Рынок энергоносителей:

На прошлой неделе рынок нефти рос умеренными темпами, так и не дав нам повода размышлять о возможном развороте вниз.

Главный вопрос на данный момент заключается в том, а закончилось ли ралли на сырьевых рынках или оно будет продолжено под предлогом слабого доллара и инфляции.

16-го июня нас ждет заседание ФРС. Вряд ли Пауэлл поднимет ставку, но он может заявить о конце политики выкупа активов, что станет первым шагом на пути к возможному ужесточению ставки в будущем. Рост потребительской инфляции в США до 5% годовых это повод для того, чтобы обратить на неё внимание. Темпы роста цен оказались самыми мощными за последние 40 лет, и если председатель ФРС никак не прокомментирует это событие, то у рынка commodities появится новый шанс на покорение вершин.

Без реакции ФРС на рост цен мы увидим Brent на 85.00.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок зерновых:

Вышел очередной прогноз от USDA на сезон 21/22, который оказался не менее оптимистичным, чем прогноз, опубликованный в мае. Аналитики пока не ждут снижения валового сбора по пшенице и кукурузе.

При наличии превосходных ожиданий по валовому сбору, мы не видим сильного падения цен. Трейдеры продолжают верить в высокий спрос на продукты на фоне непростой ситуации с китайским вирусом.

Вряд ли в Европе станет безопаснее после чемпионата по футболу. Скорее наоборот. Нас ждет очередная вспышка инфекции из-за заполненных стадионов, пусть эта заполняемость и составляет 50 и даже 25 процентов. Для чего нужен сей пир во время чумы понять тяжело. В крайнем случае можно было бы побегать за мячом и при пустых трибунах. Готовимся к очередным карантинам.

В Москве уже оставили людей сидеть дома с 15-го по 19-е число.

Учитывая то, что расходы на еду выросли, и это произошло везде в мире, а зарплаты остались на прежнем уровне, возникают сомнения в росте спроса на такие товары как сахар, кофе, фрукты, говядина, молоко. Скорее всего, зерновые будут оставаться на высоких уровнях, остальные «излишества» в кавычках, испытают сильную коррекцию, особенно при условии роста доллара.

Доллар/рубль:

Центральный Банк поднял ставку на 0.5% до 5.5% годовых. Пока Набиуллина согласна с Пауэллом. Инфляция временная, всё будет хорошо. Дальнейшего роста ставки не потребуется. Если бы были другие взгляды на ситуацию, мы могли бы увидеть рост ставки и на 1%, и на 1.5%.

Можно предвидеть заполняемость складов продукцией через три – шесть месяцев при условии, что цены на сырье и продукты первичной переработки будут оставаться на текущих уровнях, так как конечный потребитель никак не мог увеличить свои доходы за период пандемии. После того как склады заполнятся, предприятия будут вынуждены снижать цены, что снизит цифры по инфляции.

16-го числа нас ждет встреча Путин – Байден. Рубль будет явно зависим от итога переговоров. Нейтральный результат общения президентов уже будет в пользу рубля. Если же западная пресса начнет выть как по команде после окончания встречи о санкциях, ультиматумах или просто о чём-то мрачном, о чем-то сером как погода в Британии, то рубль может сдать позиции.

Но! Куда более важным в этот день будет заседание ФРС, да простят нас политики. Председатель Пауэлл сейчас истинный король Мира.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Быки с рынка пока уходить не желают. Если ФРС не сделает намека на рост ставки на следующей неделе, то на рынок может прийти еще большее число покупателей. За счет чего мы развернемся вниз пока не видно.

Сценарий роста: рассматриваем июньский фьючерс, дата экспирации 30 июня. Для нас ничего не поменялось на дневных интервалах. Мы будем ждать отката. Не покупаем.

Сценарий падения: продажи от 76.40, это единственное, что можно предложить в данной ситуации. Даже если речь Пауэлла в среду будет слаба, быки вряд ли смогут поднять рынок выше данного уровня.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при касании 76.40. Стоп: 77.70. Цель: 62.00.

Поддержка – 69.22. Сопротивление – 73.68.

WTI. CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 6 единиц составляет 365 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -5.241 до 474.029 млн. баррелей, при прогнозе -2.036 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 7.046 до 241.026 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 4.412 до 137.214 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 0.165 до 45.704 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.2 до 11 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 1.007 до 6.638 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.387 до 2.931 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.62 до 3.707 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 2.6 до 91.3 процента.

Спрос на бензин упал на -0.666 до 8.48 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.135 до 9.431 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -932.999 до 0.00105 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.397 до 0.957 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.4 до 3.413 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.111 до 4.918 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.327 до 0.189 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.977 до 0.001 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -1.427 до 17.713 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов выросло на 0.133 до 20.486 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов вырос на 0.114 до 2.75 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов вырос на 0.903 до 5.537 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.281 до 0.75 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.026 до 2.299 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.026 до 0.105 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.079 до 0.868 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Покупатели крепко держат ситуацию под контролем. Напор практически не ослабевает. Тем не менее, рынок перекуплен, и пауза в росте назрела.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 22 июня. Покупать будем только после отката. Вне рынка.

Сценарий падения: здесь надо продавать. Таких ситуаций в год всего одна – две. Есть большая вероятность, что импульс вверх завершился.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 72.20. Цель: 56.00. Кто в позиции от 67.80 и 69.00, держите стоп на 72.20. Цель: 56.00.

Поддержка – 61.75. Сопротивление – 71.37.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 12-е июля. Мы не падаем. Раз так, то добавим к открытым ранее лонгам. Ход к 730.0 маловероятен, но возможен.

Сценарий падения: открытую ранее позицию будем держать, но открывать новые сейчас смысла нет.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 576.0, перенесите стоп на 573.0. Цель: 729.00. Можно добавить.

Продажа: нет. Кто в позиции от 577.0, перенесите стоп на 607.0. Цель: 480.0.

Поддержка – 576.75. Сопротивление – 729.50.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 28 июня. Показали новый локальный максимум. Продолжаем держать лонги. Газ уходит в Азию. Европа на голодном пайке. Есть неплохие шансы на продолжение роста.

Сценарий падения: стоит отойти в сторону и дать рынку возможность высказаться. С продажами повременим.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 2.520 и 2.950, перенесите стоп на 2.980. Цель: 3.640 (скорректирована).

Продажа: нет.

Поддержка – 3.204 (3.045). Сопротивление – 3.658.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Несмотря на то, что быки продолжили уходить с рынка, цены отказались показывать новые минимумы. Не исключено, что нам не удастся пройти этим летом ниже 650.0 центов за бушель.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Здесь можно покупать, и добавлять к открытым ранее позициям. Три дня подряд идет покупка от 680.0, что может привести к продолжению роста.

Сценарий падения: если входить в шорт, то с очень коротким стоп-ордером. Ситуация пока складывается в пользу быков.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 658.0. Цель: 800.0?! Кто в позиции от 660.0, можно добавить. Стоп переносим на 658.0. Цель: 800.0 (пересмотрена).

Продажа: при касании 691.0. Стоп: 702.0. Цель: 600.0?

Поддержка – 668.0. Сопротивление – 689.0.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Продавцы возвращаются на рынок. Судя по реакции на выход данных от USDA, некоторые шансы на продолжение роста есть. Однако, учитывая сезонность, можем предположить, что пробиться выше уровня 720.0 будет непросто.

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Здесь надо держать открытые ранее лонги. Если в среду ФРС доллар не поддержит, хотя бы вербально, то товарная группа может продолжить рост.

Сценарий падения: войдем в шорт после падения ниже 665.0. Кукуруза явно себя переоценивает, показывая те же ценовые уровни, что и пшеница.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 605.0, держите на 648.0. Цель: 748.0.

Продажа: при касании 664.0. Стоп: 692.0. Цель: 520.0.

Поддержка – 668.6. Сопротивление – 718.2.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 14 июля. Будем находиться вне рынка. Для покупок нам нужна коррекция.

Сценарий падения: при подходе к 1710.0 можно продавать. Не исключено, что рынок без посещения 1710 упадет ниже 1500, но в этом случае мы бы посмотрели на развитие ситуации еще неделю, прежде чем входить в шорт.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при подходе к 1710.0. Стоп: 1727.0. Цель: 1400.0.

Поддержка – 1486.6. Сопротивление – 1713.0.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 30 июня. Рынок выше 18.50 не виден. Не покупаем. Нужен откат хотя бы к 15.50.

Сценарий падения: рынок не смог показать новый локальный максимум на прошлой неделе. Войдем в шорт еще раз.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 18.10. Цель: 13.70.

Поддержка – 16.48. Сопротивление – 18.56.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем июльский фьючерс, дата экспирации 20 июля. Покупать пока не будем. Значимые уровни поддержки под угрозой. Будем надеяться на откат в район 140.0.

Сценарий падения: очень плохо, что мы не хотим подойти к 170.0. Если это все-таки произойдет, то будем продавать обязательно.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при подходе к 170.0. Стоп: 177.0. Цель: 140.0.

Поддержка – 154.75. Сопротивление – 171.40.

Gold. CME Group

Сценарий роста: рынок откровенно ждет заседания ФРС 16-го числа. Можно лишь только гадать, что скажет Пауэлл. По технике у быков на данный момент есть некоторое преимущество.

Сценарий падения: ничего не изменилось. Пока мы выше 1850, шорты рассматривать не будем. Не исключена высокая волатильность в среду.

Рекомендации:

Покупка: при касании 1911. Стоп: 1880. Цель: 2000.

Продажа: при касании 2000. Стоп: 2020. Цель: 1890. Или, после падения ниже 1850. Стоп: 1890. Цель: 1760.

Поддержка – 1867. Сопротивление – 1917.

EUR/USD

Сценарий роста: если пара упадет ниже 1.1950, то у быков по евро настанут трудные времена. А пока этого не произошло, будем рассчитывать на рост к 1.2800.

Сценарий падения: надо будет следить за событиями на рынке после выступления Пауэлла в среду. Проход ниже 1.1950 затянет в рынок большое количество поклонников доллара.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1.2050 и 1.2150, держите стоп на 1.2040. Цель: 1.2800.

Продажа: после падения ниже 1.1950. Стоп: 1.2070. Цель: 1.1200?!!!

Поддержка – 1.1980. Сопротивление – 1.2266.

USD/RUB

Сценарий роста: ЦБ РФ ставку поднял, но рынок оценил скромное повышение на 0.5% как знак слабости. Здесь уже можно покупать. Далее можно усиливать агрессию по мере падения пары к 71.15, но только после заседания ФРС!

Сценарий падения: хочется закрыть шорт по цели на 71.20. Держим позицию. Пододвигаем стоп-ордер по тренду.

Покупка: сейчас и при подходе к 71.20. Стоп: 70.60. Цель: 80.00?! Считайте риски!

Продажа: нет. Кто в позиции от 74.40 и 73.70, перенесите стоп на 73.20. Цель: 71.20.

Поддержка – 71.15. Сопротивление – 73.04.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: если Путин с Байденом на переговорах 16-го числа найдут общий язык, то у российского рынка акций будет шанс увидеть 200000. Еще сильнее ожидание посещения данной отметки возрастут в случае падения индекса доллара.

Обращает на себя внимание заседание G7 в Лондоне. Пришла и королева. Видимо обсуждали чего делать. Пандемию, Иран или еще какую-либо «мелочь» как повод для встречи не рассматриваем. Что-то происходит за кулисами. Что-то не так. Дамы и господа искоса смотрят в сторону Кремля, пытаются улыбаться. С нашей стороны видим тоже какие-то неуверенные сигналы. Всем как-то неудобно, но надо дальше сосуществовать.

Сценарий падения: в шорт заходить страшно. В районе 170000 может быть борьба. Но явных признаков разворота рынка вниз пока нет, поэтому от шортов откажемся.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 155800, перенесите стоп на 158000. Цель: 200000!!!

Продажа: нет.

Поддержка – 154440. Сопротивление – 171790.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

OPEC. Баланс на рынке нефти от 10 июня 2021