Рынок энергоносителей:

Ирак говорит о сокращении добычи нефти по собственной инициативе на 400 тыс. баррелей в сутки. Принцы и министры энергетики говорят о том, что в странах экспортерах вырос внутренний спрос на фоне восстановления, что должно при тех же уровнях добычи сокращать предложение на внешнем рынке. Но трейдеры ничего этого не слышат!

Медведи-спекулянты вторую неделю наращивают объемы открытых позиций в расчете на то, что выше 47.00 Brent не поднимется. Не исключено, что продавцам придется терпеть неделю, может быть две, но рано или поздно рынок упадет. Пока есть шансы на то, что Америка сядет на очередной карантин, если не вся, то Калифорния в частности, говорить о росте цен смысла большого нет.

Многие интернет гиганты в кремниевой долине (Инстаграм, Фейсбук) ориентируют сотрудников на работу из дома до апреля 2021-го года. И это симптом. Какой тут может быть рост потребления? Как бы не пришлось ОПЕК снова экстренно снижать добычу в сентябре.

Руководство eOil.ru решило оказать всем посетителям сайта поддержку в условиях ограничительных мер, связанных с коронавирусом, поэтому до середины августа наши еженедельные прогнозы будут в свободном доступе. Заходите на наш сайт, вкладка «Статистика», раздел «Аналитика».

Рынок зерновых:

Судя по результатам египетского тендера, где компаниям удалось продать пшеницу из Черноморского региона по 212 долларов за тонну, на физическом рынке есть поддержка со стороны покупателей. Однако, если в августе станет ясно, что зерна будет крайне много, многие страны импортеры предпочтут взять паузу от пары недель до месяца для того, чтобы подождать более выгодных цен.

Ждем 12-го августа выхода данных от USDA. Судя по тому, что происходит на биржевом рынке, трейдеры верят в высокие цифры валового сбора, так как цены уходят всё ниже. Особенно драматично ситуация развивается по кукурузе, где рынок полон решимости посетить ценовые уровни начала 2000-х годов.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке кофе, забрав ход от 96.00 до 125.00 центов за фунт.

Доллар/рубль:

Пока рублю не настолько плохо, как можно было этого ожидать ранее. Угроза продления программы «вертолетных денег» в США давит на сознание трейдеров в результате чего индекс доллара продолжает падать. Отметим, что по падению американской валюты по отношению к другим валютам развитых стран еще есть технический потенциал ослабления от текущих уровней в 10 – 15%.

Пока Brent находится выше 40.00 долларов за бочку, рублю ничего не угрожает. Да, скорее всего сальдо платежного баланса в третьем квартале будет близким к нулю, но текущего объема резервов ЦБ РФ в 591.8 млрд. долларов более чем достаточно для устранения дисбалансов.

Если ослабление национальной валюты и будет, то всё может ограничиться отметкой 79.00 рублей за доллар.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Две недели подряд продавцы наращивают шорты, что говорит о решительном настрое части участников рынка. Как правило у крупных игроков есть запас прочности и по мере роста цен они могут наращивать свои позиции на продажу. Не исключено, что в ближайшем будущем мы увидим именно такой сценарий.

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс, дата экспирации 31 августа. По итогам недели быки крайне неубедительны. Покупать здесь не будем.

Сценарий падения: в случае падения цен ниже 43.50 рынок отправится вниз. Ситуация на рынке gasoil, где картинка еще более медвежья, подсказывает нам, что нефть может перейти к падению на следующей неделе.

Рекомендация:

Покупка: можно пробовать на «часовках» после роста выше 45.00.

Продажа: при появлении дневной красной свечи с закрытием ниже 43.50. Стоп: 45.60. Цель: 32.10.

Поддержка – 32.05. Сопротивление – 53.61.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США упало на 4 единицы до 176 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -7.373 до 518.596 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 0.419 до 247.806 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 1.591 до 179.977 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 0.532 до 51.953 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.1 до 11 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.864 до 6.01 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.392 до 2.819 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 1.256 до 3.191 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.1 до 79.6 процента.

Спрос на бензин упал на -0.192 до 8.617 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.142 до 9.3 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.267 до 0.657 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.329 до 0.77 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.065 до 3.7 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.126 до 4.909 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.017 до 0.131 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.111 до 1.113 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -1.182 до 17.912 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.097 до 21.184 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.142 до 2.25 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 1.18 до 5.259 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.643 до 0.786 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.001 до 2.333 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.022 до 0.12 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.624 до 1.337 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

По WTI продавцы настроены не так решительно, как по Brent. Мы видим даже некоторый рост ставок на движение вверх, но он пока не может предопределить направление движения цены, так как объемы покупок незначительны.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 20 августа. Быки выглядят очень слабо. Вторая половина недели осталась за продавцами. Не покупаем.

Сценарий падения: продолжаем считать, что в сложившейся ситуации мы должны падать, как минимум, к 35.00, далее нас ждет 30.00. Если вы не входили в шорт на прошлой неделе, ждите закрытия свечи ниже 40.00 и продавайте. Там же можно нарастить шорты тем, кто уже стоит в продаже.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при закрытии свечи ниже 40.00. Стоп: 42.70. Цель: 30.00. Кто в позиции, от 42.00, держите стоп на 44.60. Цель: 30.00.

Поддержка – 34.97. Сопротивление – 42.98.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 10 сентября. Быков просто сломали при попытке пробиться выше 400.0. Пока думать о покупках бессмысленно.

Сценарий падения: несмотря на то, что нас выбило по стоп-ордеру на 383.0 – здесь надо продавать снова. Движение к 300.0 возможно. Продавцы будут наращивать давление на следующей неделе.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 387.0. Цель: 300.0.

Поддержка – 329.00. Сопротивление – 392.00.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс с датой экспирации 27 августа. Жаркая погода в Европе и сокращение поставок газа из России и США, способствовали тому, что потребление газа на подконтрольных Брюсселю территориях сильно возросло. Для кондиционеров нужно электричество.

Сценарий падения: продавать будем при подходе к 2.730, не ранее. У рынка остается потенциал для роста.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1.850, перенесите стоп на 1.910. Цель: 2.730 (3.500?).

Продажа: пока нет.

Поддержка – 1.903. Сопротивление – 2.730.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Покупатели разбежались, продавцы подали признаки жизни. Цены низки и для того, чтобы проталкивать их ещё ниже, нужен мотив. Некоторое увеличение объемов урожая уже в цене. За счет чего рынок продолжит падать не ясно.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 14 сентября. Да, падение ниже 518.0 стало неприятным сюрпризом. Видим, что в пятницу покупатели встретили рынок на 490.0. Если будет зеленая свеча пока рынок находится выше 490.0 – покупать.

Сценарий падения: здесь у нас грусть и тоска. Продавать со столь низких ценовых уровней мы не будем.

Рекомендация:

Покупка: при появлении зеленой свечи пока рынок находится выше 490.0. Стоп: 477.0. Цель: 595.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 489.0. Сопротивление – 516.4.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Появились покупатели. Их пока немного и скорее всего они несут убытки, так как позиции закрываются по стопам, но сам факт примечателен: есть те, кто думает о том, что рынок может развернуться. Это дает каплю надежды на то, что кукуруза останется товаром, который можно будет все-таки продать за деньги в ближайшем будущем.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 14 сентября. Покупать будем только при подходе к 300.0, там наверняка будет горстка храбрецов. К ней мы и примкнем.

Сценарий падения: для того, чтобы продавать сейчас нужно верить в ход рынка к 250.0. Мы не верим, поэтому не продаем.

Рекомендация:

Покупка: при подходе к 300.0. Стоп: 287.0. Цель: 350.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 303.0. Сопротивление – 315.0.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 14 сентября. Нужно признать текущие ценовые уровни привлекательными для покупок. Несмотря на политические дрязги между Вашингтоном и Пекином, что снижает вероятность закупок продовольствия Китаем в США, купим здесь, во многом из-за технических соображений.

Сценарий падения: мы на тех уровнях, где надо фиксировать прибыль. Рассчитывать на то, что рынок и дальше продолжит падение, можно, но для проверки данной теории хватит и 30% от объема открытых ранее позиций.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 844.0. Цель: 1000.0.

Продажа: нет. Всё закрыть. Взяли ход от 895.0 до 865.0.

Поддержка – 861.0. Сопротивление – 879.2.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 30 сентября. Будем рассчитывать на продолжение роста к 14.00. Если будет откат к 12.00 можно нарастить покупки.

Сценарий падения: будем думать о шортах при подходе цен к 14.00. Если рост будет быстрым и однонаправленным, то тогда и от 14.00 продавать не станем.

Рекомендация:

Покупка: при касании 12.05. Стоп: 11.77. Цель: 14.00 (16.80). Кто в позиции от 12.11, перенесите стоп на 11.77. Цель: 14.00 (16.80).

Продажа: нет.

Поддержка – 12.43. Сопротивление – 14.01.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 18 сентября. Рынок дает возможность купить снова. Нужно это сделать. Откат к 110.0 возможен. Если это произойдет, то там можно нарастить позиции еще раз.

Сценарий падения: продавать не будем. Мы достаточно резко выросли на фоне беспокойства по поводу влияния коронавируса на сбор урожая в Бразилии. Разворот вниз сейчас выглядит маловероятным.

Рекомендация:

Покупка: сейчас и на 110.0. Стоп: 104.0. Цель: 150.0? Забрали ход от 96.00 до 125.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 105.20. Сопротивление – 129.25.

Gold. CME Group

Сценарий роста: напрашивается откат к 1965. Несмотря на это держим лонги. Отметка 2250 является нашей целью. Кто нервничает может закрыть 20% позиции.

Сценарий падения: шорт с текущих уровней считаем преждевременным. Ждем подъема цен в район 2250.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1750 и 1800, держите стоп на 1944. Цель: 2250.

Продажа: пока нет.

Поддержка – 1965. Сопротивление – 2087.

Евро/доллар

Сценарий роста: на фоне пятничных данных по рынку труда в США, которые оказались плохими, но все же лучше прогнозов, медведи нарисовали длинную красную свечку вниз. Мы уже неделю ждем откат к 1.1500, видимо его рынок и начнет рисовать.

Сценарий падения: откат к 1.1500 – это нормальная рабочая идея в данной ситуации. Здесь можно продавать. Возможно, что по мере формирования импульса вниз наши цели будут пересмотрены.

Рекомендации:

Покупка: пока нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 1.1910. Цель: 1.1500 (1.1000?).

Поддержка – 1.1426. Сопротивление – 1.1907.

Доллар/рубль

Сценарий роста: если на рынке нефти на следующей неделе начнется полноценный откат, при этом индекс доллара вернет часть утраченных позиций, нас ждет движение к 78.70. На это и будем рассчитывать. Держим лонги.

Сценарий падения: хочется рассчитывать на то, что мы не поднимемся выше 74.00, но так как мы находимся в растущем ценовом канале, данную идею предлагаем желающим рассмотреть на часовых интервалах. Продавцы вторую половину недели попросту сдали покупателям. От чего продажи выглядят слишком провокационно.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 73.10, перенесите стоп на 72.40. Цель: 78.70.

Продажа: нет.

Поддержка – 72.18. Сопротивление – 74.65 (78.70).

Индекс РТС

Сценарий роста: веселая среда, грустный четверг и не менее грустная пятница. У последних трех свечей очень маленькие тени, что говорит об отсутствии борьбы. Кто вошел в покупку, после роста выше 1286, пододвиньте стоп-ордера на 1268. Текущий рост выглядит крайне вяло и от этого держать лонги страшно.

Сценарий падения: сложно говорить о росте прибыли компаний входящих в индекс на фоне падения экономики ЕС и торможения Китая.

Прибыль «Сбербанка» за первое полугодие 2020 года по РСБУ до уплаты налога на прибыль снизилась до 396,5 млрд рублей. Для сравнения, за первое полугодие 2019 года «Сбербанк» заработал 444,2 млрд руб. Падение выручки за аналогичный период составляет 11%. Это явным образом повлияет на размер дивидендов в следующем году.

Попытку продать можно предпринять в случае падения индекса ниже 1220.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1286, перенесите стоп на 1268. Цель 1450.

Продажа: при касании 1220. Стоп: 1270. Цель: 1000. Или, сейчас. Стоп: 1292. Цель: 1000. Внимательно считайте риски.

Поддержка – 1170. Сопротивление – 1325.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Baker Hughes. Количество буровых установок в США на 7 августа 2020