Нефть подешевела в понедельник, поскольку инвесторы опасаются, что спрос на нефть может упасть после того, как Китай во второй раз с октября повысил учетную ставку.

По состоянию на 16:40 цены по сделкам с нефтяными фьючерсами составляли:
— Light Sweet (WTI) — $90,92(-0,59);
— Brent — $93,47 (-$0,30).

Стохастический индикатор направлен вверх. Это указывает на то, что в ближайшее время возможно большее повышение цены. Если это произойдет, то целью «быков» станет отметка $93,87 за баррель. Ближайшее сопротивление — $91,63. Следующее сопротивление — $93,87. Ближайшая поддержка — десятидневная скользящая средняя $87,59. Следующая поддержка двадцатидневная скользящая средняя — $88,54.

Как отмечает аналитик Global Risk Management Торнбйорн Бак Йенсен, повышение ставок в Китае «приводит к охлаждению экономики и, как следствие, сокращению спроса на нефть».

«Несмотря на два или три снижения запасов сырья, которые у нас были, запасы все равно остаются на уровне выше среднего. В середине января — начале февраля есть риск, что цены на нефть опять упадут, но несильно — до 80-90 долларов за баррель», — заявил аналитик Credit Suisse Group из Цюриха Тобиас Мерат (Tobias Merath).

Народный банк Китая второй раз с октября повысил процентные ставки, это может означать замедление темпов роста экономики страны.

«На цены оказало давление то, что произошло в Китае. Однако плохая погода на восточном побережье США вызывает у трейдеров мысли, что спрос на топливо может вырасти», — считает аналитик Commodity Broking Services из Сиднея Джонатан Барратт (Jonathan Barratt).

Цены на нефть на мировых рынках хоть и слегка присели, но остаются довольно высокими под действием холодов, накрывших Европу. Экспортная альтернатива по ДТ остаётся тоже высокой — 19300 р/тн. Нефтяники январские объёмы уже продали на экспорт. В этой связи рост цен на топливо в январе продлится.

В декабре на российском рынке происходила перестройка цен под грядущие акцизы 2011 г. Росту внутренних цен благоприятствовала и внешняя среда: мировые цены на нефть, обновив двухлетние максимумы, превысили $94 за баррель при старте в начале декабря на отметке $86 за баррель.

Как же цены на внешнем рынке отразились на внутренних? На московском рынке в декабре произошли следующие изменения: Аи-95  – 27600 (+400) р/тн; Аи-92  – 25400 (+400) р/тн; Аи-80  – 22500 (+200) р/тн; ДТ Л-0,2-62 – 21000 (+200 р/тн) р/тн; ДТ зим, сорт Е(-15)  – 25200 (+1200) р/тн; ДТ зим, класс 1  – 27000 (+2000) р/тн.

Прямо сказать, за исключением цен на зимние сорта дизельных топлив, скромные изменения, не соответствующие реалиям мировых цен на нефть и ожидаемому акцизному росту.

На формирование январских цен окажут влияние опять-таки, три базовых фактора: цена нефти для внутренней переработки, экспортные пошлины и, наконец, третий фактор – акцизы 2011 г. Цена январской нефти превышает декабрьскую, в среднем, на 10%.

Для Московского НПЗ цена закупки нефти поднялась с 9750 р/тн до 10500-10900 р/тн, примерно на 900 р/тн. Экспортная пошлина на светлые нефтепродукты в январе поднимется с $217/тн до $226,2/тн. То есть, примерно на  300 р/тн, что не защитит внутренний рынок. И, наконец, акцизы. Расчёт показывает, что при сохранении цены на Gasoil на уровне $780/тн, курса рубля – 30,5 руб/доллар и новом акцизе на ДТЛ, равном 2753 р/тн, экспортная альтернативная цена ДТл с поставкой от МНПЗ на С-З Европу составит 21000 р/тн. Если к этой цене прибавить традиционную премию нефтяников при внутренних продажах 1500 р/тн, то получим январскую цену ДТл 0,2-62, а именно, 22500 р/тн.

Естественно, что есть риск, как в сторону роста, так и в сторону снижения под действием внешних или внутренних факторов. Но высокая привлекательность экспорта уже сегодня даёт нефтяникам возможность законтрактовать экспорт по максимуму не дожидаясь января, впрочем, как это и происходило последние три месяца. Внутренний рынок опять будет дефицитным, что дополнительно подстегнёт оптовые цены. Риски снижения оптовых цен сегодня не просматриваются.

Бензины сегодня несколько переоценены относительно спроса, поэтому в январе и произойдёт акцизный скачок. Бензины Аи95 и Аи92 вполне могут прибавить к нынешним ценам ещё 1000-1500 р/тн,  а реликтовый Аи80 не менее 3000 р/тн.

В итоге, цены в январе могут достичь следующих значений: Аи-95  – до 28800 р/тн;  Аи-92  – до 26800 р/тн; Аи-80  – до 25500 р/тн; ДТ Л-0,2-62      – до 22500 р/тн; ДТ зим, сорт Е(-15)   – до 27000 р/тн; ДТ зим, класс 1(-26)  – до 29000 р/тн.

В декабре розничные цены продолжили рост и по состоянию на 20 декабря средние розничные цены на АЗС в московском регионе составляют: Аи-95   26,08 р/л; Аи-92   24,18 р/л; Аи-80   20,48 р/л; ДТ     24,67 р/л.

С конца октября, когда началась перестройка розничных цен, стоимость дизельного топлива увеличилась на 4 рубля за литр (+20%), Аи95 – на 0,9 р/литр(+3,6%), Аи92 на 0,5 р/литр(2,5%). В оставшиеся дни декабря и, тем более в январе, розничные цены продолжат рост. Исходя из прогноза оптовых цен в январе и среднестатистической нормы рентабельности продаж топлива на АЗС, рост составит около 15% по бензинам и 25-30% по дизельному топливу, можно ожидать к концу января следующие цены: Аи-95   26,50…27,00 р/л; Аи-92   24,80…25,50 р/л; Аи-80   22,50…22,80 р/л; ДТ      27,00…28,00 р/л.

Сегодня на московском рынке нефтепродуктов тишина. Отключения электроэнергии не позволяют торговать на Володарской ЛПДС. Доступно дизельное топливо сорта Е(-15) на автотерминале Московского НПЗ по цене ГПНЦ, по 25200 р/тн.

На торговой площадке e.Oil.ru сегодня также затишье: нефтяники либо не вышли на работу из-за гололеда и отключения электричества, либо все уже готовятся к Новому году. Сегодня на продажу было выставлено 50000 т ДТл по цене 16800 р/тн компанией ООО «Теплохимзащита».