Цены на нефть эталонных марок начали снижаться в ходе торгов во вторник. Стоимость июльских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 18:22 мск во вторник составляла $69,08 за баррель, что на $0,38 (0,55%) ниже цены на закрытие предыдущей сессии. Цена фьючерсов на нефть WTI на июнь на торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к этому времени составляла $65,8 за баррель, что на $0,47 (0,71%) ниже итогового значения предыдущей сессии. Ранее в ходе торгов оба контракта дорожали, при этом Brent торговалась выше $70 за баррель впервые с середины марта, отмечает MarketWatch.

Сегодня, за прошедшую торговую сессию на площадке eOil.ru были показаны следующие результаты электронных аукционов:

в 10:30 Мск., топливо дизельное ДТ-А-К5, базис поставки Ханты-Мансийский АО — 50522 руб./тн., c НДС 20%, (+522 руб./тн.).

В 11:00 Мск., бензин неэтилированный АИ-92-К5, базис поставки Ханты-Мансийский АО — 51265 руб./тн., c НДС 20%, (-685 руб./тн.).

В 11:30 Мск., бензин неэтилированный АИ-95-К5, базис поставки Ханты-Мансийский АО — 58000 руб./тн., c НДС 20%, (+850 руб./тн.).

В 11:30 Мск., пропан-бутан автомобильный, базис поставки Тюменская область — 26400 руб./тн., c НДС 20%, (+400 руб./тн.).

В 12:30 Мск.,гелий газообразный, базис поставки Оренбургская область — 1800 руб./тн., c НДС 20%, (+41 руб./тн.).

В 12:30 Мск.,конденсат газовый стабильный, базис поставки Ямало-Ненецкий АО — 37850 руб./тн., c НДС 20%, (+1950 руб./тн.).

Нефть:

На фоне ослабления доллара США вчера весь сектор commodities поднимался вверх.

Падение доходности 10-летних облигаций спровоцировало снижение доверия к доллару. Рынок пытается, но пока не может найти зацепок для укрепления доллара, так как вероятность продолжения мягкой кредитно-денежной политики высока из-за недостаточно сильного рынка труда в США.

Что касается самой нефти: рынок выглядит сбалансированным на данный момент. Очередное заседание ОПЕК+ пройдет 1-го июня. Можно предположить, что речь на нем будет идти о дальнейшем увеличении добычи, так как цены выше 70 долларов открывают дорогу для мощного восстановления американской добычи методом гидроразрыва пласта.

Рост выше 70.00 может толкнуть рынок к 75.00.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Промышленная активность в России растет благодаря повышению цен на нефть.

В марте объемы промышленного производства на 1.1% превысили прошлогодний уровень.

Улучшается также и ситуация на рынке труда: уровень безработицы в марте сократился до 5.4%. 

Впрочем, показатели розничной торговли снизились. В марте прошлого года они были выше на 3.4%.

Инфляция в апреле составила 5.5%, а в марте — 5.8%. 

Мировая экономика продолжает восстанавливаться. Благодаря массовой вакцинации, некоторым странам удается в некоторой степени сдержать распространение коронавируса COVID-19. 

Впрочем, ситуация в странах, не имеющих возможности массово закупать вакцины, куда хуже. 

Быстрее всех восстанавливаются США и Китай. Другие страны ОЭСР также демонстрируют неплохие показатели. Впрочем, страны Европы и Япония всё ещё претерпевают последствия локдаунов в 2021 году. 

Сегодня, за прошедшую торговую сессию на площадке eOil.ru были показаны следующие результаты электронных аукционов:

в 10:30 Мск., топливо дизельное ДТ-А-К5, базис поставки Ханты-Мансийский АО — 50015 руб./тн., c НДС 20%, (-185 руб./тн.).

В 11:00 Мск., бензин неэтилированный АИ-92-К5, базис поставки Ханты-Мансийский АО — 51950 руб./тн., c НДС 20%, (+450 руб./тн.).

В 11:30 Мск., бензин неэтилированный АИ-95-К5, базис поставки Ханты-Мансийский АО — 57150 руб./тн., c НДС 20%, (+1650 руб./тн.).

В 11:30 Мск., пропан-бутан автомобильный, базис поставки Тюменская область — 26007 руб./тн., c НДС 20%, (+7 руб./тн.).

В 12:30 Мск.,гелий газообразный, базис поставки Оренбургская область — 1759 руб./тн., c НДС 20%, (+9 руб./тн.).

В 12:30 Мск.,конденсат газовый стабильный, базис поставки Ямало-Ненецкий АО — 39800 руб./тн., c НДС 20%, (+2050 руб./тн.).

Energy market:

The OPEC report was released on May 12th. We see that the forecasts for the growth of oil consumption for the month have not changed and amount to 96.46 million barrels per day. An increase of +5.95 million barrels compared to last year.

How do we feel about this?

On the one hand, we have economic growth in the US at 6.4% y/y in the first quarter, and good forecasts for GDP growth in the Eurozone to 4.2% per annum. On the other hand, we see a difficult pandemic situation in both Europe and India.

It should be borne in mind that if the situation gradually improves, thanks to vaccination programs, the tourism sector could take off next year. The growing consumption of aviation kerosene against the backdrop of the return of international flights can push the oil market to growth. Let’s not forget about deferred demand. If now many people are afraid to travel, then after the victory over the virus, people will go all out. Some to Paris, some to Thailand.

The current press background is clearly bullish. The topic of reducing exploration costs is being discussed, because of which there will not be enough oil for everyone in five years. Who and why this wave was raised is still a question.

We can say that summer has already arrived. Seasonal growth in demand for gasoline is already in price. At the moment, we do not see any short-term drivers for price growth. It will be extremely difficult for the bulls to push the market up next week.

Нефть:

В понедельник утром цены на нефть незначительно снижаются. За выходные не появилось каких-либо новостей, которые бы позволили быкам атаковать.

Рассуждения со стороны ОПЕК о том, что затраты на развитие инфраструктуры падают, носят лишь справочный характер и не в состоянии повлиять на текущее положение дел. Мы считаем, что практически все бычьи фундаментальные факторы уже в цене. Для последующего роста цен нужны какие-то страхи и ужасы по поводу дефицита топлива, но их пока нет и вряд ли будут, так как у участников сделки ОПЕК+ огромные резервы по наращиванию добычи. 5 млн. баррелей в сутки они могут поставить на рынок без каких-либо усилий.

С точки зрения технического анализа текущие уровни привлекательны для продаж по соотношению прибыль/риск. Поэтому, мелкие спекулянты будут сегодня продавать. И у них может что-то получиться при условии, что в США не остановят очередной трубопровод или на Ближнем Востоке не взорвут корабль или порт.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Рынок энергоносителей:

Отчет ОПЕК вышел 12-го мая. Видим, что прогнозы по росту потребления нефти за месяц не изменились и составляют 96.46 млн. баррелей в день. Рост на +5.95 млн. баррелей по сравнению с прошлым годом.

Как относиться к данной оценке?

С одной стороны, у нас экономический рост в США на 6.4% в годовом выражении в первом квартале, и хорошие прогнозы по росту ВВП в Еврозоне до 4.2% годовых. С другой, мы видим сложную ситуацию с пандемией как в Европе, так и в Индии.

Стоит иметь в виду, что в случае постепенного улучшения ситуации, благодаря программам вакцинации, в следующем году туристический сектор может выстрелить. Рост потребления авиационного керосина на фоне возвращения международных перелетов способен подтолкнуть рынок нефти к росту. Не забываем про отложенный спрос. Если сейчас многие люди боятся путешествовать, то после победы над вирусом народ пустится во все тяжкие. Кто в Париж, кто в Таиланд.

Текущий фон в прессе явно бычий. Муссируется тема по уменьшению затрат на разведку, из-за чего нефти на всех не хватит уже через пять лет. Кем и для чего была поднята эта волна пока вопрос.

Можно сказать, что лето уже наступило. Сезонный рост спроса на бензин уже в цене. На данный момент мы не видим краткосрочных драйверов для роста цен. Быкам будет крайне непросто толкать рынок вверх на следующей неделе.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

В 2020 году спрос на нефть в мире сократился на 9.5 млн. баррелей в день до 90.5 млн. баррелей в день. 

В странах ОЭСР спрос на нефть сократился на 5.6 млн. баррелей в день. 

В странах, не входящих в ОЭСР, спрос на нефть сократился на 3.9 млн. баррелей в день. 

Ожидается, что в 2021 году спрос увеличится на 6.0 млн. баррелей в день до 96.5 млн. баррелей в день. 

В странах, не входящих в ОЭСР спрос увеличится на 3.3 млн. баррелей в день. 

В наибольшей степени спрос возрастет в Китае, Индии и других странах Азии.