Согласно последнему анализу компании Rystad Energy, добыча сланцевой нефти на аргентинском месторождении Vaca Muerta в третьем квартале достигла нового рекордного уровня в 400 000 баррелей в сутки (б/с) и к 2030 году достигнет 1 млн б/с. Рост добычи в третьем квартале на 35% по сравнению с предыдущим годом был обусловлен повышением производительности и расширением мощностей по добыче, что было достигнуто за счет ведущей нефтегазовой компании Аргентины Yacimientos Petrolíferos Fiscales (YPF) и местных независимых производителей.

Выручка YPF, на долю которой в прошлом квартале пришлось почти 55% добычи нефти на месторождении Vaca Muerta, выросла на 7% по сравнению с предыдущим кварталом и на 18% по сравнению с предыдущим годом и превысила 5,3 млрд долларов. Значительную роль также сыграла независимая компания Vista Energy, на долю которой приходится более 20% прироста добычи нефти на месторождении Bajada del Palo Oeste, за которым следуют месторождения Bandurria Sur и Loma Campana-Loma La Lata, эксплуатируемые YPF.

Этот рост также отражен в увеличении числа горизонтальных скважин, которые вводятся в эксплуатацию: в третьем квартале их число составляло в среднем 40 в месяц, по сравнению с 33 в первом квартале и 34 во втором. Только в сентябре было введено в эксплуатацию рекордное количество новых скважин — 46, из которых 39 находились в нефтяной зоне, а остальные — в газовой, что подчеркивает постоянную операционную эффективность и динамику развития ведущей сланцевой отрасли Аргентины.

Чтобы поддержать этот рост, Аргентина инвестирует значительные средства в энергетическую инфраструктуру для устранения проблемных факторов. Трубопровод Vaca Muerta Sur стоимостью 2,5 млрд долларов, построенный в рамках программы стимулирования крупных инвестиций (RIGI), является краеугольным камнем этих усилий, направленных на расширение мощностей по добыче и обеспечение бесперебойной транспортировки нефти из Vaca Muerta на мировые рынки.

Параллельно Аргентина значительно расширила свою транспортную сеть, увеличив внутренние поставки и экспортный потенциал. Например, расширение трубопровода Nestor Kirchner направлено на повышение эффективности транспортировки газа, что способствует росту самообеспеченности и потенциальному будущему экспорту СПГ.

«Невозможно переоценить значение Vaca Muerta для энергетической независимости Аргентины и усилий по сокращению импорта. Наряду с государственными игроками на месторождении растет влияние независимых производителей, на долю которых приходится 35% добычи нефти и 23% добычи газа. Есть все основания рассматривать Vaca Muerta как центральную опору долгосрочной энергетической стратегии Аргентины и ее экономической устойчивости, с реальной возможностью достижения отметки в 1 млн б/с к 2030 году», – заявила Радхика Бансал, вице-президент по исследованиям в области разведки и добычи в Rystad Energy.

Рис 1. Добыча нефти на Vaca Muerta по компаниям: синим – YPF, коричневым – TotalEnergies, Shell, ExxonMobil, Chevron; бежевым – Vista Energy; зеленым – прочие компании Источник: Rystad Energy

Рост производства соответствует более широкой динамике развития энергетического сектора Аргентины, включая увеличение добычи природного газа на 23% в третьем квартале. В связи с окончанием зимы в Южном полушарии и последующим снижением внутреннего спроса на газ страна обращается к перспективным активам, таким как Vaca Muerta, в качестве решения проблемы зависимости от импорта газа, в основном из Боливии, для своих северных провинций. Страна также намерена монетизировать свои запасы газа на экспортных рынках при поддержке инвестиционных стимулов, направленных на реализацию проектов в области инфраструктуры.

Независимые производители, такие как Pluspetrol, также сыграли важную роль в росте добычи газа в прошлом квартале. Наряду с месторождениями, эксплуатируемыми Tecpetrol и YPF, на долю эксплуатируемого Pluspetrol месторождения La Calera в совокупности приходилось более 45% от общего объема добычи газа. За ними последовали месторождения YPF Aguada de La Arena и TotalEnergies Aguada Pichana Este, на долю которых пришлось 17% и 13% общего прироста, соответственно. Такая тенденция роста независимых производителей наблюдается как в отношении нефти, так и в особенности газа.

С наступлением лета в Аргентине обычно снижается спрос на природный газ, что приводит к сокращению активности на газовых скважинах. Эта сезонная тенденция проявилась и в третьем квартале: в эксплуатацию было введено всего 15 газовых скважин по сравнению с 27 в предыдущем квартале. В числе основных участников — Pan American и Pluspetrol, которые начали добычу на четырех скважинах, а Pampa и TotalEnergies добавили по три скважины к общему числу.

Рис 2. Добыча газа на Vaca Muerta по компаниям: фиолетовым – Tecpetrol; голубым – Pluspetrol; синим – YPF; коричневым – TotalEnergies, Shell, ExxonMobil, Chevron; зеленым – прочие компании Источник: Rystad Energy

Тем временем ситуация с операторами в Vaca Muerta меняется после шквала слияний и поглощений компаний в регионе. В прошлом месяце независимый оператор Pluspetrol завершил знаковую сделку по приобретению активов ExxonMobil на растущем сланцевом месторождении после более чем годичных переговоров. Приобретение в четыре раза увеличивает долю Pluspetrol в бассейне до примерно 160 000 акров, с возможностью дальнейшего расширения до 215 000 акров, если совладелец QatarEnergy решит избавиться от активов. Независимо от решения QatarEnergy, сделка укрепит позиции Pluspetrol как ведущего игрока в Vaca Muerta.

Дюков о слиянии крупнейших нефтекомпаний: «Не читайте WSJ до обеда»