо будет повысить, а потом еще и собрать. Доллар на таком фоне явно будет лихорадить, а цены на сырье будут расти при любой возможности.

Цены на газ в Европе продолжают находиться на уровне 1000 долларов за 1000 кубометров. Американские суда с СПГ не в состоянии сгладить проблему. Россия пока не торопится увеличивать предложение, из-за чего на рынке начало возникать мрачное осознание того, что зиму уже 2023-го года Европа спокойно не переживет. С Москвой так или иначе придется договариваться.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок зерновых:

Январский отчет USDA не произвел большого впечатления на трейдеров. Данные по валовому сбору пшеницы и кукурузы вышли практически без изменений. Возможно, что в январе Аргентина и Бразилия недополучат влаги из-за эффекта Ла-Нинья и это создаст проблемы для кукурузы и сои, но в мировом масштабе падение объемов сильным не будет.

Страсти по «омикрону» отошли на второй план так как болезнь переносится легче, чем в случае с первоначальным вирусом COVID-19. Страх возможных локдаунов покинул рынок, что позволит ценам в перспективе несколько снизится, однако, мы не ждем возврата рынка зерновых к уровням 2019-го года, даже на фоне хорошего урожая в 2022-м году, так как ФРС США, судя по всему, решила плавно девальвировать доллар.

Доллар/рубль:

Рубль испытывал проблемы и переживал легкий ужас на прошлой неделе в связи с провалом переговоров между Россией и Западным миром. Теперь ждем публичного письменного ответа со стороны США на требования России вернуть войска НАТО на линию 1997 года и не принимать в блок новых членов. После того как ответ будет опубликован, рубль пойдет на уровень 80.00, а куда пойдет индекс РТС даже сложно себе представить.

Волатильность на рынке резко возросла, при этом Минфин РФ будет продолжать скупать валюту руководствуясь бюджетным правилом. С 14 января по 4 февраля на рынок будет выброшено 585.9 млрд. рублей. Наше оценочное суждение: в текущей ситуации можно было бы поискать рублям применение внутри собственной экономики, а не складировать доллары и евро в подвале или на винчестере компьютера. Какой смысл топить и без того слабеющий рубль? Скромная попытка анализа текущей ситуации приводит к появлению перед глазами картин Сальвадора Дали. Такими темпами сбудутся предсказания ряда черных аналитиков, которые видят в своих снах доллар по 125 рублей.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса по Brent. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 44.4 тыс. контрактов. Быки полностью контролируют рынок.

Сценарий роста: рассматриваем январский фьючерс, дата экспирации 31 января. Наверху открылась отметка 93.90. Будем рассчитывать на касание 87.30, после чего должен последовать откат к 82.50, и только затем рост будет продолжен.

Сценарий падения: от 93.90 будем продавать обязательно. Шорт от 87.30 лучше отработать на «часовках».

Рекомендация:

Покупка: при подходе к 82.50. Стоп: 81.00. Цель: 93.90.

Продажа: при подходе к 93.90. Стоп: 96.90. Цель: 84.00.

Поддержка – 80.44. Сопротивление – 87.39.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 11 единиц и составляет 492 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -4.553 до 413.298 млн. баррелей, при прогнозе -1.904 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 7.961 до 240.748 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 2.537 до 129.383 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -2.468 до 34.838 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 11.7 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.185 до 6.069 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.599 до 1.955 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.784 до 4.114 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -1.4 до 88.4 процента.

Спрос на бензин упал на -0.266 до 7.906 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.068 до 8.574 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.007 до 0.589 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.056 до 0.526 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.01 до 3.749 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.177 до 4.788 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.001 до 0.216 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.081 до 0.892 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 1.164 до 20.829 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 1.449 до 21.774 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 0.167 до 1.845 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 0.604 до 4.665 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.181 до 1.564 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.046 до 2.418 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.016 до 0.135 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.616 до 1.467 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса по WTI. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 25.3 тыс. контрактов. Продавцы заходили на рынок, однако, куда более ярким был исход продавцов. Покупатели толкают рынок вверх.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 22 февраля. Продолжаем рассчитывать на откат в район 75.00. Нельзя отрицать хода к 89.90 без коррекции, но такое происходит не часто.

Сценарий падения: текущие уровни интересны для шорта, но учитывая нервозность в международных делах рекомендуем этот шорт отработать на «часовках».

Рекомендация:

Покупка: при падении к 75.00. Стоп: 71.40. Цель: 89.90.

Продажа: при подходе к 89.90. Стоп: 92.60. Цель: 80.20.

Поддержка – 79.61. Сопротивление – 83.81.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 10 февраля. Хочется увидеть откат. Не покупаем.

Сценарий падения: шорт с текущих уровней возможен, но его лучше отработать на часовках.

Рекомендация:

Покупка: при откате к 690.0. Стоп: 670.0. Цель: 795.0.

Продажа: при подходе к 795.0. Стоп: 825.00. Цель: 720.00.

Поддержка – 715.00. Сопротивление – 795.75.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 27 января. Мы рекомендовали покупать в районе 3.700, теперь просто держим лонг. В США были морозы под -30 по Цельсию.

Сценарий падения: не продаем. Впереди у нас еще февраль. После него будет ясно, что нам делать дальше. Европа окажется с пустыми хранилищами газа. Скупать будут всё и у всех.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 3.600 и 3.700, перенесите стоп на 3.400. Цель: 8.777.

Продажа: нет.

Поддержка – 4.085. Сопротивление – 5.106.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по пшенице. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошедшую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих увеличилась на 8.5 тыс. контрактов при этом продавцов на рынке больше, чем покупателей.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Есть угроза прохода ниже уровня 730.0. Если это произойдет, то можем оказаться на 675.0. Держим открытый ранее лонг. Новых позиций не открываем.

Сценарий падения: продавать не будем. Уровни не выгодны для входа в шорт.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 735.0, держите стоп на 710.0. Цель: 1180.0?!

Продажа: нет.

Поддержка – 732.6. Сопротивление – 770.6.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих по кукурузе. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

За прошлую неделю разница между длинными и короткими позициями управляющих сократилась на 20.6 тыс. контрактов, при этом быков на рынке остается больше, чем медведей.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. У текущей коррекции есть риск развиться до 550.0. Если это произойдет, то от 550.0 покупать обязательно.

Сценарий падения: вы должны были продать в конце торгового дня в понедельник. Теперь стоит удерживать открытые ранее шорты. Новых позиций не открываем.

Рекомендация:

Покупка: при подходе к 550.0. Стоп: 530.0. Цель: 665.0.

Продажа: нет. Кто в позиции от 600.0, держите стоп на 612.0. Цель: 555.0.

Поддержка – 584.4. Сопротивление – 611.6.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 14 марта. Продолжаем держать лонги. Рассчитываем на достижение рынком уровня 1470.

Сценарий падения: пока вне рынка. Продавать будем от 1470.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1267.0 и 1280.0 держите стоп на 1320.0. Цель: 1468.0.

Продажа: при подходе к 1470. Стоп: 1490. Цель: 1360.

Поддержка – 1363.0. Сопротивление – 1471.2.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. Вы должны были купить при подходе к 17.50. Теперь, держим лонги, рассчитываем на возврат к уровню 20.00, возможно пройдем и выше.

Сценарий падения: если мы вновь окажемся в районе 20.00 будем думать о шортах.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 17.65, держите стоп на 17.20. Цель: 23.20.

Продажа: думать при подходе к 20.00.

Поддержка – 17.48. Сопротивление – 18.46.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 21 марта. Для покупок нам нужно падение в район 200.0. Пока вне рынка.

Сценарий падения: держим короткие позиции. Ждем хода к 200.0. Кто не вошел ранее, можно сделать это сейчас.

Рекомендация:

Покупка: думать при подходе к 200.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 246.0 Цель: 200.0. Кто в позиции от 245.0, держите стоп на 246.0. Цель: 200.0.

Поддержка – 219.70. Сопротивление – 244.85.

Gold. CME Group

Сценарий роста: продолжаем держать лонги. Пока рынок выше 1800 быкам ничто не угрожает.

Сценарий падения: шорт по золоту будет возможен после падения ниже 1770, пока вне рынка.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1780, держите стоп на 1770. Цель: 2300.

Продажа: думать после падения ниже 1770.

Поддержка – 1782. Сопротивление – 1832.

EUR/USD

Сценарий роста: пара попыталась пощупать 1.1500, что вписывается в теорию посещения уровня 1.1070, однако в случае прохода выше 1.1600 на рынок придут быки.

Сценарий падения: если вернемся под 1.1300, то на часовых интервалах можно будет отработать шорт до 1.1070.

Рекомендации:

Покупка: при подходе к 1.1070. Стоп: 1.1020. Цель: 1.2100. Думать после роста выше 1.1600.

Продажа: нет.

Поддержка – 1.1387. Сопротивление – 1.1525.

USD/RUB

Сценарий роста: пока не ясно за счет чего рынок развернется вниз. Продолжаем покупки. Желающие могут нарастить открытые ранее лонги. Учитывайте высокую волатильность на рынке. Считайте риски.

Сценарий падения: для продажи долларов нужны позитивные сигналы по рублю. Мы же ждем публичный отказ со стороны Вашингтона от требований Москвы отодвинуть военные базы от границ и прекратить расширение НАТО. А, кроме того, Минфин продолжит скупать доллары с рынка. Так что позитива у нас нет. А раз так, то нет и рекомендаций продавать доллар.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 73.10. Цель: 82.00. Кто в позиции от 75.20 и 74.30, держите стоп на 73.10. В случае резкого прокола к 72.00, ЦБ может попытаться наказать спекулянтов, агрессивно покупать, но перед этим внимательно проанализировать текущий новостной фон.

Продажа: нет.

Поддержка – 74.30. Сопротивление – 77.31.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: никакого сценария роста сейчас нет и быть не может. Сбербанк на прошлой неделе били палками, многие инвесторы при этом рыдали, глядя на тающие средства на брокерском счете. Технические покупки по акциям в пятницу несколько сгладили картину к концу недели, но происходящее похоже на похороны рынка с целями по индексу РТС на 100000, а возможно и 80000, это если совсем не повезет. Не покупаем.

Сценарий падения: что будет делать Москва после того, как ей на следующей неделе на весь мир откажут в субъектности, вот в чем вопрос. И ответа ни у кого нет. Будем надеяться, что он есть у стратегов, затеявших в декабре историю с публичным ультиматумом Западу. А так как планы правительства нам не известны, то смотрим на техническую картинку, а по ней только шорт. Значит, будем продавать.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 166000. Цель: 105000 (80000). Считайте риски.

Поддержка – 134600. Сопротивление – 155510.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Западные политики обвиняют Россию в энергокризисе (Видео)