Рынок энергоносителей:

Торги по нефти в пятницу закончились сильным падением. На рынке давно образовалась перекупленность, и вот теперь она, с большой долей вероятности, будет уничтожена, и ситуация нормализуется. Вполне вероятно, что рынок откатит от максимумов на 10%. Дальнейшее развитие событий будет зависеть от ОПЕК+. Встреча пройдет 3-го марта.

Если участники сделки начнут раскачивать лодку и требовать увеличения квот, то это может привести к негативным последствиям. Рынок явно еще не окреп. Нет никакой ясности по поводу способности государств эффективно противостоять пандемии, даже на фоне начала вакцинации. Например, Чехия, центр Европы, на данный момент в крайне тяжелом положении, правительство вновь ужесточило там карантинные меры с 1-го марта. Любые агрессивные действия по наращиванию добычи могут с легкостью обрушить рынок и стереть все те успехи, которые были достигнуты за последние месяцы.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок зерновых:

Европейская комиссия повысила свой прогноз экспорта мягкой пшеницы из Европейского Союза на сезон 2020/21 год до 27 миллионов тонн с 26 миллионов, которые прогнозировались в прошлом месяце. Остатки мягкой пшеницы на конец сезона пересмотрены в сторону понижения до 9,5 млн. тонн.

Чистый доход канадских фермеров в 2020 году подскочил на 21,8% по сравнению с предыдущим годом до 16,5 млрд. канадских долларов, что обусловлено увеличением стоимости основных сельхозкультур. Планируется, что в этом году чистый доход вырастет еще на 6,8% до 17,6 млрд. канадских долларов.

Рынок зерновых в марте будет склонен к коррекции. Позитивные весенние ожидания снизят на время накал страстей по пшенице и кукурузе.

Отметим, что если в ближайшем будущем темпы вакцинации будут слабыми, то ужасы прошлого года в виде логистических проблем в портах и стремления государств импортеров нарастить запасы на черный день могут вернуться, что приведет к очередному витку роста цен.

Доллар/рубль:

Господин Пауэлл с весьма мягкой речью выступил на прошлой неделе в конгрессе США отчитываясь за полгода и обрисовывая перспективы. По его словам, ФРС ждет инфляцию через пару лет, а пока будет проводиться процесс накачивания экономики деньгами, так как та, мол, еще слаба.

То, что слаба это правда. Одни первичные заявки на пособие по безработице на уровне 800 тысяч чего стоят. А вот в то, что не будет инфляции и роста ставок, рынок не поверил.

Учитывая, что основная задача финансовых воротил обманывать толпу до последнего в момент глобального разворота рынка, речь Пауэлла, и любого иного чиновника на данном этапе следует трактовать с противоположным знаком. Всё это делается только с одной целью: заставить покупать на максимумах. В тоже самое время ребята с Wall Street будут разгружать свои длинные позиции отдавая акции страждущим, а те, кто знает чуть больше, а такие наверняка есть, те будут заходить в шорт.

Укрепление доллара относительно золота и евро, а также падение индекса SP500, дают нам намек о начале разворота. Если первая неделя марта будет очень красной, то это может стать началом того, что просвещенные граждане всей планеты так долго ждут. А ждут они хлопков лопающихся пузырей.

Рубль на следующей неделе на фоне падения нефти и укрепления доллара будет чувствовать себя плохо. Возможно мы закрепимся выше 75.00 и посмотрим на 80.00.

Brent.  ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Продавцы и покупатели несут деньги на рынок три недели подряд. Состоявшееся в пятницу резкое падение можно объяснить тем, что сработала часть стоп-ордеров у быков. Не удивимся если на следующей неделе на рынок придут продавцы.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 31 марта. Начался откат, о котором мы так долго писали. Если рынок уйдет в район 58.00 можно подумать о покупках.

Сценарий падения: если вы не продавали в пятницу, то это можно делать на открытии рынка в понедельник. Есть хорошие перспективы для падения. Если страны ОПЕК+ начнут говорить о росте добычи можем и к 50.00 сходить.

Рекомендация:

Покупка: думать при подходе к 58.00.

Продажа: сейчас и при откате к 66.00. Стоп: 67.30. Цель: 58.00 (51.00).

Поддержка – 61.02.  Сопротивление – 67.37.

WTI.   CME Group

Фундаментальные данные США: число активных буровых установок выросло на 4 единицы до 309 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 1.285 до 463.042 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 0.012 до 257.096 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -4.969 до 152.715 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 2.807 до 47.823 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -1.1 до 9.7 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -1.299 до 4.599 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -1.548 до 2.314 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.249 до 2.285 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -14.5 до 68.6 процента.

Спрос на бензин упал на -1.2 до 7.207 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -1.295 до 7.736 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.139 до 0.531 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.059 до 0.517 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.522 до 3.932 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.953 до 3.621 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.059 до 0.303 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.27 до 0.701 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -1.98 до 18.688 млн. баррелей. Производство нефтепродуктов упало на -1.393 до 19.212 млн. баррелей. Импорт нефтепродуктов упал на -0.283 до 1.75 млн. баррелей. Экспорт нефтепродуктов упал на -0.271 до 4.431 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.918 до 0.951 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.938 до 1.406 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.026 до 0.135 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.276 до 1.326 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Видим изменение настроений на рынке: покупатели стали уходить, продавцы, наоборот, начали наращивать свое присутствие. Крайне вероятно, что данная тенденция продолжится, так как на рынке начался откат.

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 22 марта. Началась коррекция. Ближайший уровень, до которого могут упасть цены – 56.00. Наверху у нас остается цель на 72.00, её мы и будем иметь в виду, когда будем покупать после завершения коррекции.

Сценарий падения: вошли в шорт. Посмотрим, что из этого получится. Будем рассчитывать на особенные позиции каждого из участников по сделке ОПЕК+.

Рекомендация:

Покупка: думать при падении к 56.00.

Продажа: сейчас. Стоп: 63.90. Цель: 56.10 (51.60). Считайте риски! Кто в позиции от 62.70, перенесите стоп на 63.90. Цель: 56.10 (51.60).

Поддержка – 55.96.  Сопротивление – 63.86.

Gas—Oil.   ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 11-е марта. Судя по поведению нефти нас ждет коррекция. Внимательно следим за развитием сюжета, готовим деньги.

Сценарий падения: здесь можно продать. В понедельник, для пущей уверенности, посмотрите как будет торговаться Азия. Если цены продолжат падать, то это будет подтверждением, если скорректируются вверх, можно ждать падения рынка ниже 520.0.

Рекомендация:

Покупка: пока нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 552.0. Цель: 455.0 (416.0).

Поддержка – 479.25. Сопротивление – 549.00.

Natural Gas.  CME Group

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 29 марта. Холода на юге США закончились. В Европе также наблюдается потепление. Плюсовые температуры повсеместно. Однако, страх у европейцев после этой зимы должен остаться. Падения ниже 2.50 не ждем.

Цены вышли из растущего канала, однако все закончилось разворотной свечой вверх. Если понедельник буде зеленым, то можно покупать.

Сценарий падения: в экстремально низкие цены на газ не верим. Не продаем.

Рекомендация:

Покупка: после «зеленого» понедельника. Стоп: 2.630. Цель: 3.615. Кто в позиции от 2.550, держите стоп на 2.630. Цель: 3.615.

Продажа: нет.

Поддержка – 2.694. Сопротивление – 2.889.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Перешли на майские фьючерсы по пшенице, кукурузе, сое и сахару.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Покупатели вяло заходят в рынок, продавцы также вяло из него уходят. Торговля в широком диапазоне без каких-либо сильных идей будет присутствовать на рынке следующие пару месяцев.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 14 мая. «Текущую ситуацию расцениваем как коррекционную формацию перед очередным раундом снижения», – писали мы на прошлой неделе. Пока можем считать себя правыми. Не покупаем.

Сценарий падения: подождем падения рынка ниже 650.0 и снова будем продавать. Мы вполне способны сходить к 600.0. Возможен спуск и к 555.0.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: после падения ниже 650.0. Стоп: 676.0. Цель: 555.0.

Поддержка – 618.2. Сопротивление – 692.6.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Видим небольшой отток спекулянтов с рынка. Толпа не видит новых идей. Открытый интерес сегодня нам не помощник.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 14 мая. Продолжаем ждать коррекцию. Падение в район 485.0 возможно. Для более сильного падения нужно чтобы страхи по пандемии стали меньше.

Сценарий падения: после очередного падения рынка ниже 540.0 можно как продать, так и добавить к открытым ранее шортам.

Рекомендация:

Покупка: пока нет.

Продажа: после падения ниже 540.0. Стоп: 563.0. Цель: 486.0. Кто в позиции от 570.0, перенесите стоп на 563.0. Цель: 486.0 (445.0).

Поддержка – 507.0. Сопротивление – 559.6.

Soybeans No. 1.  CME Group

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 14 мая. Продолжаем ждать откат в район 1200.0 – 1250.0. Однако, если будет рост выше 1450.0, придется купить.

Сценарий падения: как и ранее рекомендуем продажи. Можно агрессивно. Перед летними месяцами мы вполне можем посетить район 1200.0.

Рекомендация:

Покупка: в случае роста выше 1452.0. Стоп: 1390.0. Цель: 1700.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 1452.0. Цель: 1180.0.

Поддержка – 1291.6. Сопротивление – 1443.6.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 30 апреля. Берем паузу. На рынке нет удобных точек для входа. Неопределенность слишком велика.

Сценарий падения: шорт от 18.20 вполне возможен. На текущих уровнях продавать не будем.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: думать при подходе к району 18.20.

Поддержка – 15.81. Сопротивление – 18.28.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 19 марта. Рынок смотрится агрессивно. При откатах можно покупать и добавлять к позициям.

Сценарий падения: улетели вверх. С почтением отступаем. Ждем подхода к 157.00, там думаем.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 128.0, перенесите стоп на 129.0. Цель: 157.0 (пересмотрена).

Продажа: нет.

Поддержка – 135.20 (126.95). Сопротивление – 157.80.

Gold. CME Group

Сценарий роста: при подходе к 1700, после появления сигналов разворота можно покупать. Нельзя исключать, что доллар будет агрессивно укрепляться. Поэтому, проявляем осторожность при покупках.

Сценарий падения: в принципе мы уже заработали от 1920, однако, есть шанс на агрессивное падение ниже 1700, поэтому, часть позиции открытой вниз можно оставить для того, чтобы посмотреть, что будет дальше.

Рекомендации:

Покупка: при касании 1707. Стоп: 1687. Цель: 2260.

Продажа: нет. Кто в позиции от 1920, перенесите стоп на 1763. Цель: 1707.

Поддержка – 1704. Сопротивление – 1760.

EUR/USD

Сценарий роста: наблюдаем второй по счету пятничный ужас. Крайне вероятно, что евро продолжит падать к доллару. Цены вышли из растущего канала, не покупаем.

Сценарий падения: выбило нас из шортов на прошлой неделе. Продаем снова. Не хотелось бы пропустить фазу укрепления доллара.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1.2140, держите стоп на 1.2020. Цель: 1.2760.

Продажа: сейчас. Стоп: 1.2190. Цель: 1.1460.

Поддержка – 1.1711. Сопротивление – 1.2242.

USD/RUB

Сценарий роста: длинная зеленая свеча четверга выглядит весьма привлекательно. Но, не будем торопиться. Только если рынок пройдет выше 75.10 войдем в лонг.

Сценарий падения: учитывая, что нефть в пятницу сильно упала не будем рекомендовать продажи. Ранее открытые шорты держим.

Покупка: после роста выше 75.10. Стоп: 74.10. Цель: 80.00.

Продажа: нет. Кто в позиции от 74.60, перенесите стоп на 75.10. Цель: 70.00 (68.00).

Поддержка – 73.31. Сопротивление – 75.07.

RTSI. MOEX

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 18 марта. Цены вышли вниз из растущего канала. Если упадем ниже 140000 у быков шансов на рост не останется. В текущей ситуации не покупаем.

Сценарий падения: после падения рынка ниже 140000 надо продавать. Очень вероятно, что рубль будет падать на следующей неделе, что приведет и к падению индекса РТС. Если настроения на фондовом рынке США ухудшаться, а предпосылки для этого есть, то падение на российском рынке может принять агрессивный характер.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: после падения ниже 140000. Стоп: 146000. Цель: 100000. Считайте риски!

Поддержка – 134940. Сопротивление – 143280.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Baker Hughes. Количество буровых установок в США на 26 февраля 2021