Нефть:

На политическом фронте за выходные легче не стало. Высылка дипломатов из Чехии, раскрытие подготовки свержения власти в Белоруссии, британские корабли планируют заявиться в Черном море, и самое главное, слухи с той стороны океана о том, что санкции могут быть применены к российским банкам и российскому госдолгу на вторичном рынке.

В данной ситуации важность сырьевого сектора для России сложно переоценить. В случае ввода новых, более чувствительных санкций, поступления валюты от продажи углеводородов будут жизненно необходимы. Впрочем, Европа не готова мерзнуть следующей зимой, поэтому до прекращения общения дело вряд ли дойдет.

Проход к 68.80 возможен, но маловероятен. С большим интересом смотрим вниз.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Рынок энергоносителей:

Почти за пять лет выхода еженедельных прогнозов мы редко возимся в грязи, то есть в политике, но события прошедшей недели сложно игнорировать.

После приглашения к переговорам, на следующий день Байден плюнул в лицо, то есть ввел санкции, в том числе запретив покупать новые выпуски российского госдолга, настоящий джентльмен. А сейчас, в выходные, после ответных мер Кремля, речь уже идет и о запрете на покупку российских долговых бумаг на вторичном рынке американскими компаниями, что в случае их применения будет крайне неприятным шагом.

А причем здесь нефть? Нельзя исключать, что удар по экономике России, это еще один инструмент, который может быть применен рано или поздно при условии, что Кремль и Белый дом не смогут начать нормальное общение.

В нынешней ситуации падение цен на нефть можно организовать в любой момент, просто раскрутив ужасы пандемии в информационном поле. А вот на более долгом горизонте для удержания котировок на низком уровне потребуется помощь государств Аравийского полуострова, но тут есть проблема, они сами не протянут при низки ценах на нефть и пары лет, поэтому, краткосрочное падение можем принять как рабочую гипотезу, а вот долгое нахождение котировок под уровнем 40 долларов за баррель, нет.

В теории рынок нефти способен пройти вверх от текущих уровней порядка 10 – 12%, на позитиве от результатов первого квартала, но дальнейшее восхождение вряд ли возможно без долгосрочной коррекции. Таким образом, даже без искусственного давления на цены, к концу второго квартала, вероятно, мы получим ценовые уровни немногим выше 50 долларов за баррель.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Банк JPMorgan снизил прогноз средней цены фьючерсов на нефть марки Brent и WTI на 2022 год на 4 доллара: до 70 долларов за баррель (Brent), 66 долларов за баррель соответственно (WTI). Однако к маю цена на нефть марки Brent снова вырастет до 70 долларов за баррель, на четыре месяца раньше, чем предполагалось ранее, считают аналитики банка. Медленное внедрение вакцины на развивающихся рынках и большое количество разновидностей Covid (штаммы) означает, что большинство крупных развивающихся стран достигнут коллективного иммунитета позже, чем развитые рынки, а некоторые — не раньше 2022 года. Что касается предложения, то добыча и экспорт нефти в Иране росли быстрее, чем прогнозировалось, в то время как добыча в Пермском бассейне, вероятно, достигнет уровня, предшествующего пандемии, к октябрю.

В южных штатах США назревает экологическая катастрофа из-за добычи сланцевой нефти. На ликвидацию её последствий могут понадобиться сотни миллиардов долларов. Пермский бассейн, где разрабатываются сланцевые месторождения, в данный момент является центром нефтяной промышленности США. Так как добыча сланцевой нефти обходится дороже из-за технологической сложности процесса, бизнес становится рентабельным только при высоких мировых ценах. Поэтому при длительном сохранении низких цен многие компании банкротятся, оставляя скважины на нефтеносных участках, — сообщает Guardian. Издание приводит в пример компанию 7S Oil and Gas, которая несколько лет назад купила земельный участок и начала там добычу нефти, но через некоторое время обанкротилась. В результате несколько десятков её скважин оказались законсервированы не должным образом, что привело к утечке нефти. Теперь, чтобы ликвидировать последствия, может потребоваться от $68 млн до $117 млрд.

Мировые цены на нефть не показывали единой динамики в пятницу вечером после роста в течение четырех торговых сессий, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 20.13 мск цена июньских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent росла на 0,03% — до 66,96 доллара, майских фьючерсов на WTI — снижалась на 0,2%, до 63,33 доллара за баррель. Днем цены на нефть росли.

С начала недели нефть подорожала почти на 5%. Такому росту способствовал целый ряд оптимистичных факторов, улучшающих ожидания по спросу на нефть и предложению этого сырья на рынке.

Нефть завершает неделю ростом на волне позитивных прогнозов, несмотря на давление негативных новостей по пандемии (в Индии ежедневные рекорды заболеваемости, растет заболеваемость в Японии). Эти тревожные сигналы перекрыли другие позитивные события — ОПЕК и МЭА улучшили ожидания роста спроса в текущем году. Экономика КНР показала сильное восстановление в I квартале, в крупнейших банках США ждут продолжения роста котировок нефти даже на фоне увеличения производства в ОПЕК+. В III квартале Goldman Sachs допускает стоимость бочки Brent на уровне $80.

За прошедшую неделю в результате торгов на площадке eOil.ru были показаны следующие результаты электронных аукционов:

Цены на бензин неэтилированный АИ-95-К5, базис поставки Ханты-Мансийский АО, снизились за неделю на 4850 рублей до 52650 рублей за тонну.

Цены на бензин неэтилированный АИ-92-К5, базис поставки Ханты-Мансийский АО, снизились за неделю на 1370 рублей до 51656 рублей за тонну.

Цены на топливо дизельное ДТ-А-К5, базис поставки Ханты-Мансийский АО, снизились за неделю на 1346 рублей до 51254 рублей за тонну.

Цены на пропан-бутан автомобильный, базис поставки Тюменская область, снизились за неделю на 2183 рубля до 29217 рублей за тонну.

Цены на гелий газообразный, базис поставки Оренбургская область, снизились за неделю на 126 рублей до 2051 рубля за кубический метр.

Цены на конденсат газовый стабильный, базис поставки Краснодарский край, не изменились за неделю, и составляют 29750 рублей за тонну.

В настоящий момент указывается, что сокращение спроса на нефть в мире в 2020 году составило 9.5 млн. баррелей в день, а общий уровень спроса — 90.5 млн. баррелей в день. В странах ОЭСР показатель сократился на 5.6 млн. баррелей в день. В странах, не входящих в ОЭСР, показатель сократился на 3.9 млн. баррелей в день. Ожидается, что в 2021 году спрос на нефть в мире увеличится на 6.0 млн. баррелей в день до 96.5 млн. баррелей в день. Из всех видов топлива больше всего спрос в 2021 году возрастет на бензин. На втором месте — дизель. Это обусловлено ростом экономической активности по всему миру.

Россия

В марте объемы производства жидких видов топлива в России увеличились до 10.55 млн. баррелей в день. Это на 1.11 млн. баррелей в день меньше, чем в предшествующем году.

В первом квартале 2021 года объемы производства жидких видов топлива в России возросли на 0.16 млн. баррелей в день до среднего значения 10.47 млн. баррелей в день. 

Согласно вторичным источникам, объемы нефтедобычи в странах ОПЕК в марте 2021 года составили 25.04 млн. баррелей в день, что на 0.20 млн. баррелей в день больше, чем в предшествующем месяце.

В наибольшей степени объемы добычи сырой нефти увеличились в Иране, Анголе, Ливии, Ираке, а сократились — в Саудовской Аравии.