Вопреки неблагоприятной ситуации на нефтяном рынке в США ожидают увеличения объемов бурения и роста добычи. Сланцевые компании идут на это, несмотря на финансовые потери. Стратегическая цель американских нефтедобытчиков — сделать свой сорт нефти WTI эталоном не только для Западного полушария, но и для Европы. Однако, объемы поставок американской нефти на рынок Европы ничтожен. Кроме того, российский сорт Urals оказывает все больше влияние на рынок Старого Света.

БУРИТЬ ПРЕДЕТСЯ БОЛЬШЕ

После обвала цен на нефть количество буровых в США уменьшилось с 1609 в октябре 2014 г. до 316 в конце мая 2016 г. Американские компании пошли на это для сокращения производственных издержек, ведь бурение — это самая затратная статья расходов.

Постепенно восстановление объемов бурения началось этим летом, и за последние несколько месяцев число работающих установок на нефтяных месторождениях выросло на треть — до 414 единиц, по данным Baker Hughes на 9 сентября этого года.

Однако, несмотря на рост числа буровых, добыча в США продолжает снижаться, хотя и не столь быстрыми темпами. Согласно последней сводке EIA (Управления энергетической информации США), с апреля 2015 г., когда производство нефти превысило 9,6 млн барр./сут. — максимальный уровень с начала «сланцевого бума» — добыча сократилась до 8,93 млн барр./сут. или на 12%. EIA прогнозирует дальнейшее снижение добычи сланцевой нефти в США в следующем месяце на 61 тыс. барр./сут. — до 4,405 млн барр./сут.

По мере приближения котировок WTI к отметке 50 долларов за баррель, представители американских компаний все чаще заявляют о планах увеличить инвестиции в бурение для наращивания добычи. Об этом в конце августа официально сообщили руководители Devon Energy и Pioneer Natural Resources. Обе компании владеют лицензиями и ведут добычу на структуре Permian Basin, расположенной в штатах Техас и Нью-Мексико.

Именно этот регион сейчас является флагманом нефтедобычи: в районе работает более 200 буровых установок, т.е. около половины всех действующих станков в США.

Хотя запасы Permian Basin относятся к категории трудно-извлекаемых, издержки на ее добычу компенсируются низкими расходами на транспорт, поскольку недалеко от месторождения расположен целый ряд крупных НПЗ. EIA ожидает увеличения производства в следующем месяце на Permian Basin на 22 тыс. барр./сут. — до 1,999 млн барр./сут. Permian Basin — единственное «сланцевое месторождение», где добыча может увеличится.

ПЕРЕМЕНЧИВЫЙ ХАММ

Американский нефтегазовый магнат, владелец компании Continental Resources, Харольд Хамм, который может быть назначен министром энергетики США в случае избрания на пост президента Дональда Трампа, призвал Россию и ОПЕК договориться об уменьшении объема добычи нефти, сообщила The Financial Times. Именно Continental Resources считалась лидером «сланцевого бума» во время которого Хамм стал одним из самых богатых людей мира.

«Думаю, им пора бы прийти к соглашению», — заявил бизнесмен. Хамм подчеркнул, что нефтекомпании США уже снизили добычу нефти. Однако скромно умолчал, что сделали они это не добровольно. Американцы были вынуждены снизить добычу, поскольку не выдерживали конкуренцию с нефтепроизводителями в других регионах — прежде всего, в России и на Ближнем Востоке.

Еще в начале года риторика Хамма была совершенно иной. «Саудовцы выбросили на рынок 1,8 млн барр. [дополнительный объем в сутки — прим. ред.]. Они хотели утопить нас, но не смогли. Это было огромной ошибкой с их стороны. Я бы добавил, ошибкой на триллион долларов», — заявил он в интервью CNBC.

Кардинальное изменение его позиции легко понять. В январе этого года за акцию Continental Resources платили всего $16,04 против $161 в августе 2014 г., когда был достигнут исторический максимум. Сейчас цена выше — около $46 за акцию — но положение компании остается тяжелым. Ее убыток во втором квартале 2016 г. составил $119,4 млн по сравнению с прибылью $403 млн за тот же период годом ранее. В такой ситуации единственное, на что можно надеяться — восстановление цен на нефть, хотя бы до 60 долларов.

Именно поэтому бизнесмен так заинтересован в благоприятном завершении очередного раунда переговоров между Саудовской Аравией и Россией по заморозке добычи и надеется на достижение соглашения во время совещания в Алжире, которое запланировано на конец сентября.

WTI ПРЕВЫШЕ ВСЕГО

У Вашингтона есть еще одна причина для поддержания собственной добычи. Сейчас ведутся переговоры о подписании соглашения TTIP (Трансатлантическое торгово-инвестиционное сотрудничество) между США и Евросоюзом. Полностью текст этого соглашения не обнародован, но многие эксперты уверены, что он является кабальным для европейцев. США стремятся навязать Европе новые экономические правила, в том числе на нефтяном рынке, что предполагает замену европейского эталонного сорта Brent на американский WTI. После «сланцевой революции» и отмены ограничений на экспорт нефти из США, по мнению американцев, сложились необходимые условия, чтобы WTI стал эталоном не только за западного, но и для восточного полушария.

«Сейчас очень агрессивно развивается экспортная инфраструктура США и многие участники рынка говорят, что в ближайшие годы в США будет сформирован новый международный центр торговли нефтью, и сорт WTI станет эталонным сортом для Атлантического бассейна, заменив привычный Brent», — считает вице-президент агентства Argus Media Вячеслав Мищенко.

Месторождения в Северном море, основном регионе добычи нефти в Западной Европе, истощаются. Данные нефтяного директората Норвегии — крупнейшей нефтедобывающей страны Европы -свидетельствуют: с 2000 г. по 2015 г. добыча в стране упала в два раза — до 78,5 млн т (включая конденсат). Еще более удручающая ситуация сложилась в Великобритании, которая также ведет добычу на шельфе Северного моря.

На этом фоне Brent — основной эталонной сорт для рынков западного полушария — быстро теряет свое значение. И пока европейские ценовые агентства лихорадочно ищут замену североморскому эталону, американцы настойчиво продвигают свой сорт WTI.

«WTI претендует на роль глобального эталона. Рынок североморской смеси, известной нам как Brent, находится в депрессивном состоянии. Физическая добыча падает, в том числе на месторождении Brent», — говорит Мищенко.

Из-за крайне малых объемов добычи на месторождении Brent была сформирована смесь из сортов, добываемых в Северном море. Кроме Brent она включает нефть, добываемую на месторождениях Forties, Oseberg Ekofisk. Два последних находятся в норвежском секторе Северного моря. В Argus Media эту смесь называют BFOE, но в других агентствах и компаниях продолжают называть Brent.

Если американцы смогут создать новый центр формирования цен на нефть и сделать WTI глобальным эталоном, то может повториться ситуация 30-х-40-х годов прошлого века. В то время на рынке господствовал картель «Семь сестер», в который входили Exxon, Mobil, Chevron, Gulf, Texaco, British Petroleum и Royal Dutch Shell. Эти компании установили очень простую систему ценообразования. Цена на нефть определялась, исходя из затрат, связанных с добычей в США и транспортировку до потребителя из Мексиканского залива. При этом, было абсолютно не принималось в расчет, где в действительности осуществлялась добыча и производилась отгрузка. Используя такую систему ценообразования «сестры» жестко контролировали весь нефтяной рынок.

URALS ВЫХОДИТ ИЗ ТЕНИ

Экспорт нефти из США в прошлом месяце достигал почти 700 тыс. барр./сут. Половина из этого объема поступает на переработку в соседнюю Канаду и на НПЗ в Карибском регионе, а другая половина может экспортироваться на рынки Европы. Однако, этого объема явно недостаточно, чтобы американский сорт заменил Brent. Влияние американской нефти на рынок Европы ничтожно, если сравнивать с российским Urals. Российский сорт экспортируется в Европу из балтийских портов Приморск и Усть-Луга, поставляется по трубопроводу «Дружба» и отгружается из Новороссийска.

В страны Европы только по системе «Траснефти» в прошлом году было экспортировано 154,2 млн т нефти из России. В связи с этим в зарубежных агентствах рассматривают вопрос включения Urals в «корзину» североморских сортов.

«Раздавались голоса специалистов о необходимости добавить в корзину российский Urals, продажи которого превышают объем североморских сортов, но по самым разным причинам, в том числе, и по политическим, эта тема снята с повестки дня», — уверен вице-президент Argus Media.

Возможно, с Мищенко не согласятся в руководстве Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже (СПбМТСБ). Уже в октябре здесь планируют начать торги партиями Urals с поставкой на экспорт через российские терминалы на Балтике. Достаточно ли этих мер для создания нового эталонного сорта, покажет время.

Прайм