Производство первичной энергии в США в 2016 году составило 84,1 квадриллионов британских тепловых единиц (Btu), что на 4% ниже уровня 2015 года. Снижение производства совпало с увеличением общего импорта энергоресурсов и увеличением экспорта.

Добыча ископаемых видов топлива в США упала на 7% с 2015 по 2016 год. Большая часть этого снижения была связана с добычей угля, которая снизилась на 18% и упала до самого низкого уровня с 1978 года. Относительно низкие цены на природный газ, особенно в первой половине 2016 года, и относительно невысокий спрос на электроэнергию способствовали сокращению добычи угля. Добыча нефти и природного газа также сократилась, снизившись соответственно на 5% и 2%, поскольку цены на оба вида топлива были ниже соответствующих уровней 2015 года.

Самый известный нефтетрейдер в мире – Пьер Андуранд, управляющий партнер компании Andurand Capital Management, считает, что цены на нефть, скорее всего, достигнут уровня $70/барр. к концу текущего года. По словам трейдера, сейчас рынок находится на перепутье, поэтому цены на нефть должны значительно вырасти. Об этом Андуранд рассказал кабельному телеканалу CNBC в кулуарах церемонии вручения главной премии EMEA Investor’s Choice Awards 2017. «Я думаю, что цены на нефть возрастут примерно до $70… Я думаю, что к концу лета рынок перейдет к устойчивой бэквордации, что спровоцирует новую волну роста цен на нефть», – сказал он, оценивая ситуацию, когда краткосрочные нефтяные контракты приносят больше прибыли, чем долгосрочные форвардные контракты. Андуранд широко известен своим медвежьим призывом в середине 2000-х, произнесенным перед началом огромной распродажи сырья, результатом которой стало падение цен на WTI с почти $150/барр. в июле 2008 г. до $30/барр. пять месяцев спустя. Поэтому изменение его медвежьей позиции на бычью привлекло самое пристальное внимание на мировом нефтяном рынке.

Накануне рубль преодолел отметку в 56 руб., пытаясь закрепиться, но в пятницу фиксация прибыли и некоторое снижение цен на нефть не дали этого сделать.

Baker Hughes: количество буровых установок увеличилось на 10 штук до 662. Создавшееся положение с гипотетическим ростом добычи на территории США ни коим образом не может устроить страны пытающиеся ограничить добычу у себя (ОПЕК и товарищи). Банально с ростом цены увеличивается количество нефтяных буровых вышек в Америке. Таким образом, в один прекрасный день нефть станет уже некому продавать, так как бывший самый крупный покупатель обеспечит себя сам. Единственный выход из складывающейся ситуации не утешителен, попытаться загнать рынок под уровень себестоимости 36 долларов и смириться с тем, что нефть никогда не будет стоить 70 долларов.

Тысячи пробуренных сланцевых скважин находятся в незавершенном состоянии.

Накопление количества незавершенных буровых скважин (DUC) резко возросло, начиная с 2014 года, поскольку низкие цены на нефть заставляли компании, которые осуществляют бурение, откладывать завершение в надежде на более высокие цены в будущем. В конце концов, зачем осуществлять добычу в условиях низкой цены, когда на этой же нефти можно заработать больше в будущем, когда цены возрастут. Это особенно важно, поскольку на сланцевой скважине обычно наблюдается первоначальный всплеск добычи в первые несколько месяцев ее эксплуатации, за которым следует резкое снижение добычи.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 0.867 до 533.977 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -3.747 до 239.721 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -2.483 до 152.91 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -0.22 до 67.731 млн. баррелей. Переработка нефти выросла на 1.9 до 89.3 процентов. Производство нефти выросло на 0.018 до 9.147 млн. баррелей. Импорт нефти упал на -0.083 до 8.224 млн. баррелей. Спрос на бензин вырос на 0.324 до 9.524 млн. баррелей. Импорт бензина вырос на 0.196 до 0.521 млн. баррелей. Производство бензина выросло на 0.257 до 10.028 млн. баррелей. Спрос на дизельное топливо вырос на 0.21 до 4.222 млн. баррелей. Импорт дизельного топлива упал на -0.012 до 0.115 млн. баррелей. Производство дизельного топлива выросло на 0.043 до 4.872 млн. баррелей.

После падения в течение шести из семи кварталов, начиная с середины 2014 года и до середины 2016 года, добыча угля начала расти в третьем и четвертом кварталах 2016 года. Наибольший рост наблюдался в регионе угольного бассейна «Powder River» в Монтане и Вайоминге. Увеличение добычи угля было обусловлено увеличением производства электроэнергии на основе угольного топлива, которое произошло из-за увеличения цен на природный газ.

Рисунок 1: Квартальная добыча угля в США (1 квартал 2012 года — 4 квартал 2016 года).

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 0.867 до 533.977 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -3.747 до 239.721 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -2.483 до 152.910 млн. баррелей. Как и предполагалось, запасы нефти растут из-за уменьшения мощностей по переработке. Данное явление носит сезонный характер, так как ряд заводов встают на профилактику. Рынок отреагировал незначительным ростом, так как данные не показали усиления темпа роста запасов нефти. Не смотря на рост издержек при вводе в строй новых и расконсервации старых скважин, наука не стоит на месте и помогает бороться за снижение себестоимости.

Экономическая активность Еврозоны

Продолжающийся устойчивый подъем экономики в еврозоне поддерживается главным образом внутренним спросом. Также присутствуют признаки более сильного глобального восстановления. Согласно прогнозам, реальный ВВП в еврозоне вырастет на 1,8% в 2017 году, 1,7% в 2018 году и 1,6% в 2019 году. Риски, связанные с перспективами роста еврозоны и другими глобальными факторами, стали менее выраженными и имеют тенденцию на снижение.

Институт API сообщил данные по запасам нефти и нефтепродуктов. Запасы нефти выросли на 1.909 млн. тонн. Brent продолжает оставаться выше уровня 50$ за баррель. Последние попытки взять его закончились неудачей и теперь рынок постепенно растет находясь на утро 29 марта на отметке 51.50. Инвесторы ожидают данные Минэнерго США по коммерческим запасам нефти за неделю, завершившуюся 24 марта. Эксперты прогнозирую рост показателя на 1,183 миллиона баррелей, до 534,283 миллиона баррелей. На прошлой неделе запасы нефти в США выросли на 5 миллионов баррелей, до 533,1 миллиона баррелей.