За неделю ситуация в Китае только ухудшилась. Прогноз ОПЕК, вышедший в отчете на прошлой неделе, уже можно выбрасывать в корзину. Прогнозирование сокращения спроса на нефть на уровне 250 тысяч баррелей в стуки – это крайне оптимистичный прогноз. Китай вряд ли выберется из ситуации с эпидемией до апреля, а это будет означать падение спроса на такие виды топлива как авиационный керосин и дизель, так как Китай потребляет 10% первого вида топлива и 13% второго от всего мирового объема потребления.

На этом фоне отказ России сокращать добычу приведет к падению цен на нефть до 40.00 долларов за баррель (Brent). Технически рынок готов падать, никого из спекулянтов такой ход не удивит.

Несмотря на падение цен на нефть рубль остается под 64.50, что в первую очередь связано с хорошим спросом на российские долговые бумаги и низкой инфляцией, что дает хороший чистый доход на владение данным видом активов.

Если цены на нефть продолжат падение, в том числе из-за нежелания самой России сокращать добычу, мы вернемся к 65.00, а возможно и выше, так как проход вверх уровня 64.50 приведет к пробою долгосрочной линии сопротивления. Учитывая принятый вектор на снижение инфляции в России, не сокращать добычу нефти вместе с ОПЕК не самый разумный ход.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Быки разбежались. Текущий рост котировок воспринимаем как коррекционное движение. Все говорит о том, что рынок готов продолжать падать дальше. Распродажи носят агрессивный характер.

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. Если новостей о сокращении добычи от ОПЕК+ мы так и не увидим, рынок продолжит двигаться вниз на фоне китайского вируса. Не покупаем.

Сценарий падения: вариант хода к 42.00 продолжаем держать в голове. Текущий район, вплоть до 60.00, выглядит привлекательно для наращивания продаж. Рынку будет очень тяжело подняться выше 60.00, так как ситуация в Китае развивается пока в негативном ключе.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас и вплоть до 60.00. Стоп: 62.70. Цель: 42.10.

Поддержка – 52.76. Сопротивление – 58.40.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США выросло на 2 единицу и составляет 678 штук.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 7.459 до 442.468 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -0.095 до 261.049 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -2.013 до 141.222 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 1.668 до 38.376 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.1 до 13 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.363 до 6.978 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.443 до 2.97 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 0.806 до 4.008 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.6 до 88 процента.

Спрос на бензин упал на -0.211 до 8.722 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.662 до 9.241 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.27 до 0.406 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.364 до 0.622 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.391 до 3.82 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.139 до 4.837 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.092 до 0.102 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос на 0.232 до 1.407 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.133 до 20.968 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.833 до 22.903 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.843 до 1.745 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -0.382 до 5.358 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.848 до 2.09 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.048 до 2.273 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.084 до 0.176 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.018 до 1.241 млн. баррелей в день.

Медведи приостановили давление, и в тоже время исход быков продолжается. Рынку будет непросто развернуться. Любые ходы в направлении 60.00 можно использовать для наращивания шортов.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 20 февраля. В районе 50.00 нашли поддержку, однако, рост выше 55.00 будет выглядеть чрезмерным. Не покупаем.

Сценарий падения: от района 55.00 и вплоть до 60.00 надо продавать. Падение к 44.00 весьма вероятно. Если ОПЕК не собирается при текущих ценах, обязательно соберется при ценах в районе 40.00.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при возврате к 55.00 и вплоть до 60.00. Стоп: 61.60. Цель: 44.00. Внимательно считайте риски.

Поддержка – 49.06. Сопротивление – 54.55.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 12 марта. Спрос на топливо будет оставаться низким на протяжении всего февраля и большей части марта. Мир нескоро оправится от коронавируса. Падение к 442.0 и отскок оставляем основной рабочей версией.

Сценарий падения: откат к 580.0 будем использовать для продаж. Начинать собирать позицию можно от 540.0.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: от 540.0 и вплоть до 580.0. Стоп: 620.0. Цель: 442.0. С текущих уровней возможен шорт с коротким стоп-ордером на 523.0.

Поддержка – 489.50. Сопротивление – 533.25.

Gold. CME Group

Сценарий роста: оттолкнулись от поддержки на 1540. Уровень 1645 первоначальная цель. Далее может последовать прорыв выше. Если китайские компании из-за вируса перестанут платить по долгам, возможны глобальные проблемы у всей финансовой системы.

Сценарий падения: продавать нет никакого смысла. Цены закрепились в восходящем канале. Не исключено, что повода для продажи мы не увидим еще очень долго.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1547. Цель: 1645 (1700). Кто в позиции, перенесите стоп на 1547. Цель: 1645 (1700).

Продажа: не агрессивно после разворота вниз от 1645. Стоп: 1662. Цель: 1561.

Поддержка – 1538. Сопротивление – 1646.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс с датой экспирации 26 февраля. Ничего интересного. Мы замерли. Поводов для роста сейчас на энергетическом рынке попросту нет.

Сценарий падения: идея хода к 1.000 продолжает оставаться с нами. Здесь можно продавать, но стоп-ордера должны быть рядом.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 1.960. Цель: 1.000. Кто в позиции, держите стоп на 1.960. Цель: 1.000.

Поддержка – 1.712. Сопротивление – 2.019.

Евро/доллар

Сценарий роста: потребительская инфляция в США в январе выросла на 0,1% в годовом исчислении и достигла 2.3%. Это привело к продолжению усиления позиций доллара, так как если тенденция будет усиливаться, ФРС поднимет ставку. В Европе же ставки нулевые. Учитывая объем напечатанных денег спрос на бумаги ФРС в этом случае будет колоссальный. От района 1.0800 возможен лонг.

Сценарий падения: шорт становится тяжело держать по моральным соображениям, хочется зафиксировать прибыль. На рынке перепроданность. Коррекция к 1.1000 назрела. Поэтому, закрываем 30% позиции, остальное держим. В случае отката к 1.1000 продать снова.

Рекомендации:

Покупка: сейчас и вплоть до 1.0800 если будет хоть один зеленый день, или день с длинной тенью вниз. Стоп: 1.0760. Цель: 1.0999.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 1.0880. Цель: 1.0555. Закрыть 30% позиции.

Поддержка – 1.0806. Сопротивление – 1.0877.

Доллар/рубль

Сценарий роста: пока не взяли 64.50. Тем не менее, цены остаются в растущем канале. Надо набраться терпения. Есть все шансы на продолжение падения цен на нефть, а значит, пара пойдет на 67.00.

Сценарий падения: укрепляться мы сможем только в том случае если все вокруг будут болеть китайской заразой, а нам ничего не будет. Или, что более фантастично, цены на нефть пойдут вверх на фоне замедления мировой экономики. А оно наступит, так как Китай в этом году нам ничего выдающегося не покажет. Это уже ясно. Ни о каких 6% прироста говорить не приходится. Если темпы роста останутся положительными – это уже будет успехом.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции, держите стоп на 62.40. Цель: 67.00 (70.00).

Продажа: нет.

Поддержка – 62.90. Сопротивление – 64.34.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Baker Hughes. Количество буровых установок в США на 14 февраля 2020