Министры энергетики стран-участниц ОПЕК, России и других стран-производителей нефти в четверг и пятницу встретятся в Вене, чтобы решить, стоит ли продолжать текущее соглашение по сокращению добычи нефти. Большинство аналитиков рынков предполагает, что ОПЕК изменит квоты на добычу нефти, частично отказавшись от действующего уже 18 месяцев соглашения по сокращению добычи нефти на 1,8 млн баррелей в сутки.

В первом квартале 2018 года рост ВВП в России составил 1.3%. В четвертом квартале 2017 года рост ВВП в России составил 0.9%, а в третьем и втором кварталах — 2%. В 2017 году рост ВВП составил 1.5%.

Показатель роста потребления домашних хозяйств в четвертом квартале 2017 года оказался рекордным с четвертого квартала 2013 года и составил 4.3%.

В 2017 году рост показателей потребления органов государственного управления составил 0.4%.

Цена на энергию в мае, в целом, возросла благодаря подорожанию угля и нефти. Цены на природный газ продемонстрировали смешанные результаты. Цены на алюминий и никель были поддержаны санкциями США против российских компаний, а также сокращением запасов. Медь и цинк подешевели. Золото также подешевело из-за намерений ФРС увеличить процентную ставку.

Тенденции на сырьевых рынках

Средняя цена на энергию в мае увеличилась на 6.2%. Больше всего подорожали уголь и нефть.

Нефть: спекуляции на тему решения по объемам добычи в Вене 22-23 июня набирают обороты. Не исключено, что Саудовская Аравия четко усвоила урок от своих союзников – покупателей два года назад, когда стало понятно, что никто на них смотреть не будет и при высоких ценах развитие получат как шельфовые проекты, так и поиск альтернативных источников энергии. Для того чтобы не оказаться банкротами и не распасться на составляющие государство территории приходится разговаривать с теми (Россия), от кого раньше нос воротил, причем демонстративно.

В мае рынок нефтепродуктов продемонстрировал хорошие результаты. В США возрос спрос на производимый внутри страны бензин. Уплотнился рынок средних дистиллятов и топлива. В результате, прибыль нефтепереработчиков возросла до рекордных показателей.

В Европе рынок нефтепродуктов также показал хорошие результаты. Однако, высокие цены на нефтепродукты несколько ограничили рост прибыли нефтепереработчиков.

В Азии рынок нефтепродуктов ослаб из-за снижения спроса на реактивное топливо и керосин.

Иран готов наложить вето на предложение Саудовской Аравии и России о наращивании добычи в рамках сделки ОПЕК+, и позицию Ирана поддерживают также Ирак и Венесуэла.
Как заявил представитель Тегерана при организации Хуссейн Каземпур Ардебили, «если Саудовская Аравия и Россия хотят увеличить добычу, это требует единодушного решения. Если эти две страны хотят действовать отдельно от остальных, то это нарушение соглашения о сотрудничестве».

Нефть: сегодня на торгах в Азии нефть продолжает падение. Текущие цены находятся на уровне 72.60. Практически нет сомнений в том, что мы достигнем 71.20, а вот дальнейшее развитие событий пока покрыто мраком тайны. Любые заявления сто стороны министров нефтедобывающих стран о том, что надо несколько нарастить добычу, перед заседанием 22-23 числа в Вене, будут трактоваться рынком как слабость. Да, пока цены находятся на данных ценовых уровнях, США будут сами добывать у себя, и добывать много. А рост добычи за океаном ухудшает перспективы той же саудовской нефти на американском рынке в среднесрочной перспективе.

Мысли о том, что не надо на текущих ценовых уровнях высказываться, и тем более что-либо делать представителям нефтедобывающих государств, озвучивались нами две недели назад. Что видим? Все наоборот. Так и хочется поуправлять миром. Просто нет мочи. И вот уже Саудовская Аравия и Россия выйдут с предложением увеличить добычу 22-23 числа в Вене. На фоне повышения пенсионного возраста нагрузка на бюджет упадет. А тогда отсюда, зачем нам нефть по 80.00, пусть она будет по 40.00.

Все это очень странно. И не понятно. Хорошо, наше дело спекуляции. Ждем продолжения падения цен. Район 60.00 уже не так и далеко. Покупатели опционов PUT с датой экспирации в августе, именно на страйке 60.00, о чем писалось месяц назад, с большим интересом наблюдают за развитием событий.

Мировые цены на нефть упали в среднем на 3% в пятницу вечером, так как инвесторы продолжают ожидать наращивания добычи в рамках сделки ОПЕК+, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 22.05 мск стоимость августовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снизилась на 3,36%, до 73,39 доллара за баррель, цена июльских фьючерсов на нефть марки WTI опустилась на 2,83%, до 65 долларов за баррель. В четверг министр энергетики РФ Александр Новак сообщил, что Россия и Саудовская Аравия выступают за постепенное наращивание добычи нефти, и страны ОПЕК+ могли бы рассмотреть увеличение добычи в объеме до 1,5 миллиона баррелей в сутки в рамках смягчения венской сделки. Теперь рынки будут следить за тем, удастся ли участникам сделки ОПЕК+ прийти к единому решению относительно наращивания нефтедобычи.

Инвесторы опасаются разногласий между Саудовской Аравией и Россией с одной стороны и другими странами ОПЕК с другой. Сорт Brent опустился ниже 73,5 долларов за баррель. С начала недели он подешевел на 4%, отмечает РИА Новости. Аналитики ожидают, что на предстоящей встрече в Вене Саудовская Аравия и Россия, которые поддерживают увеличение нефтедобычи, встретят отпор со стороны других стран.

За прошлую неделю, 04.06.18 — 08.06.18, разница между длинными и короткими позициями управляющих выросла на 17 тыс. контрактов. В тоже время, цена упала на 0.29 доллара. Управляющие наращивают длинные позиции, что отражает их видение возможностей роста цены в ближайшее время, и это несмотря на то, что цены на отчетной неделе падали. Если давление со стороны покупателей будет продолжено, рынок развернется вверх.