Октябрьские фьючерсы на баррель нефти марки Brent торгуются сегодня утром на уровне $44,12, что на 1,18% выше прошлых показателей. Подорожали так же и фьючерсы на WTI: рост составил 2,06%, баррель оценивается в $39,39.

Коммерческие запасы нефти в США (исключая стратегический резерв) за неделю, завершившуюся 21 августа, неожиданно сократились на 5,5 миллиона баррелей, или на 1,2%, — до 450,8 миллиона баррелей, говорится в еженедельном обзоре управления энергетической информации Минэнерго страны.

Аналитики, опрошенные агентством Рейтер, ожидали, что показатель увеличится на 1,022 миллиона баррелей, до 457,222 миллиона баррелей.

Добыча нефти в США за неделю, по данным министерства, опустилась на 0,12%, или на 11 тысяч баррелей в сутки — до 9,337 миллиона баррелей в сутки. Запасы нефти на крупнейшем в стране терминале в Кушинге (Cushing) выросли на 0,3 миллиона баррелей — до 57,7 миллиона баррелей.

Запасы бензина увеличились на 1,7 миллиона баррелей, или на 0,8%, и составили 214,4 миллиона баррелей, тогда как аналитики ожидали снижения показателя на 1,317 миллиона баррелей.

Запасы дистиллятов выросли на 1,4 миллиона баррелей, или на 1%, — до 149,8 миллиона баррелей. Аналитики прогнозировали увеличение этих запасов на 0,963 миллиона баррелей.

После того как Саудовская Аравия проигнорировала призыва Ирана и просигнализировала о намерении продолжать свою политику низких цен участники рынка сходятся во мнении, что в ОПЕК зреют серьезные разногласия и картель вряд ли сможет пойти на снижение объемов добычи в обозримом будущем. На фоне беспокойства относительно возможного снижения потребления со стороны Китая это еще больше усиливает давление на котировки.

Народный банк Китая снизил учетную ставку и нормы обязательных резервов во вторник, пытаясь снизить напряженность в финансовой системе, но инвесторы восприняли эту новость без особого энтузиазма. Фондовый индекс Shanghai Composite утратил по итогам торгов 1,3% и достиг минимальных уровней с декабря 2014 года. Беспокойство относительно перспектив китайской экономики, потребляющей 11% добываемой в мире нефти, продолжает расти.

Тем не менее, достигнув отметки 42,20 доллара за баррель, октябрьские контракты Brent пробуют восстановиться. В настоящий момент в это области находится 50-часовая скользящая средняя, которая зачастую используются крупными участниками рынка для открытия позиций в сторону преобладающей, по их мнению, тенденции. Если в этой области не последует масштабных продаж, то котировки попробуют нащупать хотя-бы какое-то кратковременное дно.

Фондовый рынок

Под конец дня на российском фондовом рынке наблюдается очередное падение. Рублевый ММВБ пока снижается лишь номинально, в то время как РТС теряет почти 1%. Все это происходит на фоне стабилизации цен на нефть ниже 44 долларов за баррель.

На 17.30 мск. падает на 0,02% до 1657,74 пунктов, РТС снижается на 0,89% до 751,71 пунктов.

Сегодня Минэкономразвития выступило с понижением прогноза по экономике РФ. По оценкам ведомства, в этом году темпы сокращения ВВП составят не 2,8%, как ожидалось ранее, а 3,3%. Также в МЭР допустили возможность падения цены черного золота до 40 долларов за баррель в течение следующих 3 лет. Важно заметить, что если недавно г-н Улюкаев отмечал, что цены на нефть могут на какое-то время опуститься к данной отметке, то теперь его ведомство рассматривает такой вариант развития событий в более долгосрочной перспективе.

Все это негативно отразилось на настроениях игроков на российском рынке. Затяжная рецессия в сочетании с длительным падением нефтяных котировок не оставляют бенчмаркам нашего рынка шансов на восстановление от текущих минимумов. Конечно, МЭР, озвучивая такой сценарий, во многом перестраховывается. Однако если вспомнить «кризисный» прогноз, который озвучил Банк России в сентябре прошлого года (тогда подразумевалось, что нефть упадет до 86,5 долларов), становится ясно, что в сложившихся условиях готовиться всегда нужно к худшему.

Валютный рынок

Российская валюта получила небольшой заряд позитива. Курс доллара на ММВБ опустился ниже 70 рублей, евро упал ниже 80. На открытии торгов мы наблюдаем консолидацию с небольшим уклоном вниз. Есть основания полагать, что сегодня вышеперечисленные психологические отметки вновь подвергнутся тестированию.

Поддержку нашей валюте оказали несколько факторов.

Во-первых, снижение ставки Народным банком Китая несколько стабилизировало настроения инвесторов, тем самым возобновив интерес к рисковым активам. Регулятор принял решение понизить ключевую ставку до исторического минимума 4,6%, чтобы снизить напряженность на мировых финансовых площадках и простимулировать собственную экономическую активность. Решение вряд ли можно назвать неожиданным. Рынки ждали от НБК конкретных действий, которые могли бы просигнализировать о том, что ситуация не будет пущена на самотек. Теперь, когда отчетливый сигнал получен, мы можем наблюдать некоторую стабилизацию на рынке Forex.

Во-вторых, судя по всему, в игру на российском валютном рынке включились экспортеры. О том, что это произойдет, еще недавно говорил премьер-министр Дмитрий Медведев.

Тем не менее, основным драйвером для нашей валюты все еще являются цены на нефть. И до тех пор, пока цена североморского эталона не вернется хотя бы в район 46 долларов, полноценного восстановления рубля ожидать не стоит.

Мы допускаем, что при отсутствии признаков оживления на рынках черного золота курсы доллара и евро снова превысят отметки 70 и 80 рублей уже сегодня.

Пара EUR/USD, которая еще недавно торговалась в районе 1.1710, резко скорректировалась и сейчас удерживается в районе отметки 1.1500. Причина такого падения проста. Игроки понимают, что нестабильность мировых площадок может отсрочить возможное повышение ставки Федрезервом США. Если раньше вероятность этого события уже в ходе сентябрьского заседания составляла 65%, то на прошлой неделе она снизилась до 45%, а с начала этой недели – до 25%. Теперь же, когда власти Китая продемонстрировали решимость бороться с происходящим, участники рынка вновь возобновили спекуляции на тему нормализации денежно-кредитной политики в США, что и приводит к возобновлению спроса на USD.

ria.ru; Валерий Полховский, аналитик ГК FOREX CLUB; Игорь Ковалев, аналитик ГК ИнстаФорекс; Владимир Кузовлев, Дмитрий Салахов эксперты Larson&Holz.