В поиске долларов: «Газпром» выходит на международный рынок
«Газпром» выходит на международные долговые рынки за долларами впервые почти за два года вместе с другими эмитентами emerging markets, которые могут активизироваться после вчерашнего фактического отказа Федеральной резервной системы от жесткой политики.
Компания проведет в начале февраля встречи с инвесторами в США, по результатам которых может выпустить среднесрочные евробонды в долларах, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на источник, знакомый с условиями сделки и попросивший об анонимности из-за непубличного характера информации.
«Сейчас удачное время, поскольку склонность к риску позитивна для долга развивающихся стран, на рынке отсутствуют эмитенты из EMEA, что также хорошо с технической точки зрения, а ставки для российских компаний выглядят привлекательно», — сказал Сергей Дергачев, старший портфельный менеджер Union Investment Privatfonds GmbH во Франкфурте. По его словам, размещение будет барометром спроса со стороны инвесторов в США, и «было бы здорово» получить премию в 35-40 базисных пунктов к старым выпускам.
Российский производитель газа не занимал в долларах на публичном рынке с марта 2017 г., а остальные российские компании почти целый год отдавали предпочтение евро, швейцарскому франку и иене на фоне роста процентных ставок в США и санкций.
Доходность долларовых бондов «Газпрома» с погашением в 2027 г. на прошлой на прошлой неделе опускалась до минимума с середины июля и сейчас составляет 5,3%. На фоне смены ожиданий относительно политики ФРС, спроса на активы развивающихся и позитивного для рынков РФ снятия санкций с компаний Олега Дерипаски с конца ноября ставка бумаг снизилась на 70 базисных пунктов.
Компании нужны средства, как минимум чтобы рефинансировать облигации сроком погашения в 2019 г., сказала Bloomberg Кити Панцхава, старший кредитный аналитик Exotix Partners LLP, которая ожидает размещения без премии к вторичному рынку на фоне удачно выбранного момента после сохранения ставки и мягких комментариев ФРС.
«Газпрому» в апреле предстоит погасить бонды на $2,25 млрд, а в октябре — ноты на 500 млн швейцарских франков.
«После заседания ФРС предложения из ЕМ будет много, но с точки зрения выбора времени лучше, чем сейчас, не найти, — приводит Bloomberg слова инвестменеджера Aberdeen Standard Investments Виктора Сабо. — Я думаю, что им придется дать премию, чтобы компенсировать риск санкций и негативный новостной поток, но это смелый шаг из России — проверить рынок в США».
Отметим, что официального подтверждения от самого «Газпрома» пока нет. Ранее в январе «Интерфакс» со ссылкой на свои источники сообщал, что газовый холдинг рассматривает возможность размещения евробондов в долларах в феврале.
25 января совет директоров «Газпрома» одобрил размещение еврооблигаций в 2019 г. на сумму до 3 млрд евро, сообщила компания по итогам заседания совета. «Согласовать получение ПАО «Газпром» в 2019 г. еврооблигационных займов на общую сумму, не превышающую 3 млрд евро или ее эквивалент в иной валюте, со сроком обращения каждого из займов не менее трех лет», — сообщается в протоколе заседания.
Сделки будут структурированы в форме одного или нескольких займов от компании Gaz Capital S.A. (Люксембург) и финансируемых посредством выпуска Gaz Capital S.A. облигаций участия в займе и их размещения среди международных инвесторов.
Совет директоров одобрил получение листинга еврооблигаций, выпускаемых Gaz Capital S.A., на Ирландской и Швейцарской фондовых биржах или иной фондовой бирже.
Как сообщали «Вести.Экономика», в ноябре 2018 г. «Газпром» разместил выпуск еврооблигаций на 1 млрд евро под 2,95% годовых. Выпуск стал одним из крупнейших на международном рынке среди российских компаний за последние 4 года.
Ну а накануне «Альфа-Банк» разместил рублевые еврооблигации на сумму 10 млрд руб. со сроком погашения 3,5 года, сообщает пресс-служба банка. Ставка купона составляет 9,35% годовых.
В банке сообщили, что представители «Альфа-Банка» провели встречи в Лондоне 28-29 января для зарубежных инвесторов, которые занимаются приобретением инструментов в локальных валютах.
Ежедневный прогноз ценовых колебаний на 1 февраля 2019
