Банки оштрафованы на $6 млрд за LIBOR и Forex
Пять международных банков вчера оштрафованы на общую сумму в $6 млрд за махинации с курсами валют и со средневзвешенной ставкой предложения по кредитам в Лондоне. Первым сделал чистосердечное признание швейцарский UBS.
Лучше не доводить до суда
В 2012 г. Минюст США дал UBS 3-летний иммунитет от исков по валютным вопросам, но сам же аннулировал его, не дождавшись окончания срока. Банк решил не рисковать и не доводить дело до суда. Его штрафуют именно за манипуляцию ставкой LIBOR, как и Barclays.
А вообще самый крупный штраф в рамках сегодняшней новости – у Citigroup: $925 млн, но уже не за LIBOR, а за махинации на Forex. Меньше всех придется заплатить Royal Bank of Scotland – $400 млн. Банки JPMorgan Chase, Barclays также оштрафованы, но рекордсменом пока остается наказанный ранее BNP Paribas. Несмотря на признание, ему пришлось заплатить $9 млрд.
Если сосредоточиться на валютных манипуляциях, то обвинение утверждает, что начиная с 2007 г. трейдеры и банки сформировали так называемый «Картель» (это неформальное название), чтобы ежедневно управлять обменными курсами. Им удавалось влиять даже на курс доллара и евро, направляя динамику в нужное русло. Использовались кодовый язык и система моментальных сообщений в терминалах Bloomberg.
Валютные торги в паре евро/доллар — это $500 млрд, ежедневно переходящие из рук в руки.
По этой причине ФРС и Министерство юстиции США требуют от компаний не только денежных выплат, но и проведения внутреннего расследования. Отдельно указываются те организации, которым стоит изменить политику игры на валютном рынке, и те, которым стоит обратить внимание на торговые и банковские операции.
Сейчас на валютном рынке доминируют всего 4 банка с общей долей более 50%. Deutsche Bank занимает 15,2%, Citigroup – 14,9%, доля Barclays составляет 10,2%, а доля UBS – 10,1%. Банки в качестве маркетмейкеров исполняют заявки клиентов на покупку и продажу, а также торгуют на собственные средства.
Отметим, что сумма штрафа за манипулирование Forex в итоге достигла $10 млрд, что больше даже $9 млрд, которые заплатила более крупная группа финансовых компаний за манипулирование LIBOR.
История LIBOR
Ставка LIBOR существует на рынке уже давно. С 1984 г. начали закладываться основы современного принципа ее расчета.
Сегодня все выглядит довольно просто: LIBOR задают каждый рабочий день специалисты Британской ассоциации банкиров (British Bankers Association). Они опрашивают 16 крупнейших банков Великобритании по стоимости их заимствований на «сегодня». В расчет принимаются заимствования на 15 разных периодов от овернайта до одного года в долларах, евро, иенах, швейцарских франках — всего в 10 валютах.
4 самых низких и 4 самых высоких значений отбрасывают, из оставшихся 8-ми вычисляется среднее – это и есть LIBOR.
И сейчас активно обсуждается возможность изменения механизма ее расчета или создание аналога, так как при текущей финансовой системе и развитии технологий сохранение старых принципов не отвечает растущим требованиям.
Дело ICAP
Совсем недавно Европейская комиссия оштрафовала брокерскую компанию ICAP на 14,9 млн евро за участие в ряде картельных сговоров по манипуляции процентной ставкой LIBOR в японских иенах. Еврокомиссар по вопросам конкуренции Маргарет Вестагер объявила о результатах расследования в отношении британского брокера ICAP.
Мнение ФРС
В начале года член управляющего совета ФРС США Джером Пауэлл заявил, что регуляторы продвигают реформу LIBOR, которая гарантировала бы формирование ставки на основе реальных сделок, а также рассматривают использование безрисковых ставок в качестве альтернативы LIBOR. В своей речи в Вашингтоне Пауэллс призвал Великобританию проводить политику, которая отвечает за решение проблемы установления фиксированных тарифов. Пауэлл заявил, что регуляторам необходимо определить дальнейшие шаги, чтобы восстановить общественное доверие к фиксированным доходам, валюте и сырьевым рынкам после многочисленных случаев манипуляций на этих рынках в последние годы. Он подчеркнул, что деятельность в этих финансовых рынках оказывает повсеместное воздействие на экономику в целом.
Примерно так же комментирует ситуацию глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли. «Комбинация более надежной и устойчивой ставки LIBOR для сделок, требующих базисной ставки и компонента, определяемого банком – кредитного риска, а также развитие института альтернативной ставки, которая стала бы своеобразным процентным деривативом, укрепила бы финансовую систему и позволила бы избежать ущерба, причиненного в результате сговора банков», — заявил Дадли.
«Свопционы»
В прошлом году на Barclays, Bank of America, Citigroup и еще 10 банков подали иск в суд, обвиняя их во вступлении в сговор с целью манипулировать процентной ставкой ISDAfix, которая используется при торговле деривативами под названием свопционы – опционы на своп.
