ОПЕК сохранила оценку роста мирового спроса на нефть на 2024 год в 2,25 млн баррелей в сутки — до 104,46 млн б/с и еще на 1,85 млн б/с в 2025 году — до 106,31 млн б/с, говорится в ежемесячном отчете организации.
При этом в 1-м квартале 2024 года спрос скорректирован вниз на 50 тыс. б/с из-за более низкого спроса по странам ОЭСР Европы, Азии и Латинской Америки, а во 2-м квартале — повышен на 50 тыс. б/с благодаря увеличению оценки спроса в странах, не входящих в ОЭСР, продемонстрированного уже в 1-м квартале. Небольшой корректировке подверглась и оценка спроса в 4-м квартале — меньше на 10 тыс. б/с.

Последние данные за 1К24 указывают на то, что импульс экономического роста в России, начавшийся в конце 2023 года, продолжился и в этом году. Прогнозы экономического роста в 1 квартале 2024 года показывают темпы роста на уровне 5,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года после темпа роста на 4,9% в 4 квартале 2023 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Хотя отраслевая разбивка за 1К24 еще не доступна, тенденция 4К23 предполагает продолжающийся рост накопления капитала, который в 4К23 зарегистрировал рост на 18,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Ожидается, что поставки жидкостей, не соответствующих требованиям DoC (т. е. поставки жидкостей из стран, не участвующих в Декларации о сотрудничестве), как ожидается, вырастут на 1,2 млн баррелей в сутки в 2024 году до в среднем 53,0 млн баррелей в сутки, что не изменится по сравнению с оценкой предыдущего месяца.

Прогноз роста мирового спроса на нефть на 2024 год в целом остается неизменным по сравнению с оценками прошлого месяца, составлявшими 2,2 млн баррелей в сутки. Однако в данных за 1К24 и 2К24 есть небольшие корректировки. Незначительные корректировки в сторону понижения были внесены в данные ОЭСР Европы, ОЭСР Азиатско-Тихоокеанского региона и Латинской Америки из-за более низкого, чем ожидалось, спроса на нефть в 1К24.

Незначительные корректировки в сторону понижения были также внесены в Африку во 2К24, чтобы учесть ожидаемый медленный темп роста потребности в нефти в регионе. Эти пересмотры в сторону понижения были полностью компенсированы пересмотрами в сторону повышения для ряда стран, не входящих в ОЭСР, из-за более высокого, чем ожидалось, спроса на нефть в первом квартале 2024 года и улучшения, ожидаемого во втором квартале.

По данным вторичных источников, общий объем добычи сырой нефти ОПЕК-12 в мае 2024 года составил в среднем 26,63 млн баррелей в сутки, что на 29 тыс. баррелей в сутки выше по сравнению с предыдущим месяцем. Добыча сырой нефти увеличилась в основном в Нигерии, Габоне и Экваториальной Гвинее, тогда как добыча в Саудовской Аравии, Кувейте, Ливии и Конго снизилась.

В то же время общий объем добычи сырой нефти DoC, не входящей в ОПЕК, в мае 2024 года составил в среднем 14,29 млн баррелей в сутки, что на 152 тыс. баррелей в сутки ниже по сравнению с предыдущим месяцем. Добыча сырой нефти увеличилась в основном в Мексике, тогда как добыча в России и Казахстане снизилась.

Динамика экономического роста оставалась стабильной в первом полугодии 2024 года, чему в значительной степени способствовали более высокие, чем ожидалось, показатели в странах, не входящих в ОЭСР. В частности, страны БРИК превзошли первоначальные прогнозы, в то время как в странах ОЭСР динамика производства в 1К24, особенно в США и Японии, оказалась на удивление мягкой.

Однако, по прогнозам, эта тенденция возобновится. Учитывая ожидаемое восстановление экономики стран ОЭСР в сочетании с ожиданием продолжающейся устойчивой динамики в странах, не входящих в ОЭСР, в ближайшем будущем прогнозируется продолжение положительной траектории роста. Несмотря на некоторые риски снижения, прогнозы роста на 2024 и 2025 годы остаются неизменными по сравнению с последней оценкой на уровне 2,8% и 2,9% соответственно.

Спрос на сырую нефть DoC (т.е. нефть из стран, участвующих в Декларации о сотрудничестве) не изменился по сравнению с предыдущей оценкой и составил 43,2 млн баррелей в сутки в 2024 году, что примерно на 0,9 млн баррелей в сутки выше оценки на 2023 год.

Спрос на сырую нефть DoC в 2025 году останется неизменным по сравнению с предыдущей оценкой и составит 43,9 млн баррелей в сутки, что примерно на 0,7 млн ​​баррелей в сутки выше оценки на 2024 год.

Цены на нефть опускались с начала апреля на сигналах снижения спроса, а также на фоне уменьшения премии за геополитический риск. Давление на рынок на прошлой неделе оказало решение ОПЕК+ о постепенном сворачивании части ограничений на добычу нефти.

Goldman Sachs Group Inc., между тем, сохраняет прогноз для стоимости нефти Brent на уровне $75-90 за баррель. Эксперты банка отмечают, что высокий спрос в летний период, когда традиционно повышается потребление энергоносителей в связи с необходимостью кондиционирования воздуха, а также увеличивается активность автовладельцев, может привести к ощутимому дефициту на нефтяном рынке в третьем квартале.

Сегодня, за прошедшую торговую сессию на площадке eOil.ru были показаны следующие результаты электронных аукционов:
в 10:30 Мск., топливо дизельное ДТ-А-К5, базис поставки Ханты-Мансийский АО — 67038 руб./тн., c НДС 20%, (-462 руб./тн.).
В 11:00 Мск., бензин неэтилированный АИ-92-К5, базис поставки Ханты-Мансийский АО — 48863 руб./тн., c НДС 20%, (+313 руб./тн.).
В 11:30 Мск., бензин неэтилированный АИ-95-К5, базис поставки Ханты-Мансийский АО — 56048 руб./тн., c НДС 20%, (-952 руб./тн.).
В 11:30 Мск., пропан-бутан автомобильный, базис поставки Тюменская область — 13550 руб./тн., c НДС 20%, (+2250 руб./тн.).
В 12:30 Мск.,гелий газообразный, базис поставки Оренбургская область — 1177 руб./тн., c НДС 20%, (+1 руб./тн.).

Нефть:

Рынок снова выше 80.00, однако пока еще есть сомнения в том, что он продолжит расти. Но, даже если мы пойдем вверх остается не ясным насколько высока вероятность роста предложения со стороны ОПЕК+ этой осенью. Объявят ли арабы очередной поход против американских сланцевиков, поступившись при этом текущими прибылями? Если нет,  то шансы на то, что мы вновь окажемся на 90.00 вырастут.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь.