Хедж-фонды наращивают ставки на падение цен на нефть на фоне торговых войн, замедления мировой экономики и растущей сланцевой добычи в США, которая, согласно прогнозам МЭА, сулит рынку избыток предложения, сопоставимый с ситуацией 2014-15 гг., пишет Finanz.ru.

С 16 по 23 июля объем коротких позиций хедж-фондов в контрактах на нефть WTI на Нью-Йоркской бирже NYMEX, по данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, вырос в 1,5 раза. За неделю крупные спекулянты продали «в короткую» фьючерсы и опционы на 24,82 млн баррелей, сделав рекордную ставку на падение нефтяных котировок как минимум за год.Общий объем коротких позиций хедж-фондов достиг 76,79 млн баррелей. По сравнению с началом мая (38,66 млн баррелей) он вырос вдвое.

Крупные фонды, заработавшие на взлете нефти с $30 за баррель в 2016 года до $80 — в прошлом, поступательно закрывают позиции уже больше года, отмечают аналитики Bank of America Merrill Lynch.Их чистая длинная позиция (ставки на рост минус ставки на падение) сейчас составляет около 500 млн баррелей против 1,5 млрд баррелей в прошлом году и 920 млн — зимой.

Американские добытчики нефти, тем временем, захеджированы хуже, чем в прошлом году: на 23 июля они продали под будущие поставки 499 млн баррелей (против 531 млн год назад). Усиление продаж производителей при отсутствующем спросе спекулянтов — один из ключевых рисков для фьючерсного рынка на вторую половину года, предупреждает BofA.

Для физического рынка нефти угрозой остается замедление мирового спроса, напоминают аналитики ЦМИ Сбербанка. По данным МЭА, во втором квартале объем нефтепереработки в мире упал на 700 тыс. б/с, или рекордно за 10 лет. Мировой спрос на нефть к началу июля вырос на 850 тыс. б/с, в 1,5 раза не дотянув до прогноза (1,2 млн баррелей).

oilcapital.ru

Прогноз ценовых колебаний с 29 июля по 2 августа 2019