Рынок энергоносителей:

Главный итог заседания ОПЕК+ это назначение нового заседания на сентябрь. То есть, согласие общаться друг с другом есть. Теперь придется постоянно делить ограниченного размера пирог и следить за тем, чтобы небольшие страны-экспортеры, не нарушали договор. Что ж, тем интереснее, но нервов в день заседания министров энергетики добавится.

Прогнозы ОПЕК о восстановлении потребления до 97 млн. баррелей в сутки к концу 2021-го года считаем слишком оптимистичными. Тем более на фоне приближающегося экономического кризиса, когда власти будут вынуждены дать умереть тем фирмам, которые действительно банкроты. Вопрос лишь в том, всё начнется до выборов в США или после.

Новому поколению нравится гонять на электричестве, потому что это просто модно. Посмотрите на бум электро-мобилей, электро-самокатов, электро-велосипедов, и остального «электро», и станет ясно, что тренд на ускоренное перемещение тела из пункта А в пункт Б с помощью разницы потенциалов на клеммах аккумулятора набирает обороты. А для остального есть природный газ, который просто девать некуда. Нефти в этом новом мире места нет.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Рынок зерновых:

Продолжают поступать сообщения о закупках продовольствия Китаем в США. Кроме того, отмечается высокий спрос на французскую пшеницу странами Африки. Данные факты поддерживают рынок.

Скорее всего цены на FOB в Черноморском регионе удержатся на уровне 200 долларов за тонну и не упадут ниже, в чем поможет обеспокоенность на счет второй волны вируса. Импортеры не хотят оказаться в ситуации, когда порты банально закрыты, а продовольствие в стране подходит к концу, как это было весной. Поэтому, запасы будут пополняться всеми зависимыми от импорта странами с опережением графика.

Доллар/рубль:

Мы на пороге большого политического кризиса. Далее следует оценочное суждение, однако такую вероятность придется учитывать:

История с отравлением Навального может вылиться в скандал и новый виток санкций, даже в том случае если у него в крови ничего не найдут в Германии. А может быть и искать не будут. Не будет сбора доказательств. Просто выйдет Меркель и скажет: «Да, человека отравили». Дальше Трамп пишет твит, что-нибудь про ввод лимита на покупку нефти и нефтепродуктов из РФ странами Запада, после чего пара уходит к круглой цифре 100.0. Потом 200.0 и так далее. Им там за бугром, знаете ли, надо как-то народ от серых и мрачных будней отвлекать. А тут такой новый старый повод: Россия.

Если забыть про политику, то по фундаменту у нас дефицит бюджета из-за недополучения нефтегазовых доходов и из-за падения налоговых сборов. Манипуляция с курсом рубля в сторону ослабления в данной ситуации самое простое и дешевое решение.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Видим смену настроения спекулянтов. Если неделю назад народ смотрел вверх, то теперь взгляды поменялись на противоположные. Изменения в пользу продаж пока небольшие, но скорее всего давление медведей будет возрастать.

Сценарий роста: рассматриваем августовский фьючерс, дата экспирации 31 августа. Рынок не удержался выше 45.00, что заставляет нас не рекомендовать покупки на следующей неделе.

Сценарий падения: здесь надо продавать. Жаль, но захода на 47.00 мы так и не увидели. Отметим, что в случае неожиданного подъема цен выше 45.50 быки могут развернуть рынок вверх.

Рекомендация:

Покупка: думать после роста выше 45.50.

Продажа: сейчас. Стоп: 45.60. Цель: 32.10. Кто в позиции от 43.90, держите стоп на 45.60. Цель: 32.10.

Поддержка – 32.05. Сопротивление – 44.24.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США выросло на 11 единиц до 183 штук.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -1.632 до 512.452 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -3.322 до 243.762 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 0.152 до 177.807 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -0.607 до 52.682 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 10.7 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.109 до 5.73 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -1.006 до 2.137 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 1.115 до 3.593 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -0.1 до 80.9 процента.

Спрос на бензин упал на -0.253 до 8.63 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.2 до 9.4 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 556.999 до 557 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.015 до 0.809 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.609 до 3.253 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.047 до 4.742 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.1 до 0.048 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.108 до 1.515 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -2.21 до 17.159 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -2.4 до 19.555028 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.951 до 1.351 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.991 до 5.653 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.013 до 1.106 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.119 до 2.204 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.015 до 0.069 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.259 до 1.172 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Армия продавцов-спекулянтов растет, а армия покупателей тает на протяжении двух недель. Такое поведение рано или поздно сломает рынок. Не исключено, что перелом наступит на следующей неделе, непосредственно в понедельник.

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 22 сентября. Покупатели встречают рынок от 42.00, но судя по Brent им придется уступить. Отметим, что ситуация тонкая и однозначных выводов делать мы не можем. Новые позиции не открываем, старые лонги держим.

Сценарий падения: для гарантии можно подождать закрытия свечи ниже уровня 41.00. Явного преимущества пока нет ни у одной из сторон. Сейчас продавать еще рано.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 42.40, перенесите стоп на 41.30. Цель: 49.70.

Продажа: при закрытии свечи ниже 41.00. Стоп: 42.70. Цель: 30.00. Кто в позиции, от 42.00, перенесите стоп на 43.60. Цель: 30.00.

Поддержка – 35.18. Сопротивление – 45.04.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 10 сентября. Отмечали мы формирование разворотной фигуры «бриллиант» на прошлой неделе, сейчас наблюдаем его реализацию. Движение идет, как ему и положено в данном случае, вниз. Не покупаем.

Сценарий падения: по итогам пятницы можно продолжать рекомендовать продажи. Летний сезон подходит к своему завершению. Спрос на топливо начинает падать. Ждем цены в районе 330.0.

Рекомендация:

Покупка: думать при подходе к 330.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 382.0. Цель: 300.0. Кто в позиции от 370.0 и 375.0 перенесите стоп на 382.0. Цель: 300.0.

Поддержка – 329.00. Сопротивление – 392.25.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс с датой экспирации 28 сентября. На 2.45 у нас техническое сопротивление. Скорее всего оно будет преодолено, и мы достигнем 2.73. Но! Есть варианты. Или мы сразу уйдем к 2.73. Или мы в начале откатим к 1.93 и только потом пойдем наверх. Этот момент придется учитывать.

Сценарий падения: с шортами у нас всё по-прежнему, продавать будем при подходе к 2.730, не ранее. Рынок в растущем тренде.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 1.850, держите стоп на 1.930. Цель: 2.730 (3.500?).

Продажа: думать при подходе к 2.73.

Поддержка – 2.080. Сопротивление – 2.730.

Wheat No. 2 Soft Red. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

По итогам недели быки инертны, медведи сбавили напор, а меж тем на рынке цены растут, что говорит нам о том, что на данный момент спекулянты не задают тон торгам.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 14 сентября. На фоне диалога Пекин – Вашингтон цены в пятницу продвинулись вверх. У нас неплохие шансы для достижения уровня 564.0. Поэтому, надо продолжать удерживать открытые ранее лонги.

Сценарий падения: покупатели отстояли уровень 500.0. Все продавцы разбежались. Мы видим рост цен. Не продаем.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 492.0 и 499.0, перенесите стоп на 502.0. Цель: 564.0 (600.0).

Продажа: нет.

Поддержка – 516.4. Сопротивление – 535.4.

Corn No. 2 Yellow. CME Group

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник прошедшей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Видим исход спекулянтов-продавцов. Падение коротких позиций за неделю составило почти 60 тысяч контрактов. Можно констатировать, что протолкнуть рынок ниже 300.0, продавцам не удалось. Покупатели будут прибывать на сменивший направление рынок, однако большой урожай будет сдерживать оптимистичные настроения быков.

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 14 сентября. В четверг видим у свечи маленькое тело и длинную тень вниз. Это локальный разворотный сигнал. Можем прогнозировать движение вверх к 340.0. Будет ли дальнейший рост, не ясно.

Сценарий падения: от 340.0 можно пытаться продавать на часовых интервалах. Больше ничего интересного на данном рынке пока нет.

Рекомендация:

Покупка: при касании 323.0. Стоп: 319.0. Цель: 340.0.

Продажа: нет.

Поддержка – 320.6. Сопротивление – 332.0.

Soybeans No. 1. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 14 сентября. Видим откат, которым можно воспользоваться для наращивания открытых ранее позиций. Для новых покупок цены высоки.

Сценарий падения: продавать пока не будем. Спрос на сою может оставаться на высоком уровне осенью, что будет поддерживать цены.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 863.0, перенесите стоп на 876.0. Цель: 950.0. (1030.0). Желающие могут незначительно (+20%) нарастить лонг.

Продажа: нет.

Поддержка – 879.2. Сопротивление – 953.2.

Sugar 11 white, ICE

Сценарий роста: рассматриваем октябрьский фьючерс, дата экспирации 30 сентября. Цены продолжают находиться в растущем ценовом канале. Коррекционный ход к 12.40 можно использовать для наращивания позиции. Цель прежняя – 14.00.

Сценарий падения: о шортах будем думать при подходе цен к 14.00. Рынок не форсирует события, что говорит о высокой вероятности технической отработки всех волн стандартного импульса вверх.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции от 12.11, держите стоп на 11.97. Цель: 14.00 (16.80).

Продажа: нет.

Поддержка – 12.39. Сопротивление – 14.01.

Сoffee С, ICE

Сценарий роста: рассматриваем сентябрьский фьючерс, дата экспирации 18 сентября. Ход от 120.0 к 105.0 остается технически возможным. Поэтому, держим лонги. Новые открываем только при глубокой коррекции.

Сценарий падения: здесь можно продать, отрабатывая вероятность хода к 105.0. Риск в пунктах небольшой, соответственно, соотношение прибыль/риск высокое, это привлекает.

Рекомендация:

Покупка: при касании 105.0. Стоп: 102.0. Цель: 146.0. Кто в позиции от 110.0, держите стоп на 102.0. Цель: 146.0.

Продажа: сейчас. Стоп: 124.0. Цель: 105.0.

Поддержка – 109.60. Сопротивление – 127.40.

Gold. CME Group

Сценарий роста: покупать пока не будем. История с укреплением индекса доллара пока набирает обороты, поэтому, разумнее взять паузу. Покупки от 1800 будут неплохим решением в данной ситуации.

Сценарий падения: здесь можно продавать. Ход в район 1800 технически возможен. Для большей уверенности можно подождать закрытия дня ниже 1900.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: после закрытия дневной свечи ниже 1900. Стоп: 1944. Цель: 1780.

Поддержка – 1865. Сопротивление – 2087.

EUR/USD

Сценарий роста: евро не торопится усиливать свои позиции. Пара пока не может пробиться выше 1.2000, что создает предпосылки для коррекционного хода. Наиболее вероятно, что цены отойдут к 1.1300. Там и будем думать о покупках.

Сценарий падения: взять 1.2000 не смогли. Цены могут выйти из растущего канала вниз, что приведет к ходу на ширину канала в район 1.1300. Здесь можно продавать.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 1.1928. Цель: 1.1300. Кто вошел при подходе к 1.2000, например от 1.1950, перенесите стоп на 1.1928. Цель: 1.1300.

Поддержка – 1.1698. Сопротивление – 1.1907.

USD/RUB

Сценарий роста: в пятницу показали новый локальный максимум, что является техническим подтверждением хода к 78.70. Дефицит федерального бюджета растет из-за проблем в экономике, а нефть не показывает склонности к росту, что будет давить на рубль. Любые откаты используем для покупок пары.

Сценарий падения: рассуждать о продажах пока не будем. Техническая картинка заряжена на ускорение роста. Стальные нотки в опубликованном протоколе FOMC, говорят о том, что ФРС не видит целесообразности в слишком слабом долларе.

Покупка: при откате к 73.50. Стоп: 72.40. Кто в позиции от 73.10, держите стоп на 72.40. Цель: 78.70 (85.00).

Продажа: нет.

Поддержка – 72.18. Сопротивление – 78.70.

RTSI

Сценарий роста: очень тревожные результаты торгов пятницы. Цены вышли из растущего ценового канала, при этом вниз они оттолкнулись от одного из значимых уровней сопротивления на 1342. Если в понедельник цены удержатся ниже 1300, это станет поводом для входа в шорт. Не покупаем.

Сценарий падения: SP500 претендует на установление нового максимума, но распространится ли американский оптимизм на российский рынок – большой вопрос. Укрепление индекса доллара будет мешать индексу РТС двигаться вверх, а рост проблем российских компаний из-за экономического спада снизит привлекательность бумаг для инвесторов. В случае падения индекса ниже 1228 будем продавать.

Обратите внимание на количество рекламы по покупке акций и иным инвестициям. Слишком много клиентов при низких процентных ставках не знающих, что делать с деньгами. Это ли не повод для падения. Толпа всегда должна оставаться в минусе. Таковы законы жанра.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: при касании 1228. Стоп: 1268. Цель: 1000.

Поддержка – 1222. Сопротивление – 1342.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Baker Hughes. Количество буровых установок в США на 21 августа 2020