Экономические перспективы в России продолжают демонстрировать устойчивую динамику после сильных показателей роста в 1К24. Интеллектуальная собственность остается ключевым компонентом этой динамики, демонстрируя рост на 5,3% в годовом исчислении в мае по сравнению с 3,9% в годовом исчислении в апреле. Производство внесло наибольший вклад в интеллектуальную собственность: рост составил 9,1% в годовом исчислении в мае по сравнению с 8,4% в годовом исчислении в апреле. В целом российская экономика выросла на 5,4% г/г в 1К24 по сравнению с 4,9% г/г в 4К23.

Ожидается, что поставки жидкостей, не соответствующих требованиям DoC (т. е. поставки жидкостей из стран, не участвующих в Декларации о сотрудничестве), как ожидается, вырастут на 1,2 млн баррелей в сутки в 2024 году до в среднем 53,0 млн баррелей в сутки, что не изменится по сравнению с оценкой предыдущего месяца.

Добыча нефти и конденсата в США в апреле выросла очень близко к своему историческому максимуму, а добыча сжиженного природного газа (ШФЛУ) установила новый месячный рекорд. Соответственно, рост поставок жидких углеводородов в США в 2024 году оценивается в 0,5 млн баррелей в сутки. Помимо США, основными драйверами ожидаемого роста без DoC в 2024 году являются Канада и Бразилия.

Прогноз роста мирового спроса на нефть на 2024 год остался неизменным по сравнению с оценкой прошлого месяца на уровне 2,2 млн баррелей в сутки. В первом квартале 2024 года произошли некоторые корректировки в сторону понижения из-за фактических данных из обоих регионов ОЭСР, но это было компенсировано лучшими, чем ожидалось, показателями за тот же квартал в некоторых странах, не входящих в ОЭСР.

Соответственно, прогнозируется, что в 2024 году темпы роста спроса на нефть в странах ОЭСР будут расти примерно на 0,2 млн баррелей в сутки, при этом спрос на нефть будет лидировать в странах ОЭСР в Северной и Южной Америке, в то время как в Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе ОЭСР ожидается незначительное снижение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Ставки грязных спотовых фрахтовых ставок в целом демонстрировали смешанную динамику по классам и регионам. Спотовые фрахтовые ставки VLCC снизились на фоне сокращения потоков с Ближнего Востока. Маршрут Ближний Восток-Восток сократился на 25% по сравнению с предыдущим месяцем, а маршрут Западная Африка-Восток упал на 19%.

Спотовые ставки фрахта Aframax снизились по всему Средиземноморью, при этом внутрисредиземноморский маршрут (Med) снизился на 19%, а маршрут Индонезия-Восток укрепился на 5% на фоне увеличения потоков в Таиланд и Малайзию.

Спотовые фрахтовые ставки Suezmax выросли на отслеживаемых маршрутах, прибавив 10% по сравнению с предыдущим месяцем на маршруте США из Персидского залива в Европу на фоне увеличения потоков из Хьюстона.

Ставки для чистых танкеров в целом остались неизменными к востоку от Суэца, в то время как к западу от Суэца ставки упали на 23% на фоне вялого спроса на продукцию в Европе и слабой экономической ситуации в отношении потоков в Северную Америку.

По данным вторичных источников, общий объем добычи сырой нефти ОПЕК-12 в июне 2024 года составил в среднем 26,57 млн ​​баррелей в сутки, что на 80 тыс. баррелей в сутки ниже по сравнению с предыдущим месяцем. Добыча сырой нефти увеличилась в основном в Ливии, Венесуэле и Иране, тогда как добыча в Саудовской Аравии, Ираке и ОАЭ снизилась.

В то же время общий объем добычи сырой нефти DoC, не входящей в ОПЕК, в июне 2024 года составил в среднем 14,24 млн баррелей в сутки, что на 45 тыс. баррелей в сутки ниже по сравнению с предыдущим месяцем. Добыча сырой нефти увеличилась в основном в Казахстане и Азербайджане, тогда как добыча в России снизилась.

Динамика экономического роста в крупнейших экономиках оставалась устойчивой в первом полугодии 2024 года. Эта тенденция поддерживает общую положительную траекторию роста в краткосрочной перспективе. В результате прогноз роста мировой экономики на 2024 год был немного пересмотрен в сторону повышения до 2,9%. Хотя потенциал для дальнейшего роста существует, прогноз на 2025 год остается неизменным на уровне 2,9%.

Ожидается, что в рамках ОЭСР устойчивая динамика потребления частных домохозяйств в США обеспечит устойчивый прогноз роста, соответствующий текущим годовым тенденциям. Несмотря на некоторые сохраняющиеся слабости в Японии, ожидается, что слабость, наблюдавшаяся в 1К24, восстановится. Экономический рост в еврозоне в первом полугодии 2024 года превзошел ожидания благодаря росту реальных доходов, ожидаемому восстановлению туризма с наступлением лета и постепенному восстановлению промышленного производства.

Спрос на сырую нефть DoC (т.е. нефть из стран, участвующих в Декларации о сотрудничестве) пересмотрен в сторону понижения на 0,1 млн баррелей в сутки по сравнению с предыдущей оценкой в ​​43,1 млн баррелей в сутки в 2024 году, что примерно на 0,9 млн баррелей в сутки выше оценки на 2023 год.

Спрос на сырую нефть DoC в 2025 году пересмотрен в сторону понижения на 0,1 млн баррелей в сутки по сравнению с предыдущей оценкой и составит 43,9 млн баррелей в сутки, что примерно на 0,7 млн ​​баррелей в сутки выше оценки на 2024 год.

Сегодня, за прошедшую торговую сессию на площадке eOil.ru были показаны следующие результаты электронных аукционов:
в 10:30 Мск., топливо дизельное ДТ-А-К5, базис поставки Ханты-Мансийский АО — 69170 руб./тн., c НДС 20%, (+320 руб./тн.).
В 11:00 Мск., бензин неэтилированный АИ-92-К5, базис поставки Ханты-Мансийский АО — 60036 руб./тн., c НДС 20%, (+36 руб./тн.).
В 11:30 Мск., бензин неэтилированный АИ-95-К5, базис поставки Ханты-Мансийский АО — 66212 руб./тн., c НДС 20%, (+112 руб./тн.).
В 11:30 Мск., пропан-бутан автомобильный, базис поставки Тюменская область — 20900 руб./тн., c НДС 20%, (+1900 руб./тн.).
В 12:30 Мск.,гелий газообразный, базис поставки Оренбургская область — 1204 руб./тн., c НДС 20%, (-1 руб./тн.).

Нефть:

Мы не смогли сразу пройти к 90.00, что делает ситуацию чуть более нервозной для быков, чем она могла бы быть. Нельзя сказать, что спрос продолжает расти, но он остается на высоких уровнях и вряд ли мы в сложившихся реалиях увидим падение цен ниже 80.00. Да, допустим, что Казахстан добывает на 50 тыс. баррелей в сутки больше, чем ему написали в ОПЕК+, это… это знаете ли просто ничего. Да, КСА снизило цены для Азии на 0.6$, но это же несерьезные вещи. Не надо искать фундамент в падении на 4 доллара. Это просто коррекция.

Продолжаем погружаться по рынку нефти вниз, продолжаем искать интересные точки для покупок.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Стоимость сентябрьских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE упала на 1,01%, до $84,89 за баррель по состоянию на 18:28 мск. Нефть Brent торгуется ниже $85 за баррель впервые с 1 июля 2024 года.

Цены на фьючерсы на нефть WTI с поставкой в августе на Нью-Йоркской товарной бирже снизились на 1%, до $81,5 за баррель.

Цены на нефть упали после того, как выяснилось, что ураган «Берил», обрушившийся на ключевой центр добычи нефти в США в Техасе, нанес меньший ущерб, чем ожидали рынки, пишет Reuters. Это ослабило опасения по поводу перебоев с поставками в Техасе, где добывается около 40% нефти в США.