Нефть: снижаемся без каких-либо сюрпризов. Падение цен в район 55.00 просматривается. Сегодня вечером и завтра выйдет статистика которая покажет рост запасов нефти, что повлечет за собой очередную волну распродаж. История с Венесуэлой может и затянуться. Можно долго рассуждать, кто там прав, а кто виноват, но факт на лицо: богатейшая страна в мире по ресурсам, а народ нищий. Рано или поздно подобные вещи исправляются. Даже тем, кто ресурсы эти вывозит, как-то неудобно смотреть на происходящее, на голодные бунты посреди экватора. Для того чтобы котировки вновь перешли к росту у рынка должен появиться новый фетиш. Пока такового нет – смотрим вниз.

Цена нефти марки WTI остается в диапазоне от 50 до 55 долл. США за баррель, так как очередные сокращения добычи группой ОПЕК+ компенсируются тревогой о мировом экономическом росте. Ранее на этой неделе Международный валютный фонд снизил глобальные экономические прогнозы на 2019 и 2020 годы в ответ на риски, связанные с торговыми конфликтами и ростом процентных ставок. Однако снижение мирового роста с 3,7% до 3,5% сочли оптимистичным, учитывая влияние не заканчивающейся приостановки работы правительства США, а также ухудшения прогнозов для Европы и Китая, показавшего в прошлом году самое медленное расширение за почти 30 лет.

Агентство энергетической информации, Международное энергетическое агентство и ОПЕК в своих январских отчетах о рынке нефти сохранили свои прогнозы роста мирового спроса на 2019 год на прежнем уровне. Однако возможен их пересмотр в сторону снижения под влиянием вышеупомянутого прогноза МВФ и сводного опережающего индикатора ОЭСР, упавшего в ноябре до 99,3 пункта – шестилетнего минимума и к тому же уровня, который раньше указывал на рецессию.

Нефть: если бы истории с Венесуэлой не было, американцам надо было бы её придумать. Иран под санкциями. Из-за этого 1.5 млн. баррелей нефти, в виде предложения на внешнем рынке, ушло. Цены вновь могут пойти вверх. Но! Людям нужен дешевый бензин. И тут Венесуэла. Возможность поставить своего человека и нарастить добычу. Участники рынка на этой неделе продолжат с интересом наблюдать за развитием событий в Венесуэле. Любые сообщения о том, что Мадуро теряет реальную власть будут восприниматься трейдерами как дополнительный сигнал к продаже фьючерсных контрактов.

События в Венесуэле мы обойти не можем. Страна обладает самыми большими в мире разведанными запасами нефти в объеме 298 млрд. баррелей, Саудовская Аравия – 268 млрд. баррелей (почетное второе место). Да, нефть там тяжелая, тем не менее, интерес к добыче был у многих компаний и не только российских. Что ждет рынок нефти в случае прихода оппозиционного кандидата к власти? Рост добычи в Венесуэле. Это просто даже нет смысла обсуждать. Рост будет. Если останется у власти нынешний президент, как не понятно, но пусть останется, нищета, инфляция в миллион процентов и остальные прелести тотального дефицита и голода будут продолжаться. Судя по количеству людей вышедших на площадь Каракаса, у нынешней власти большие проблемы. Холодильник всегда побеждает телевизор.

Мировые цены на нефть росли в пятницу вечером, так как инвесторы ожидают снижения нефтедобычи в Венесуэле на фоне политических беспорядков в стране, свидетельствуют данные торгов. По состоянию на 21.13 мск стоимость мартовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent росла на 0,64% — до 61,48 доллара за баррель. Цена мартовских фьючерсов на нефть марки WTI поднималась на 0,85%, до 53,58 доллара за баррель. «Ситуация в Венесуэле, по-видимому, может отложить снижение котировок (нефти марки Brent — ред.) до уровня поддержки в 50 долларов за баррель, которое мы ожидали ранее», — сказал агентству Рейтер президент Ritterbusch and Associates Джим Риттербуш.

Саудовская Аравия ставит себя в потенциально опасное геополитическое положение, пытаясь поддерживать отношения с Вашингтоном и в то же время налаживая новые связи с Москвой. Пусть и не скоро, но, вероятно, придет время, когда Эр-Рияд, ведущий сегодня опасную геополитическую игру, будет вынужден выбрать между интересами США и возросшим влиянием России на Ближнем Востоке. Конечно, с таким решением не захочет столкнуться ни один саудовский лидер (хотя, вероятно, оно ляжет на плечи саудовского наследного принца Мухаммеда бен Салмана). Тем не менее, это решение повлияет как на глобальные рынки нефти и газа, так и на региональную стабильность на Ближнем Востоке в последующие десятилетия.

Правительство пока не рассматривает пролонгацию соглашения с нефтяниками о заморозке цен на бензин. Этот вопрос сейчас даже не обсуждается, поскольку власти в целом удовлетворены ходом выполнения договоренностей, рассказали «Известиям» в аппарате вице-премьера Дмитрия Козака, который ранее вел переговоры с компаниями от правительства.

В Федеральной антимонопольной службе (ФАС) также не видят необходимости продлевать соглашение и считают, что после 31 марта должны заработать механизмы рыночного регулирования. В ФАС полагают, что этому будет способствовать увеличение нормы биржевых продаж топлива, и рассчитывают на соответствующее решение правительства. Этого ожидает и руководство Санкт-Петербургской биржи. Но часть экспертов считает, что предложенная норма не панацея и после 31 марта цены на бензин будут находиться в зависимости от курса рубля по отношению к доллару.

Нефть: рынок и рад бы уйти ниже, после сообщения о росте запасов от EIA на 7.97 млн. баррелей за неделею, но события в Венесуэле пока поддерживают его. Участники рынка беспокоятся по поводу возможного сбоя поставок нефти из этой страны. Но, очевидно, что если оппозиция победит, то фактически на одного члена ОПЕК по факту станет меньше, так как новое правительство будет находиться под патронажем США. В случае проведения экономических реформ нет сомнений в том, что уже через год Венесуэла будет способна увеличить добычу нефти. Поэтому, в долгосрочной перспективе новость для рынка скорее медвежья, нежели бычья. Кроме того, на очереди Иран, точно по такой же схеме. Доведение до нищеты, революция, демократическое правительство.

Аналитики DNB прогнозируют среднюю цену нефти марки Brent на уровне $70 за баррель в 2019 году. По их мнению, спрос на нефть может увеличиться на 1,1 млн баррелей в сутки. При этом рост добычи в странах, не входящих в ОПЕК, в этом году замедлится до 1,5 млн б/с по сравнению с 2,6 млн б/с в 2018 году. Эксперты банка полагают, что Международное энергетическое агентство недооценивает влияние санкций США на объемы производства нефти в Иране, сообщило агентство Bloomberg. Они ожидают, что ОПЕК+ продлят действие соглашения о сокращении добычи на второе полугодие текущего года. На глобальном нефтяном рынке «в 2019 году баланс будет гораздо более жестким по сравнению со вторым полугодием прошлого года из-за снижения производства странами ОПЕК+», отмечается в обзоре DNB.

Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 7970 тыс. баррелей — до 445,025 млн баррелей, свидетельствуют данные еженедельного доклада министерства энергетики США. Товарные запасы бензина повысились на 4050 тыс. баррелей и составили 259,615 млн баррелей, сообщает агентство Bloomberg. Коммерческие запасы дистиллятов снизились на 617 тыс. баррелей, достигнув 142,392 млн баррелей. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали уменьшения запасов нефти на 750 тыс. баррелей, роста запасов бензина на 3000 тыс. баррелей и повышения запасов дистиллятов на 900 тыс. баррелей.