Прогноз биржевых цен с 7 по 11 сентября 2020
-
Рынок энергоносителей:
Ожидания предоставления скидок к рыночной цене Саудовской Аравией для своих покупателей, постоянных и новых, привели к тому, что цены ушли вниз, так и не приблизившись к уровню 47.00.
Так как производители могут в любой момент нарастить мощности по добыче, мы находимся на рынке покупателя, который может выбирать поставщика и требовать дисконт.
Не помогает ни падение добычи в США до 9.7 млн. баррелей в сутки, ни оптимистичный сценарий восстановления экономики ФРГ.
Страны, где себестоимость добычи низка, продолжат диктовать условия остальным экспортерам как в рамках ОПЕК, так и вне картеля, забирая за счет низких цен большие доли рынка на фоне падения спроса на нефть.
Как видим, для падения цен не нужна никакая вторая волна коронавируса. А если она все-таки будет?
Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.
Рынок зерновых:
Экспортеры 3-го сентября предложили Египту на очередном тендере пшеницу по 225 долларов за тонну и выше. В результате из 11 участников товар был куплен у одного. Это на самом деле провал. Правительство Египта тем самым призывает трейдеров не зарываться. Рост цен за две недели на 20 долларов вызывает у крупнейшего покупателя раздражение. Цены достигли «болевого порога» и импортер не согласен платить больше.
В Китае проблемы с кукурузой. На неё отмечается внутренний рост цен, что создает предпосылки для крупных покупок из заграницы, в первую очередь из США. Этот факт должен поддержать рынок основной кормовой культуры.
11-го числа ждем очередного отчета USDA. Ожидается, что объемы валового сбора в текущем сезоне по пшенице и кукурузе будут скорректированы в сторону уменьшения.
Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке сои взяв ход от 863 до 960.
Доллар/рубль:
Отметим для себя уровень 73.42, это минимум того самого дня, когда ФРГ сделало заявление о том, что Навальный был отравлен. Пока риски санкций по данному поводу остаются, тем более Трамп высказался в том духе, что он доверяет выводам немецких специалистов, рубль вряд ли будет способен уйти ниже 73.50.
Белоруссия постепенно отходит в новостях на второй план, но уже ясно, что для того, чтобы Кремлю удержать Минск в сфере своего влияния, еще какое-то время, придется платить, причем намного больше, чем раньше.
Наложение запрета Минфином на публикование доходов бюджета от нефтегазового сектора погружает нас в очень плохую реальность. Это означает, что теперь, когда мы будем слышать о том, что дефицит бюджета, скажем, 10% по итогам года, придется додумывать сколько денег было взято в долг, а сколько было просто допечатано.
Осталось закрыть данные по экспорту и доходам нефтегазовых компаний.
Brent. ICE
Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.
Видим, что продавцы наращивают давление на протяжении трех недель. Нет сомнений в том, что на следующей неделе их число вырастет еще больше. Покупатели отступают, что верно. Среднесрочные возможности у них откроются только после падения рынка на 15 – 20%.
Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 30 сентября. Данные по рынку труда в США не смогли оказать поддержку ценам. Предлагая скидки, Саудовская Аравия не стремится разогреть рынок, что и привело нас к выходу из диапазона вниз, а не вверх. Не покупаем.
Сценарий падения: кто вошел после пробоя 44.00, набирайтесь терпения и стойте. Кто пропустил среду, четверг и пятницу, ждите отката к 44.00 и продавайте.
Рекомендация:
Покупка: нет.
Продажа: при касании 44.00. Стоп: 45.60. Цель: 32.10. Кто в позиции от 43.95, держите стоп на 45.60. Цель: 32.10.
Поддержка – 32.05. Сопротивление – 44.24.
WTI. CME Group
Фундамент: число буровых установок в США выросло на 1 единицу до 181 штуки.
Коммерческие запасы нефти в США упали на -9.362 до 498.401 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -4.32 до 234.859 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -1.675 до 177.52 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 0.11 до 52.513 млн. баррелей.
Добыча нефти упала на -1.1 до 9.7 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -1.016 до 4.9 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.361 до 3.002 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.655 до 1.898 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -5.3 до 76.7 процента.
Спрос на бензин упал на -0.375 до 8.786 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.016 до 9.534 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.038 до 0.577 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.051 до 0.569 млн. баррелей в день.
Спрос на дистилляты упал на -0.04 до 3.918 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.343 до 4.779 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.037 до 0.166 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.172 до 1.266 млн. баррелей в день.
Спрос на нефтепродукты упал на -2.64 до 16.979 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -1.78 до 20.103 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.512 до 1.62 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.55 до 5.069 млн. баррелей в день.
Спрос на пропан упал на -0.592 до 0.623 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.103 до 2.167 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.016 до 0.099 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.066 до 1.016 млн. баррелей в день.
Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.
Видим, что продавцы были несколько более активны, чем покупатели. Весьма вероятно, что после красных четверга и пятницы число продавцов возрастет, а быкам придется бежать. Отметим, что продавцы по Brent были более активны и более прозорливы, встав в шорты на два-три дня раньше.
Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 22 сентября. Сентябрь начинается очень интересно. Мы вышли из клина вниз и теперь не имеет смысла покупать пока цены не прилетят к 36.00, а лучше к 31.20. Не покупаем.
Сценарий падения: мы предлагали продавать, когда рынок закроется ниже 41.00. Это событие произошло лишь в пятницу. Не самый лучший вход в продажу. Кто купил, держит шорты. При возврате к 41.00 могут войти те, кто пропустил падение.
Рекомендация:
Покупка: нет.
Продажа: при откате к 41.00. Стоп: 42.70. Цель: 30.00. Кто в позиции от 39.80, держите стоп на 42.70. При откате к 41.00 можно добавить к шортам.
Поддержка – 35.18. Сопротивление – 41.38.
Gas-Oil. ICE
Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 12 октября. Топливо следом за нефтью пошло вниз. Смысла покупать здесь никакого нет. Будем ждать более интересных уровней.
Сценарий падения: «надо стоять в шортах и ждать», – писали мы неделей ранее. Видение не изменилось. Рынок продолжит падение до 315.0, возможно до 300.0, дальнейшее развитие событий пока под вопросом.
Рекомендация:
Покупка: думать при подходе к 300.0.
Продажа: нет. Кто в позиции от 370.0 и 375.0, перенесите стоп на 378.0. Цель: 300.0.
Поддержка – 340.50 (315.00). Сопротивление – 364.00.
Natural Gas. CME Group
Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс с датой экспирации 28 сентября. Напрашивается еще одна коррекционная ветка вниз в район 2.100. Будем её ждать. Готовим деньги.
Сценарий падения: держим шорты, открытые от 2.730, и ждем падения рынка к 2.100. Желающие могут продать сейчас.
Рекомендация:
Покупка: при касании 2.120. Стоп: 2.060. Цель: 3.536.
Продажа: сейчас. Стоп: 2.760. Цель: 2.120. Кто в позиции от 2.730, держите стоп на 2.760. Цель: 2.120.
Поддержка – 2.102. Сопротивление – 2.730.
Wheat No. 2 Soft Red. CME Group 
Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.
Видим крупную и весьма запоздалую совокупную спекулятивную ставку быков почти в 20 тысяч контрактов. Если исходить из того, что на рынке всегда кто-то что-то знает, можем предположить, что нас ждет крупный контракт на продажу американской пшеницы в Китай или Европу.
Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Есть ощущение незавершенности движения вверх. Пока не будем торопиться и пододвигать стоп-ордера ближе к текущим значениям. Ждем отката к 530.0 и продолжения роста.
Сценарий падения: продолжаем считать, что от продаж лучше воздерживаться до тех пор, пока цены не поднимутся к 600.0. Не продаем.
Рекомендация:
Покупка: при откате к 530.0. Стоп: 510.0. Цель: 600.0. Кто в позиции от 492.0 и 499.0, держите стоп на 510.0. Цель: 600.0.
Продажа: думать при подходе к 600.0.
Поддержка – 545.4. Сопротивление – 567.4.
Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.
Продавцы бегут с рынка на протяжении трех недель. Несмотря на гигантский урожай цены в рамках падения так и не смогли пробиться в августе к отметке 250.0. Теперь, кто верил в такой сценарий вынужден признавать поражение. Быки пока ведут себя скромно, что оставляет шансы для коррекционного хода вниз с текущих уровней.
Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 14 декабря. Ждем отката к 350.0. Текущие уровни для покупок завышены.
Сценарий падения: продавать имеет смысл от 387.0, не ранее. Урожай собран. Никто не знает, что там будет дальше. Сильного роста не ждем, но цены вполне могут подрасти на 10 процентов.
Рекомендация:
Покупка: при касании 351.0. Стоп: 338.0. Цель: 387.0.
Продажа: нет.
Поддержка – 346.2. Сопротивление – 359.4.
Soybeans No. 1. CME Group
Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 13 ноября. На фоне планов Китая покупать в четвертом квартале сою в США видим рост цен. Шансы дойти до 1040 реальны. Держим лонги.
Сценарий падения: коррекционный ход напрашивается. Однако, мы поднялись выше 960.0 что смущает. Держим шорты от 960.0, новые позиции не открываем.
Рекомендация:
Покупка: нет. Кто не закрыл всё на 960.0, перенесите стоп на 959.0. Цель: 1040.0.
Продажа: нет. Кто в позиции от 960.0, держите стоп на 973.0. Цель: 920.0.
Поддержка – 914.0. Сопротивление – 991.2.
Sugar 11 white, ICE
Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 30 сентября. Пробили растущий ценовой канал вниз, к сожалению. Берем паузу. Купить можно будет при подходе к 10.90.
Сценарий падения: шорт от 12.80 смотрится неплохо. Продолжим стоять в продажах с целями на 10.50. При касании 10.90 можно закрыть 20% позиции.
Рекомендация:
Покупка: при касании 10.90. Стоп: 10.40. Цель: 14.00.
Продажа: нет. Кто в позиции от 12.80, перенесите стоп на 12.60. Цель: 10.90.
Поддержка – 11.26. Сопротивление – 12.51.
Сoffee С, ICE
Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 18 сентября. «Если увидим рост выше 128.0 можно нарастить лонги», – писали мы неделей ранее. Сейчас путь к 146.0 открыт. Держим покупки.
Сценарий падения: теперь в шорт можно будет входить только при подходе к 146.00. Текущий рост выглядит агрессивно.
Рекомендация:
Покупка: нет. Кто в позиции от 110.0, держите стоп на 124.0. Цель: 146.0.
Продажа: при касании 146.0. Стоп: 149.0. Цель: 128.0.
Поддержка – 127.40. Сопротивление – 146.70.
Gold. CME Group
Сценарий роста: видим предпосылки для продолжения падения. Ценам не удается закрепиться выше 1950. Выход из растущего канал вниз может привести к быстрому ходу к 1800.
Сценарий падения: продолжим ждать падения рынка ниже 1900. Если это произойдет, войдем в шорт. Не исключено, что ждать придется до 16-го сентября (заседание ФРС США).
Рекомендации:
Покупка: нет.
Продажа: после закрытия дневной свечи ниже 1900. Стоп: 1944. Цель: 1780.
Поддержка – 1865. Сопротивление – 1988.
EUR/USD
Сценарий роста: рынок попробовал пройти выше 1.2000, но потерпел неудачу. С точки зрения техники всё готово к коррекции. Пока воздержимся от покупок.
Сценарий падения: если рынок уйдет ниже 1.1770 надо продавать. Перед нами разворотная фигура «голова плечи». Если она будет сформирована окончательно, то это может привести к ходу минимум к 1.1520.
Рекомендации:
Покупка: нет.
Продажа: при касании 1.1770. Стоп: 1.1860. Цель: 1.1520 (1.1320).
Поддержка – 1.1471. Сопротивление – 1.2008.
USD/RUB
Сценарий роста: остаемся в растущем канале. Неделей ранее мы рекомендовали покупать при подходе к 73.00. Если вы сделали это, то хорошо. Политические риски продолжают оставаться высокими. Вашингтон пока молчит, но скандал с Навальным не сбавляет обороты. Мы вправе рассчитывать на подъем к 78.60.
Сценарий падения: закрытие Минфином данных о доходах бюджета от нефти и газа – это не тот фон, на котором национальная валюта может рассчитывать на укрепление. Есть большой риск, что к четвертому кварталу, несмотря на конспирацию со стороны правительства, станет ясен размер проблем в экономике. Не продаем.
Покупка: нет. Кто в позиции от 73.10, перенесите стоп на 72.90. Цель: 78.70 (85.00).
Продажа: думать после падения ниже 73.00.
Поддержка – 74.65. Сопротивление – 78.59.
RTSI
Сценарий роста: вышли из растущего канала неделей ранее, постояли, подумали и сели еще ниже. Это крайне слабая структура для того, чтобы можно было рассчитывать на разворот и в перспективе на рост. Россия теряет рынки сбыта сырья, что будет давить и на добывающие компании, и на банки. Не покупаем.
Сценарий падения: в преддверии заседания ФРС 16-го сентября американский фондовый рынок забуксовал. Это создает негативный фон и способствует падению стоимости российских бумаг, так как акции развивающихся рынок первые в очереди на продажу в случае наступления каких-либо проблем. В текущем году успехов в экономике ждать не приходится, поэтому продажи в текущей ситуации выглядят уместно.
Рекомендации:
Покупка: нет.
Продажа: при касании 1240. Стоп: 1268. Цель: 1000. Кто в позиции от 1228, держите стоп на 1268. Цель: 1000.
Поддержка – 1171. Сопротивление – 1342.
Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.
EIA. Коммерческие запасы нефти в США на 2 сентября 2020
