Коммерческие запасы нефти в США упали на -3.641 до 528.702 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 3.369 до 241.041 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 2.651 до 150.917 млн. баррелей.

Как видим, сразу после выхода данных рынок отскочил от района 51.50, который медведи пытались продавить до выхода информации от EIA. Ситуация для быков продолжает оставаться не простой, но пока им удается удерживать ключевой район 51.20 по Brent, более того, угрозу обрушения рынка покупатели отвели на расстояние в 1 доллар. Немного, но может оказаться достаточным для того чтобы удерживать рынок над 50.00.

Прирост добычи нефти и газа связывают только с тремя крупными проектами: Карачаганак, Тенгиз и Кашаган. На малые и средние месторождения надежды нет.

АО «Разведка Добыча «КазМунайГаз» (РД КМГ, дочернее предприятие АО НК «КазМунайГаз» — казахстанской национальной нефтяной компании) объявила операционные результаты за первый квартал 2017 года. Отчет содержит небезынтересные для исследователей показатели:

Данные по запасам нефти от института API невольно оказывают поддержку медведям. По данным института запасы выросли на 0,897 млн. баррелей.

После того как цены на сорт Brent достигли важных коррекционных уровней в районе 51.30 начался позиционный отскок после нескольких дней падения. Если цены вернутся к району 55.00 это создаст предпосылки для новой атаки медведей. В текущей ситуации остаются варианты прорыва вверх к району 60.00 — 62.00 при условии, что цены покажут новый локальный максимум и достигнут 57.00, если же вниз будет пробит уровень 51.00, то фазу роста мы можем не увидеть еще очень долго.  Ждем запасы от EIA, но что-то подсказывает,что никаких фундаментальных сюрпризов сегодня не будет. Каждый будет заниматься тактикой. А сильные движения отложат уже до выхода данных по количеству буровых установок. На прошлой неделе темп роста упал до 5 единиц. Если увидим стагнацию в динамике роста, то рынок может и отреагировать ростом цен, как раз в район 55.00.

Анализ спроса и предложения на рынке СПГ.

Всего лишь десять лет назад на рынках ожидался взлет объемов поставок сжиженного природного газа вследствие запуска ряда новых проектов в Катаре, Индонезии, Нигерии, Норвегии, Перу и Йемене. В период между 2008 и 2012 годами объемы работ по сжижению природного газа возросли на 115 bcma, но, как показано на рис. 1, прогнозы этого роста, датированные периодом с 2004 по 2009 годы, постепенно снизились. Этот «фактический» тренд указан красным цветом.

На минувшей неделе в штате Техас открыли крупнейшее нефтегазовое месторождение в США. По оценке геологической службы США USGS, новое месторождение протяженностью 118 миль может стать самым крупным источником нефти в истории США. Событие оказало некоторое давление на биржевые котировки «черного золота».

Саудовская Аравия стремится продлить соглашение о сокращении добычи нефти на полгода для обеспечения поддержки нефтяным ценам. Однако тут же стало известно, что на пролонгацию сделки может не согласиться Ирак – второй нефтепроизводитель ОПЕК.

В пятницу министр финансов США Steven Mnuchin заявил, что для американских нефтяных компаний, включая Exxon Mobil Corp., не будет сделано исключение в рамках запрета бурения скважин на территории России вследствие наложения Соединенными Штатами санкций. Такое заявление дает понять, что США будет придерживаться жесткой позиции в отношении санкций, направленных против России. В 2014 году наложение санкций заставило Exxon Mobil Corp. свернуть работы по бурению скважин на территории Российской Арктики. В 2015 и 2016 годах компании Exxon было дважды отказано вести совместное  предприятие с “Роснефтью”. При этом, запрет на бурение на территории России не распространяется на европейские компании. Американские компании часто подают заявки в Департамент Казначейства с целью получения разрешения на проведение мероприятий, запрещенных санкциями. Правительство США оценивает каждую заявку исходя из ее законности, интересов национальной безопасности и других факторов.

Прошедшая торговая неделя оказалась для нефтяных котировок депрессивной. Рынок нефти неуклонно двигал цены вниз. В середине недели появилась информация, что добыча нефти в США еще чуть возросла, а вчера ее подтвердила американская нефтесервисная компания Baker Hughes, зафиксировавшая увеличение количества действующих буровых в стране.

Мировые запасы нефти падают на фоне сокращения производства, проводимого странами ОПЕК и странами, не входящими в ОПЕК. С ноября 2016 г. запасы сократились на 1,8 млн баррелей нефти. И тем не менее предстоит долгий путь к восстановлению равновесия на рынке.

Baker Hughes: количество нефтяных буровых установок снова выросло на 5 единиц до 688, что впрочем ожидалось участниками рынка. А если судить по пятнице ожидалось еще как. Мы ждем прилета цен на 51.22, после чего падение должно приостановиться. Анонсированный нами ранее район 52.00 был неприлично легко взят. В случае хода ниже 51.00 рынок упрется на некоторое время в 50.00. Но если быки не хотят отдавать рынок им необходимо удерживать уровень 51.20 любой ценой. На самом деле, проливы вниз, которыми изобиловал рынок в прошлом году и начале этого года показывали слабость рынка. Просматривался рост на 62.00, но как видим, теперь он отложен на неопределенное время.

Фундаментально: если ОПЕК и Россия не смогут прийти к какому-то соглашению, может быть и внеплановому,  о дальнейшем сокращении нефти, то кому-то придется пойти работать (граждане Саудовской Аравии), а кому-то превращать сырьевую экономику в не сырьевую (Россия).

Судя по тому, что сейчас происходит в России, можно сделать вывод о том, что власть тупо сидит и ждет, пока нефтяные котировки вырастут. А они уже вряд ли значительно вырастут…

«Технологическое отставание еще можно преодолеть, если начать с коренной перестройки образования. Россия проиграла конкуренцию в мировой экономике, причем ее отставание от передовых стран грозит стать больше, чем во времена промышленной революции», – заявил бывший министр экономического развития Российской Федерации, а ныне президент Сбербанка Герман Греф на Гайдаровском форуме – 2016, который проходил в середине января этого года. По его мнению, наступил конец нефтяного века и единственный шанс страны – триада «наука – образование – бизнес» при смене всех государственных институтов.