Высокие затраты на финансирование в России парализуют мелких игроков. Скидки на российскую нефть сокращаются на фоне рекордных продаж в Индию. Российская нефть по-прежнему дешевле, чем у конкурентов

В соответствии с информацией, полученной от шести источников, занимающихся торговлей, в настоящее время три компании являются основными поставщиками российской нефти в Индию. Это связано с тем, что многие более мелкие игроки были вынуждены уйти с рынка из-за высоких затрат на финансирование в России и отсутствия доступа к западным фондам.

Это изменение в структуре рынка меняет тенденцию, когда в прошлом десятки малоизвестных компаний активно участвовали в торговле нефтью между Россией и ключевыми покупателями, такими как Китай, Индия и Турция. Они привлекались перспективой получения более высоких доходов, что помогало российским производителям обходить западные санкции.

В ответ на санкции Запада против России из-за Украины Индия стала основным покупателем российской сырой нефти, поставляемой по морю. Объёмы закупок достигли рекордных показателей, превысив 1,8–2,0 млн баррелей в день, что составляет более трети всего импорта сырой нефти.

По информации, полученной от шести трейдеров, недавняя концентрация торговли позволила России продать Индии рекордные объёмы нефти с минимальными скидками с 2022 года, хотя её стоимость всё ещё ниже, чем у конкурирующих сортов из США и Ближнего Востока.

По словам трейдеров, доминирование нескольких игроков упрощает отслеживание торговли и делает её более уязвимой для дальнейших санкций в случае усиления давления Запада на Россию.

Вашингтон и Брюссель ввели различные ограничения в отношении торговцев, банков и судовладельцев с целью сокращения доходов Кремля. Однако компании, попавшие под санкции, были быстро заменены новыми.

Однако ситуация изменилась за последние месяцы.

Большая часть российской сырой нефти теперь продаётся такими компаниями, как торговое подразделение российской нефтяной компании «Лукойл», базирующееся в Дубае, Litasco Middle East, а также Hinera Trading и Black Pearl Energy Trading, базирующиеся в Дубае. Эти компании были выявлены на основе данных о таможенных операциях и доставке, предоставленных Reuters. Ранее о таком развитии событий не сообщалось.

По словам Валерия Пындыка, солнечные панели, установленные на жилом доме в Киеве, обеспечат теплом и электроэнергией около тысячи семей.

Компания «Лукойл» не предоставила комментарий по запросу Reuters. Hinera и Black Pearl Energy не предоставили контактные данные, а также не ответили на запрос Reuters. Эти две компании поставляют в Индию значительные объёмы нефти, закупаемой крупнейшим производителем нефти в России — компанией «Роснефть». «Роснефть» также не предоставила комментарий.

В прошлом году индийские компании получали предложения по российской нефти от как минимум десяти посредников в месяц, как сообщили трое из шести источников. Все шестеро предпочли сохранить анонимность, поскольку не были уполномочены общаться со СМИ.

Некоторые из источников работают на индийских нефтеперерабатывающих заводах, а некоторые — на трейдеров российской нефти.

Согласно данным таможенных записей, полученным от поставщика коммерческих торговых данных и трёх торговых источников, такие трейдеры, как Starex Trading и Pontus Trading из Дубая, которые в прошлом году были крупными поставщиками российской нефти в Индию, больше не предлагают грузы. Starex Trading и Pontus Trading не предоставили комментарии.

Индийские государственные нефтеперерабатывающие заводы, такие как Indian Oil Corp (IOC), полагаются на спотовые закупки, в отличие от частных нефтеперерабатывающих заводов Reliance Industries (RELI) и Nayara Energy, частично принадлежащих «Роснефти», которые заключают ежегодные сделки по импорту российской нефти, как сообщили источники.

Российские нефтяные посредники зависят от финансирования со стороны российских банков в условиях западных санкций и были вынуждены отказаться от торговли после того, как в конце октября Россия повысила процентные ставки до 21%, что является самым высоким показателем с 2003 года, как сообщили двое из шести трейдеров.

По словам двух источников, по мере стабилизации потоков российской нефти в Индию производители начали требовать от посредников предоплату за две недели до отправки груза. В 2022 и 2023 годах платежи производились через несколько недель после отправки, поскольку российские компании отчаянно пытались найти покупателей в Азии после того, как санкции закрыли рынки Европейского союза, как сообщили два источника.

По словам шести трейдеров, сокращение числа посредников дало российским производителям больше возможностей для установления цен.

Скидки на эталонную российскую нефть марки Urals за последние месяцы сократились до 3–4 долларов за баррель при условии доставки в индийские порты (франко-судно) против 8 долларов за баррель в прошлом году, согласно расчётам Reuters, основанным на рыночных данных.

По словам шести трейдеров, российские партии по-прежнему привлекательны для индийских покупателей, поскольку они на 3–3,5 доллара за баррель дешевле конкурирующих сортов из США и с Ближнего Востока.

Несмотря на более высокие цены, объёмы поставок российской морской нефти в Индию остаются близкими к рекордным, превышая поставки в Китай.

По словам одного из трейдеров, хотя концентрация торговли потенциально облегчает задачу Запада по сокращению продаж российской нефти с помощью дополнительных санкций, российские компании при необходимости могут вновь прибегнуть к стратегии использования нескольких посредников.

profinance.ru

Прогноз биржевых цен на 5 декабря 2024