OPEC Reference Basket (“корзина ОПЕК” — среднее арифметическое спотовых цен для сортов нефти, производимых участниками организации стран-экспортёров нефти) возросла на 2% и составила $53.37/b. Два месяца подряд фьючерсы на нефть торгуются в довольно узком диапазоне.

Повышению цен на нефть способствовал высокий уровень исполнения квот по соглашению об ограничении объемов добычи нефти, заключенному между ОПЕК и странами, не входящими в ОПЕК. На рынке фьючерсов на нефть, цена ICE Brent возросла на 1%, составив $56/b. Цена на NYMEX WTI увеличилась на 1.6%, составив $53.46/b. Спред Brent-WTI составил $2.53/b. Ожидается рост мирового ВВП в 2017 году на 3.2%. Рост экономики Индии замедлится в 2017 году до 7%. Рост экономики России остается на прежнем уровне 1.0%. Рост ВВП Бразилии составит 0.5%. Рост мирового спроса на нефть в 2016 году увеличился на 1.38 mb/d и составил 95.05 mb/d. Ожидается, что в 2017 году рост мирового спроса на нефть составит 96.31 mb/d.

Западные спекулянты не испугались действий американского президента Дональда Трампа и решили воспользоваться возможностью, нарастив свои позиции по российскому рублю.

В связи с праздниками в США (Страстная пятница) данные по количеству установок вышли в четверг вечером. Количество буровых вновь выросло до 683 штук увеличившись за неделю на 11. Запасы нефти показали падение по данным EIA в среду, однако запасы в хранилище Кушинг даже немного подросли. Увеличение числа установок с лагом месяц отразиться в отчетах по объемам добычи нефти. Сегодня в США нет торгов и рынок ведет себя тихо, но как бы мы не увидели в понедельник гэпа вниз. Сделать с этим особо ничего будет нельзя, гэпы это всегда неприятно, однако если ценовой разрыв будет на начало торгов по Brent более 1%, то есть более 55 центов, то это может быть сигналом спекулянтам,  которые попытаются отрисовать ветку вниз в район 50.00, благо для медведей рынок в перекупленности.

Данные от Минэнерго США остановили ралли на рынке нефти. Запасы в Штатах бьют рекорды, а добыча нефти находится на максимуме за 20 месяцев.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -2.166 до 533.377 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -2.973 до 236.13 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -2.153 до 150.221 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 0.276 до 69.42 млн. баррелей. Переработка нефти выросла на 0.2 до 91 процентов. Производство нефти выросло на 0.036 до 9.235 млн. баррелей. Импорт нефти вырос на 0.028 до 7.878 млн. баррелей. Спрос на бензин вырос на 0.03 до 9.275 млн. баррелей. Импорт бензина упал на -0.119 до 0.488 млн. баррелей. Производство бензина выросло на 0.412 до 9.927 млн. баррелей. Спрос на дизельное топливо вырос на 0.537 до 4.635 млн. баррелей. Импорт дизельного топлива упал на -0.013 до 0.118 млн. баррелей. Производство дизельного топлива выросло на 0.093 до 5.06 млн. баррелей.

И все бы хорошо для быков, но вот в Кушинге запасы хоть чуть-чуть, но выросли. Нет ничего странного в том, что в районе 56.50 по Brent идет борьба, так как подъем цен выше приведет к росту в район 60.00 и 62.00. Если уровень пройден не будет, то возможно бегство куда-то к 40.00. Не исключено, что различного рода политические и военные действия США подтолкнут цены на нефть вверх. Им это выгодно. Прогулка авианосца по морям окупится 100000 раз. И не надо заключать сделок с ОПЕК. Удобно.

Коммерческие запасы нефти в США упали на 2.166 до 533.377 млн. баррелей. Запасы бензина упали на  2.973 до 236.130 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на 2.153 до 150.221 млн. баррелей. Как видно из годовой раскладки запасов, картинки ниже, ничего серьезного не происходит, точнее запасы на исторических максимумах так, или иначе, сравните 2016 и 2017 годы. В такой ситуации если рынок возьмет сегодня по Brent 56.50 это будет неприятной новостью для медведей, потому что дальше будет 60.00, а то и 62.00 за баррель.

Все эти визиты госсекретарей, стрельба неизвестно куда с ранним оповещением чтобы никого не задело, и напыщенная пауза: будет прием у президента, не будет приема у президента, на самом деле создают ощущение, что рука начинает мыть руку, а значит американцы на фоне нашего показушного скандала в ООН будут поддавливать всех кого не лень, но при этом так, чтобы цена нефти не падала. Пока просматривается обоюдная польза для стран в высоких ценах на нефть. И это фундаментально-политический сигнал для быков. Но, если все-таки рынок будет работать по технике, то ему нужно отступать и довольно глубоко, куда-то на 40.00, прежде чем сможет начаться новая волна роста.

Что нас может сблизить с Тиллерсоном и в целом с администрацией Трампа? Будете смеяться, но есть и такое: прежде всего — нефть.

Итак, визит госсекретаря США Рекса Тиллерсона стартовал. Не стоит писать про печальные перспективы «большой сделки», про стиль жесткого давления, который применяют американские дипломаты и властные структуры. Про отсутствие чуда в наших отношениях написаны уже сотни статей, так что повторять смысла нет. Тем более что никто ни чуда, ни «большой сделки» и не ждал.

Ракетный удар США по Сирии стал не только очередным ударом по отношениям с Россией, но, возможно, и роковым ударом по российскому финансовому рынку. Первая реакция на произошедшие сегодня события было очень эмоциональной. Российский рубль продемонстрировал довольно сильное снижение, при этом нефть в начале торгов прибавляла более 1%. Во второй половине дня участники рынка немного успокоились, рубль отыграл часть потерь, правда затем продолжил падение.

Коммерческие запасы нефти по данным института API упали на 1.3000 млн. баррелей. Данные не являются каким-то сюрпризом для аналитиков. Посмотрим, что скажет EIA сегодня вечером, но то, что цены на Brent, если исходить из технического анализа, подошли к важному уровню сопротивления, а именно 56.50 отрицать никто не станет. Взятие данного уровня приведет к росту в район 60.00. Странно, что правительство России якобы не довольно результатами соглашения с ОПЕК. Сократив добычу всего на 2% ( 200 тыс. баррелей в сутки, должны выйти на 300 тыс. баррелей в сутки) получили рост цены на 20%. Вполне «хозяйственный» результат получается. Другое дело, что если кто-то считал, что цены вновь вернутся к 100 долларам за баррель. Не исключено. Но в этом случае, Трамп реализует часть своей предвыборной программы по освобождению США от импортозависимости. Если цены постоят на уровне 100 всего год, это позволит американцам развить собственную промышленность до самодостаточного уровня, что вновь приведет к падению цен в будущем. А судя по росту количества буровых, для них и 50.00 вполне приемлемая цена.

В 2016 году цена безубыточности североамериканских сланцев, демонстрировавшая падение в течение последних нескольких лет, достигла дна. Смогут ли компании сохранить высокие объемы извлечения нефти на сланцевых формациях в будущем?

Добыча сланцевой нефти с годами становится прибыльнее. С 2013 года цена безубыточности на устье скважины (wellhead breakeven price) для ряда ключевых сланцевых формаций сократилась в среднем на 50%, с $72 до $36 за баррель. Среди ключевых сланцевых формаций США Permian Midland занимает лидирующую позицию по темпам падения цены безубыточности (только для горизонтальных скважин) — с $86 за баррель в 2013 году до $37 за баррель в 2016 году, или почти на 60%.