Коммерческие запасы нефти в США упали на 2.166 до 533.377 млн. баррелей. Запасы бензина упали на  2.973 до 236.130 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на 2.153 до 150.221 млн. баррелей. Как видно из годовой раскладки запасов, картинки ниже, ничего серьезного не происходит, точнее запасы на исторических максимумах так, или иначе, сравните 2016 и 2017 годы. В такой ситуации если рынок возьмет сегодня по Brent 56.50 это будет неприятной новостью для медведей, потому что дальше будет 60.00, а то и 62.00 за баррель.

Все эти визиты госсекретарей, стрельба неизвестно куда с ранним оповещением чтобы никого не задело, и напыщенная пауза: будет прием у президента, не будет приема у президента, на самом деле создают ощущение, что рука начинает мыть руку, а значит американцы на фоне нашего показушного скандала в ООН будут поддавливать всех кого не лень, но при этом так, чтобы цена нефти не падала. Пока просматривается обоюдная польза для стран в высоких ценах на нефть. И это фундаментально-политический сигнал для быков. Но, если все-таки рынок будет работать по технике, то ему нужно отступать и довольно глубоко, куда-то на 40.00, прежде чем сможет начаться новая волна роста.

Что нас может сблизить с Тиллерсоном и в целом с администрацией Трампа? Будете смеяться, но есть и такое: прежде всего — нефть.

Итак, визит госсекретаря США Рекса Тиллерсона стартовал. Не стоит писать про печальные перспективы «большой сделки», про стиль жесткого давления, который применяют американские дипломаты и властные структуры. Про отсутствие чуда в наших отношениях написаны уже сотни статей, так что повторять смысла нет. Тем более что никто ни чуда, ни «большой сделки» и не ждал.

Ракетный удар США по Сирии стал не только очередным ударом по отношениям с Россией, но, возможно, и роковым ударом по российскому финансовому рынку. Первая реакция на произошедшие сегодня события было очень эмоциональной. Российский рубль продемонстрировал довольно сильное снижение, при этом нефть в начале торгов прибавляла более 1%. Во второй половине дня участники рынка немного успокоились, рубль отыграл часть потерь, правда затем продолжил падение.

Коммерческие запасы нефти по данным института API упали на 1.3000 млн. баррелей. Данные не являются каким-то сюрпризом для аналитиков. Посмотрим, что скажет EIA сегодня вечером, но то, что цены на Brent, если исходить из технического анализа, подошли к важному уровню сопротивления, а именно 56.50 отрицать никто не станет. Взятие данного уровня приведет к росту в район 60.00. Странно, что правительство России якобы не довольно результатами соглашения с ОПЕК. Сократив добычу всего на 2% ( 200 тыс. баррелей в сутки, должны выйти на 300 тыс. баррелей в сутки) получили рост цены на 20%. Вполне «хозяйственный» результат получается. Другое дело, что если кто-то считал, что цены вновь вернутся к 100 долларам за баррель. Не исключено. Но в этом случае, Трамп реализует часть своей предвыборной программы по освобождению США от импортозависимости. Если цены постоят на уровне 100 всего год, это позволит американцам развить собственную промышленность до самодостаточного уровня, что вновь приведет к падению цен в будущем. А судя по росту количества буровых, для них и 50.00 вполне приемлемая цена.

В 2016 году цена безубыточности североамериканских сланцев, демонстрировавшая падение в течение последних нескольких лет, достигла дна. Смогут ли компании сохранить высокие объемы извлечения нефти на сланцевых формациях в будущем?

Добыча сланцевой нефти с годами становится прибыльнее. С 2013 года цена безубыточности на устье скважины (wellhead breakeven price) для ряда ключевых сланцевых формаций сократилась в среднем на 50%, с $72 до $36 за баррель. Среди ключевых сланцевых формаций США Permian Midland занимает лидирующую позицию по темпам падения цены безубыточности (только для горизонтальных скважин) — с $86 за баррель в 2013 году до $37 за баррель в 2016 году, или почти на 60%.

Международный рынок нефти в скором времени, вероятно, ожидает новая ценовая война. Заключение соглашения между странами ОПЕК и странами, не входящими в ОПЕК, при полной поддержке Саудовской Аравии и России, обеспечило некоторую стабильность цен на рынке нефти на полгода. Нефтяной кризис, видимо, удалось предотвратить. До тех пор пока Саудовская Аравия, Россия и некоторые другие крупные добытчики нефти (ОАЭ, Кувейт) поддерживают продление соглашения ОПЕК об ограничении объемов добычи, цены на нефть не должны рухнуть. Последствия второй сланцевой революции, по мнениям некоторых аналитиков, были смягчены высокими показателями соблюдения квот по соглашению об ограничении объемов добычи нефти, заключенному между странами ОПЕК и странами, не входящими в ОПЕК. При этом, трудности геополитического характера лишили Ливию, Ирак, Венесуэлу и Нигерию возможности существенно увеличить объемы мировых запасов нефти. Одним из главных препятствий для продления соглашения ОПЕК могут стать именно национальные и геополитические интересы стран.

Среди всех развитых стран Германия, вне сомнений, экономически самая успешная страна. На диаграмме 1 внизу показаны подушевые темпы роста ВВП в 2007-2016 годах. Как видите, Германия в последнее десятилетие сильно опередила все развитые страны по темпам роста ВВП, а по итогам 2016 года Германия опередила Китай по размеру сальдо текущего счета платежного баланса, что вообще сенсация. Т.е. грубо разница между экспортом и импортом у Германии больше чем у Китая в абсолютных цифрах.

Мощный циклон в Австралии поставил под угрозу поставки угля, что побудило таких крупных покупателей как Китай и Япония начать поиск новых поставщиков. Из-за данного обстоятельства, цены на уголь также выросли.

Китайские, Индийские, Японские и Турецкие производители стали также стремятся заменить поставщиков, из чего смогут извлечь выгоду Россия, Монглоия, Мозамбик и США.

Оползни, вызванные ураганом “Дебби”, нарушили работу наиболее загруженной железнодорожной линии, соединяющей шахты в регионе Queensland и порты.

Железнодорожный оператор Aurizon сообщил, что на их ремонт уйдет около пяти недель.

В Министерстве энергетики России считают, что тренд прироста мировых запасов нефти переломлен. В последние две недели отмечено сокращение запасов нефти, заявил глава ведомства Александр Новак.

«Соглашение между ОПЕК и не ОПЕК — цели достигаются, они (цены на нефть — ред.) стабилизируются. На мой взгляд, ситуация на рынках стала более здоровой и сбалансированной. Хотел бы поблагодарить наши компании, которые на добровольной основе принимают участие в сокращении добычи. Решение по пролонгации (соглашения с ОПЕК — ред.) будет приниматься позднее», — цитирует Новака «Интерфакс». Вице-премьер Аркадий Дворкович отметил, что удалось достичь координации со странами ОПЕК и не ОПЕК. «Те ли, на которые мы могли рассчитывать? Наверное, чуть меньше, чем мы хотели бы. Тем не менее, цены стабилизировались на более благоприятном уровне, чем это было ранее. А пойдут ли они вверх — будет зависеть от многих факторов, конечно же, прежде всего, от состояния мировой экономики в целом и поведения отдельных стран, в том числе США по добыче сланцевой нефти», — подчеркнул вице-премьер.

По сообщению агентства Baker Hughes количество нефтяных буровых установок в США на прошедшей неделе вновь выросло на 10 единиц до 672 штук. Рост числа новых установок не прекращается уже на протяжении трех месяцев. Фундаментально ясно, что США взяли курс на полный уход от зависимости от импорта нефти. Более того, в случае принятия закона об обложении пошлиной внешних поставок энергоносителей, это одно из предвыборных обещаний Трампа, стоимость нефти может претерпеть существенную корректировку, после чего стоимость барреля окажется в районе 40 долларов.