Фьючерсные цены на нефть в Лондоне и Нью-Йорке опустились к концу прошедшей недели ниже 70 долл. за баррель. По итогам недели 28 августа – 1 сентября фьючерсные цены на нефть марки Brent на бирже InterContinental Exchange Futures (ICE Futures) в Лондоне упали на 3,55 долл., или на 4,9%, до 69,15 долл. за баррель, а фьючерсные цены на нефть Light Sweet на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) опустились на 3,32 долл., или на 4,6%, до 69,19 долл. за баррель.

Впечатляющим образом упали фьючерсные цены на бензин – ключевой нефтепродукт летнего сезона. Если в конце предыдущей недели бензин на бирже NYMEX стоил 1,8951 долл. за галлон (сентябрьские фьючерсы), то при закрытии 1 сентября – 1,7344 долл. за галлон (октябрьские фьючерсы). Таким образом, фьючерсная цена бензина на NYMEX упала за неделю на 16 центов или на 8,5%.

Фьючерсные цены на топочный мазут, которому при наступлении зимнего отопительного сезона предстоит занять центральную роль на топливном рынке, упали за прошедшую неделю с 2,0298 долл. за галлон (сентябрьские фьючерсы) до 1,9674 долл. за галлон (октябрьские фьючерсы). Падение составило 6,24 цента или 3,1%.

Основные потери фьючерсные цены на топливо понесли в понедельник 28 августа, когда октябрьские фьючерсы на Brent упали на 1,88 долл., октябрьские фьючерсы на Light Sweet – на 1,90 долл., сентябрьские фьючерсы на бензин – на 11,20 цента и сентябрьские фьючерсы на топочный мазут – на 6,39 цента. Как объяснили аналитики, падение цен отразило реакцию фьючерсного рынка на прогнозы метеорологов, согласно которым тропический шторм Ernesto, направлявшийся в то время от Кубы к побережью Флориды, должен был пройти в стороне от нефтегазовых месторождений в Мексиканском заливе. Однако следует сказать, что фьючерсный рынок не очень-то боялся Ernesto и раньше, до этого прогноза. В пятницу 25 августа, когда еще имелась вероятность удара Ernesto по нефтегазовым платформам, цены на нефть, подскочив в ходе торгов, показали вялый итоговый прирост. По итогам сессии 25 августа октябрьские фьючерсы на Light Sweet повысились на 15 центов, а октябрьские фьючерсы на Brent повысились всего на 2 цента.

Представляется более вероятным, что в понедельник 28 августа прогноз по Ernesto послужил лишь поводом для сокращения длинных позиций, глубинной причиной которого стало появившееся на рынке ощущение, что “бычья” идея о возможной напряженности с поставками нефти и бензина оказалась на текущий момент далекой от реализации. Данные о товарных запасах нефти и нефтепродуктов в США, которые были опубликованы 23 августа, показали благополучную картину. Товарные запасы нефти остались, как это было на протяжении многих месяцев, “намного выше верхней границы среднего диапазона для этого времени года”, а товарные запасы бензина оказались “в верхней половине среднего диапазона для данного времени года”. За две недели до Дня труда (первый сентябрьский понедельник), с которым связывают завершение летнего автомобильного сезона в США, такое состояние запасов не способствовало расцвету “бычьих” настроений.

Между тем в понедельник вечером аналитический отдел министерства энергетики США, EIA, представил ежемесячный отчет, в котором понизил оценку спроса на бензин в Америке в июне. Согласно оценке EIA, представленной 28 августа, спрос на бензин в США составлял в июне в среднем 9,44 млн баррелей в день. Это было на 60 тысяч баррелей в день или на 0,64% выше, чем в июне 2005 г. Однако это было меньше, чем показывали ранее еженедельные данные EIA, публикуемые в отчетах министерства энергетики о товарных запасах топлива. По подсчетам EIA, сделанным на еженедельной основе в июне, спрос на бензин в том месяце был на 120 тысяч баррелей или на 1,3% выше, чем в июне 2005 г. Пересмотренная цифра повышения спроса оказалась более скромной.

В среду 30 августа были опубликованы очередные еженедельные данные министерства энергетики о запасах. По подсчетам министерства энергетики, на неделе, закончившейся 25 августа, товарные запасы нефти в Америке выросли на 2,4 млн баррелей до 332,8 млн баррелей. Полученный объем превысил показатель на то же время прошлого года на 19,5 млн баррелей или на 6,2%. По словам министерства энергетики, при данном объеме “товарные запасы нефти остаются намного выше верхней границы среднего диапазона для этого времени года”.

Уровень импорта нефти в США вырос на прошедшей неделе до 11,153 млн баррелей в день, по сравнению с 10,197 млн баррелей в день на предыдущей неделе. За последние четыре недели уровень нефтяного импорта в США составлял в среднем почти 10,4 млн баррелей в день, что было на 92 тысячи баррелей в день больше, чем в тот же период в прошлом году. Уровень отечественной нефтедобычи составил на прошедшей неделе 5,099 млн баррелей в день, по сравнению с 5,087 млн баррелей в день неделей ранее. В предыдущие две недели в США добывалось примерно 5,150 млн баррелей в день. Уменьшение нефтедобычи в последние две недели было, по всей видимости, обусловлено частичной приостановкой производства на месторождении Прадо-Бэй на Аляске, связанной с необходимостью ремонта местного нефтепровода.

Перед ударом урагана Katrina по региону Мексиканского залива 29 августа 2005 г. уровень нефтедобычи в Америке составлял 5,427 млн баррелей в день.

Уровень поставок нефти на американские НПЗ повысился на отчетной неделе до 15,801 млн баррелей в день, по сравнению с 15,747 млн баррелей в день на предыдущей неделе. Коэффициент использования производственных мощностей американских НПЗ составил 92,9%, по сравнению с 92,8% на предыдущей неделе. Производство бензина понизилось на отчетной неделе до 9,141 млн баррелей в день, против 9,269 млн баррелей в день на предыдущей неделе. Производство дистиллятов, включающих дизельное топливо и топочный мазут, выросло до 4,215 млн баррелей в день, против 4,058 млн баррелей в день на предыдущей неделе. Уровень импорта бензина понизился на отчетной неделе до 1,183 млн баррелей в день, по сравнению с 1,324 млн баррелей в день на предыдущей неделе. Уровень импорта дистиллятов упал на прошедшей неделе до 360 тысячи баррелей в день, по сравнению с 521 тысячей баррелей в день на предыдущей неделе.

Товарные запасы бензина увеличились на прошедшей неделе на 400 тысяч баррелей до 206,2 млн баррелей. Это значение на 9,1 млн баррелей или на 4,6% больше, чем в то же время прошлого года, и находится вблизи верхней границы среднего диапазона для данного времени года. Спрос на бензин составил на прошедшей неделе 9,610 млн баррелей в день, против 9,571 млн баррелей в день на предыдущей неделе и 9,530 млн баррелей в день неделей ранее. За последние четыре недели средний спрос на бензин в США составлял 9,602 млн баррелей в день, что было на 1,6% выше, чем в тот же период прошлого года (9,454 млн). В предыдущем отчете министерства энергетики, который относился к неделе, закончившейся 18 августа, средний спрос на бензин за четырехнедельный период составлял 9,609 млн баррелей в день и был на 1,7% выше соответствующего прошлогоднего показателя.

Запасы дистиллятов выросли на прошедшей неделе на 1,3 млн баррелей до 136,8 млн баррелей. Полученный объем на 900 тысяч баррелей или на 0,7% меньше, чем в то же время прошлого года, но находится выше верхней границы среднего диапазона для данного времени года. По категориям продукции, запасы дизельного топлива увеличились на прошедшей неделе на 100 тысяч баррелей до 38,4 млн баррелей. Это на 50,4% меньше, чем в то же время прошлого года. Сокращение запасов обычного дизельного топлива связано с тем, что с 1 июня в США были введены требования по использованию дизельного топлива с ультра-низким содержанием серы. Запасы дизельного топлива с ультра-низким содержанием серы выросли на отчетной неделе на 1,0 млн баррелей до 39,6 млн баррелей. В то же время прошлого года они составляли 1,5 млн баррелей. Запасы топочного мазута увеличились на отчетной неделе на 300 тысяч баррелей до 58,9 млн баррелей. Это в точности равно объему на то же время прошлого года. Спрос на дистилляты повысился на прошедшей неделе до 4,236 млн баррелей в день, по сравнению с 4,105 млн баррелей в день на предыдущей неделе и 3,906 млн баррелей в день неделей ранее. За последние четыре недели средний спрос на дистилляты в США составлял 4,068 млн баррелей в день и был на 2,8% выше, чем в то же время прошлого года (3,959 млн). В предыдущем отчете министерства энергетики, который относился к неделе, закончившейся 18 августа, средний спрос на дистилляты за четырехнедельный период составлял 4,027 млн баррелей в день и был на 2,4% выше, чем в то же время прошлого года.

Средний спрос на нефтепродукты в целом составлял за последние четыре недели 21,266 млн баррелей в день, что практически не отличалось от спроса в тот же период в прошлом году (21,264 млн). За период с начала года спрос на нефтепродукты в США был ниже соответствующего прошлогоднего показателя на 0,6%.

Совокупные товарные запасы нефти и нефтепродуктов выросли на отчетной неделе на 4,0 млн баррелей до 1064,9 млн баррелей. Полученный объем на 3,6% больше, чем в то же время прошлого года, и находится выше верхней границы среднего диапазона для этого времени года. Стратегические нефтяные резервы США на отчетной неделе не изменились, оставшись равными 687,8 млн баррелей.

Увеличение запасов нефти и бензина на прошедшей неделе произошло вопреки сезонной тенденции, предполагающей их сокращение в летний период.

В ходе торгов в среду котировки топливных фьючерсов упали, однако позднее на “авансцену” вышел хорошо известный иранский фактор. В четверг 31 августа должен был истечь срок, который июльская резолюция Совета безопасности ООН установила для приостановки работ по обогащению урана в Иране. Ожидания нового витка конфронтации подтолкнули многих участников рынка к покупке нефтяных фьючерсов. По итогам торгов в среду октябрьские фьючерсы на нефть Light Sweet повысились на 32 цента до 70,03 долл., октябрьские фьючерсы на нефть Brent повысились также на 32 цента, до 70,18 долл.

В четверг рынок подогревали все те же ожидания обострения иранского кризиса. Однако, в отсутствие конкретных событий, участники рынка не спешили активизировать покупки. К тому же, нефтяная компания BP, оператор месторождения Прадо-Бэй, сообщила, что в конце сентября планирует частично восстановить производство нефти в восточной части этого месторождения. В нормальном режиме на Прадо-Бэй добывается 400 тысяч баррелей в день. В настоящее время, из-за ремонта местного нефтепровода, производственные операции в восточной части месторождения остановлены; добыча нефти, на уровне 200 тысяч баррелей в день, ведется в его западной части.

В четверг вечером МАГАТЭ представило в Совет безопасности ООН доклад о состоянии ядерной программы Ирана. Как и ожидалось, агентство доложило, что Иран не выполнил требование июльской резолюции Совета безопасности о приостановке работ по обогащению урана. Напротив, в конце августа, незадолго до крайнего срока выполнения резолюции, Иран начал новый этап работ по получению низкообогащенного урана на своей экспериментальной установке, состоящей из 164 центрифуг. МАГАТЭ указало в докладе, что Иран по-прежнему не прояснил “неопределенности, связанные с некоторыми из видов его деятельности” по ядерной программе. “Агентство по-прежнему не способно продвинуться в его попытках проверить правильность и полноту заявлений Ирана, чтобы подтвердить мирный характер его ядерной программы”, — сказано в докладе МАГАТЭ.

Тем не менее, в пятницу 1 сентября цены на нефть понизились. По итогам дня октябрьские фьючерсы на нефть марки Brent упали на 1,10 долл. до 69,15 долл., а октябрьские фьючерсы на нефть Light Sweet опустились на 1,07 долл. до 69,19 долл.

Хотя США заявили о необходимости введения санкций против Ирана, европейские страны сохранили надежду на дипломатическое урегулирование конфликта. “Для Европейского союза дипломатия остается путем “номер один”, — заявил в пятницу министр иностранных дел Финляндии, председательствующей в настоящее время в ЕС. О предпочтительности дипломатического решения заявили и министры иностранных дел европейских держав, являющихся постоянными членами Совета безопасности ООН. В начале текущей недели состоится встреча верховного комиссара ЕС по внешней политике Хавьера Соланы и главы Верховного совета Ирана по национальной безопасности Али Лариджани. Если результатом встречи станет соглашение о переговорах, то рынку нефти для подъема “бычьей” идеи придется ждать провала переговоров или нового урагана в Мексиканском заливе.

Елена Зотова
Quote.ru