26.01 «Роснефть» разместила на Московской бирже восемь выпусков облигаций номиналом от 25 млрд до 100 млрд руб. на общую сумму в 400 млрд руб. Выпуски серий БО-18 на сумму 100 млрд рублей; БО-19 — БО-23 по 50 млрд рублей каждый; БО-25 — БО-26 по 25 млрд рублей каждый. Номинал каждого выпуска — 1 тысяча рублей, ставка первого купона по этим выпускам облигаций установлена в размере 11,9 % годовых. Ставки второго-четвертого купонов приравнены к ставке первого.

Организатором стал дочерний «Роснефти» банк ВБРР. По данным источников «Ъ», бумаги приобрел ВТБ, где от комментариев отказались. Размещение осуществляется в рамках одобренной в декабре прошлого года программы на 800 млрд рублей. Необходимость очередного размещения они объясняют тем, что вероятность получения «Роснефтью» средств из ФНБ невелика.

В официальном сообщении госкомпании говорится: «Размещение облигаций осуществляется для целей финансирования производственной программы и проектов компании, и не предусматривает приобретение иностранной валюты. До осуществления расчетов с поставщиками, подрядчиками и кредиторами все рублевые средства будут находиться на рублевых счетах и депозитах уполномоченных банков».

Из полученных 400 млрд руб. «Роснефть» планирует оставить себе около 150 млрд руб., а остальные средства снова передать дочерним компаниям через займы. По валютным кредитам она расплачивается из экспортной выручки. Также «Роснефть» теперь обязана продавать часть валюты для поддержания курса рубля.

Это уже вторая крупная сделка госкомпании на рынке облигаций буквально за месяц: в декабре «Роснефть» за несколько дней выпустила и разместила облигации на рекордную для российского рынка сумму 625 млрд руб. В то же время ЦБ успешно провел два валютных аукциона на общую сумму $6,9 млрд, что вызвало предположения о возможной покупке валюты нефтяной компанией. Однако глава «Роснефти» Игорь Сечин заявил тогда, что компания разместила рублевые облигации только для финансирования своих проектов на территории России и не планирует покупать на эти средства иностранную валюту. ВЭБ, Сбербанк и Газпромбанк не участвовали в выкупе бумаг на 625 млрд р​уб., говорили в декабре их представители. ВТБ от комментариев отказывался. Экс-министр финансов Алексей Кудрин прямо обвинил «Роснефть», заявив, что «рынок негативно разогрела непрозрачная сделка по кредиту на 625 млрд руб. крайне не вовремя». В «Роснефти» приобретение валюты опровергали, а президент компании Игорь Сечин назвал такое предположение «провокацией». «С интересантами и провокаторами надо разбираться. Что это за люди, кто такие навальные, немцовы и кудрины и чьи цели они реализуют?!» — возмущался топ-менеджер. Вся полученная сумма была через беспроцентные шестилетние займы распределена примерно в равных долях среди шести дочерних структур «Роснефти».

_____________________________________________________________________________________

Для участия в реальных торгах на площадке eOil.ru, необходимо пройти регистрацию.

Текущую информацию о ситуации на мировом и российском рынках смотрите на сайте: Статистика на OilStat.ru.

_____________________________________________________________________________________

Вчера размещение происходило по декабрьскому сценарию: его провел по закрытой подписке ВБРР, на сбор заявок компании снова потребовался всего час, покупатели опять неизвестны, говорит руководитель дирекции анализа долговых инструментов «Уралсиб Кэпитал» Дмитрий Дудкин. Основная разница заключается только в том, что использование этих бумаг в рублевом РЕПО при ключевой ставке 17% (и стоимости заимствований в 11,9%) даст отрицательный финансовый результат. Поэтому непосредственно сейчас эти деньги на курс рубля сильного влияния не окажут, рассуждает Дудкин. Зато новые выпуски после включения в ломбардный список ЦБ могут быть использованы в привлечении средств через валютное РЕПО. На последнем аукционе, прошедшем 26 января, средневзвешенная ставка составила 0,68% годовых.

Вряд ли размещение облигаций спровоцирует панику на рынке, считает старший портфельный управляющий GHP Group Федор Бизиков: «В середине декабря было совещание в правительстве с экспортерами, там достигнуты договоренности по объему конвертации, поэтому, думаю, рубли останутся рублями». В феврале 2015 года «Роснефти» предстоит погасить остаток долга около $7 млрд. Ранее компания сообщала, что выплатила такую же часть долга в декабре.

Параллельно компания продолжает попытки получить 2,4 трлн руб. из ФНБ на реализацию 28 проектов, ее заявки рассматривает правительство. Однако источники «Ъ», близкие к Белому дому, уверяют, что «вероятность выделения средств невелика», «сейчас есть другие проблемы, а «Роснефти» оказывается поддержка в том числе и через облигации».

Алексей Кокин из «Уралсиба» считает вполне вероятным объяснение, что компания привлекает через облигации средства для финансирования текущей деятельности, так как вынуждена экономить валюту. Аналитик подчеркивает, что «Роснефть» получает деньги по очень выгодной ставке — по сути, невозможной для других компаний. По его мнению, размещение второго транша облигаций было согласовано еще в декабре 2014 года, когда компания продавала первую порцию бумаг.