Цены на нефть достигли пика и перешли к снижению. Насколько долгосрочным окажется этот тренд?

Поводом для коррекции традиционно стали данные по запасы нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Статистика разочаровала участников рынка и оказалась намного менее оптимистичной, чем данные, которые накануне представил Американский институт нефти (API).

Криптовалюты продолжают победное шествие по миру – к большому разочарованию Джейми Даймона и Ко. Чикагская товарная биржа запускает торговлю фьючерсами на биткоины в четвертом квартале.
По утверждениям биржи, новый контракт будет основан на базисной ставке биткоина (BRR) курсу доллара. Из-за запуска фьючерсов курс биткоина взлетел до рекордных показателей.

Эксперты рынка нефти не устают делать прогнозы относительно того, как изменится ситуация на рынке. Теперь, когда год постепенно идет к завершению, эксперты стараются обозначить, какие факторы будут иметь влияние на рынок нефти в следующем году. 

Война в Донбассе, а также судебные споры между Национальной акционерной компанией «Нафтогаз Украина» и «Газпромом» вынудили Украину активно развивать собственную добычу природного газа. Так, по данным министерства энергетики и угольной промышленности, в январе-сентябре 2017 года добыча природного газа на Украине увеличилась на 3,4% (на 507,7 млн куб. м) по сравнению с аналогичным периодом 2016 года — до 15 млрд 454,9 млн куб. м.

В 2016 году Саудовская Аравия произвела 330,5 млрд. киловатт-часов (кВт-ч) электроэнергии, что на 7% выше, чем в 2015 году, — согласно статистическому обзору мировой энергетики BP за 2017 год. Как и многие развивающиеся страны Ближнего Востока и Северной Африки, Саудовская Аравия сталкивается с резким ростом спроса на электроэнергию. Спрос обусловлен ростом населения, быстро растущим промышленным сектором, возглавляемым развитием нефтехимических городов, высоким спросом на кондиционирование воздуха в летние месяцы и сильно субсидируемыми тарифами на электроэнергию. Электроэнергетическая мощность Саудовской Аравии в 2016 году составляла около 66 гигаватт (ГВт). В стране самый крупный план расширения производства электроэнергии на Ближнем Востоке, и к 2032 году планируется увеличить генерирующую мощность до 120 ГВт.

Резервы

По данным OGJ, Саудовская Аравия обладает доказанными запасами природного газа в размере 303 трлн. куб. футов, по состоянию на 1 января 2017 года, и находится на четвертом месте по величине запасов природного газа в мире, после России, Ирана и Катара. Большинство месторождений природного газа в Саудовской Аравии связаны с залежами нефти или находятся в тех же скважинах, что и добываемая сырая нефть. Увеличение производства данного типа природного газа по-прежнему связано с увеличением добычи нефти.

Экспорт

По данным Global Trade Tracker (GTT), в 2016 году Саудовская Аравия экспортировала около 7,1 млн. баррелей нефти в день (б/д). На долю Азии приходилось 69% экспорта нефти и нефтепродуктов Саудовской Аравии.
В 2016 году Саудовская Аравия экспортировала в США в среднем 1,1 млн. б/д от общего количества нефтяных жидкостей. В первом полугодии 2017 года общий импорт нефти в США в среднем составил 1,2 млн. б/д. С 2012 года Саудовская Аравия является вторым по величине экспортером нефти в США (после Канады), после того как она превзошла импорт нефтепродуктов из Мексики в США. В 2016 году следующие четыре ведущих импортера Саудовской нефти и нефтепродуктов после США были Япония (1,2 млн. б/д), Китай (1,0 млн. б/д), Южная Корея (0,9 млн. б/д) и Индия (0,8 млн. б/д), — согласно GTT.

Резервы

По данным Oil & Gas Journal (OGJ), на 1 января 2017 года Саудовской Аравии принадлежало приблизительно 266 млрд. баррелей доказанных запасов нефти, что составляет 16% от доказанных мировых запасов нефти. Хотя Саудовская Аравия имеет около 130 крупных месторождений нефти и природного газа, более половины ее запасов нефти содержится в девяти основных месторождениях, находящихся в северо-восточной части страны. Гигантское месторождение Ghawar является крупнейшим в мире нефтяным месторождением с точки зрения объема добычи и общих запасов. Доказанные запасы нефти в месторождении Ghawar составляют 75 млрд. баррелей. Safaniyah, крупнейшее в мире морское месторождение, содержит около 35 млрд. баррелей.

Нефтяные цены остаются под давлением геополитики. Не исключив рисков выхода США из ядерной сделки с Ираном, эксперты также ожидают реакции Вашингтона на предложение присоединиться к другой сделке – по ограничению добычи в рамках ОПЕК+, гадая, выстрелит ли тот себе в ногу.

Саудовская Аравия является вторым по величине держателем доказанных запасов нефти в мире, занимая второе место после Венесуэлы и содержа примерно 16% от общего объема мировых запасов. В 2016 году Саудовская Аравия была крупнейшим экспортером нефтяных жидкостей (сырой нефти и нефтепродуктов), причем экспорт в основном предназначался для азиатских и европейских рынков. В том же году Саудовская Аравия стала вторым по величине производителем нефтяных жидкостей в мире после Соединенных Штатов, а также вторым по величине производителем нефтяного конденсата в мире, после России. В первой половине 2017 года Саудовская Аравия сохранила эту позицию, несмотря на более низкую добычу, по сравнению с предыдущим годом.