Европа делает ставку на поставки конкурирующего с российским природным газом дешевого СПГ из США. Но система оборота природного газа в США не так удобна, как можно подумать.

В 2016 году США произвели меньше природного газа, чем в 2015 году. Впервые с 2005 года ежегодный показатель производства природного газа в стране снизился. В то же время, спрос на природный газ в США, преимущественно в секторе производства электроэнергии, а также для экспорта в Мексику, растет.

Борьба крупнейших нефтяных компаний с последствиями обвала цен на нефть приносит плоды, у некоторых из них уже достаточно денег, чтобы выплатить дивиденды, не залезая в долги. Пять крупнейших в мире негосударственных нефтедобывающих компаний в IV квартале 2016 года увеличили денежные поступления от операционной деятельности на 67%, следует из данных аналитиков HSBC.

Baker Hughes. Количество нефтяных буровых установок в США увеличилось на 9 единиц и достигло 697. Рынок на данное событие реагирует пока не сильно. Быки рискуют растерять все нажитое за последние три месяца. Цены по Brent накануне не только прошли через 51.00, но и тестировали 50.00. Остаются некоторые шансы на рост рынка, но пока не видно за счет чего. Технический отскок от 51.20 не реализовался, хотя, именно этот уровень должен был поддержать цены. Конечно понедельник никто не отменял и вероятно мы ещё увидим 55.00. Но пока этого нет.  Сегодняшняя пятница складывается для быков не важно. Для того чтобы полностью себе испортить выходные им надо отрисовать текущую свечу так, чтобы у нее осталось маленькое тщедушное тельце и длинная тень вверх, к чему они очень близки, так как, как они будут перелазить через 52.00 не понятно, а если это не удастся, останется только повесить замок на контору и идти гулять, так как на бирже им делать будет нечего до тех по пока цены не прилетят на 40.00.

Мир может столкнуться с существенным дефицитом нефти к 2020 году, прогнозируют в Международном энергетическом агентстве. Прошлый год установил антирекорд по разведанным запасам нефти. В 2016 г. компании продолжали сокращать затраты на разведку и разработку новых месторождений, таким образом, капитальные расходы упали к 70-ти летним минимумам.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -3.641 до 528.702 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 3.369 до 241.041 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 2.651 до 150.917 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -1.203 до 67.439 млн. баррелей. Переработка нефти выросла на 1.2 до 94.1 процентов. Производство нефти выросло на 0.013 до 9.265 млн. баррелей. Импорт нефти вырос на 1.102 до 8.912 млн. баррелей. Спрос на бензин упал на -0.017 до 9.206 млн. баррелей. Импорт бензина вырос на 0.073 до 0.916 млн. баррелей. Производство бензина упало на -0.084 до 9.71 млн. баррелей. Спрос на дизельное топливо упал на -0.51 до 3.667 млн. баррелей. Импорт дизельного топлива упал на -0.113 до 0.054 млн. баррелей. Производство дизельного топлива упало на -0.087 до 5.063 млн. баррелей.

Мировые запасы нефти начали снижаться, баланс спроса и предложения вскоре столкнется с дефицитом, если уже не столкнулся. Это ускорит снижение запасов нефти и приведет рынок обратно к «балансу», обеспечивая рост цен на нефть. По крайней мере это первоначальное предположение. И все же пять стран вполне могут поставить с ног на голову теорию о том, что рынок нефти медленно, но верно приближается к равновесию.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -3.641 до 528.702 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 3.369 до 241.041 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 2.651 до 150.917 млн. баррелей.

Как видим, сразу после выхода данных рынок отскочил от района 51.50, который медведи пытались продавить до выхода информации от EIA. Ситуация для быков продолжает оставаться не простой, но пока им удается удерживать ключевой район 51.20 по Brent, более того, угрозу обрушения рынка покупатели отвели на расстояние в 1 доллар. Немного, но может оказаться достаточным для того чтобы удерживать рынок над 50.00.

Прирост добычи нефти и газа связывают только с тремя крупными проектами: Карачаганак, Тенгиз и Кашаган. На малые и средние месторождения надежды нет.

АО «Разведка Добыча «КазМунайГаз» (РД КМГ, дочернее предприятие АО НК «КазМунайГаз» — казахстанской национальной нефтяной компании) объявила операционные результаты за первый квартал 2017 года. Отчет содержит небезынтересные для исследователей показатели:

Данные по запасам нефти от института API невольно оказывают поддержку медведям. По данным института запасы выросли на 0,897 млн. баррелей.

После того как цены на сорт Brent достигли важных коррекционных уровней в районе 51.30 начался позиционный отскок после нескольких дней падения. Если цены вернутся к району 55.00 это создаст предпосылки для новой атаки медведей. В текущей ситуации остаются варианты прорыва вверх к району 60.00 — 62.00 при условии, что цены покажут новый локальный максимум и достигнут 57.00, если же вниз будет пробит уровень 51.00, то фазу роста мы можем не увидеть еще очень долго.  Ждем запасы от EIA, но что-то подсказывает,что никаких фундаментальных сюрпризов сегодня не будет. Каждый будет заниматься тактикой. А сильные движения отложат уже до выхода данных по количеству буровых установок. На прошлой неделе темп роста упал до 5 единиц. Если увидим стагнацию в динамике роста, то рынок может и отреагировать ростом цен, как раз в район 55.00.

Анализ спроса и предложения на рынке СПГ.

Всего лишь десять лет назад на рынках ожидался взлет объемов поставок сжиженного природного газа вследствие запуска ряда новых проектов в Катаре, Индонезии, Нигерии, Норвегии, Перу и Йемене. В период между 2008 и 2012 годами объемы работ по сжижению природного газа возросли на 115 bcma, но, как показано на рис. 1, прогнозы этого роста, датированные периодом с 2004 по 2009 годы, постепенно снизились. Этот «фактический» тренд указан красным цветом.