Первая часть соглашения между США и Китаем подписана. Что имеем: Китай обязуется увеличить закупки энергоносителей в США на 52 млрд. долларов за следующие два года. Оригинал соглашения можно просмотреть или скачать здесь, обратите внимание на страницу (6-3). Рынки энергоносителей относительно спокойно отнеслись к данному событию. Продолжаем отмечать, что история с данными переговорами утомила трейдеров и реакция на новость была сглаженной.

Рубль, и не только он, но и народ, пережили на прошедшей неделе отставку правительства. Как видим, по котировкам, рынок пока не знает хорошо это для него или плохо. Одно можно сказать: отсутствие сильного падения рубля говорит нам о том, что предыдущий кабинет был весьма средним, а что будет с новым пока не ясно. Однако если фигуры в правительстве останутся те же, это способно вызвать сильный пессимизм и, как следствие, падение курса рубля.

Впрочем, пока SP500 подтвердило рейтинг РФ на уровне BBB- (нижняя инвестиционная ступень), что должно позволить новому кабинету работать в течение первого и, возможно, второго квартала в спокойном режиме. Ждем от нового премьера программу действий. От неё будет зависеть настроение на площадках. Если ничего кроме повышения роста налогов на и без того обескровленную экономику мы не увидим… что ж… пока границы не закрыты все более или менее обеспеченные россияне продолжат искать применение деньгам в других странах.

Еще раз отметим отсутствие сильного падения курса национальной валюты на фоне отставки правительства как момент положительный. Для всех нас.

Brent. ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Отток денег спекулянтов с рынка символизирует рост неопределенности. На таком фоне расти тяжело. Нужна свежая кровь, а её нет. Текущая ситуация подсказок нам не дает.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 31 января. Отчет ОПЕК ничего нового нам не дал. Шейхи верят в рост спроса, но вокруг всё склонно остановиться. В этом смысле данные по ВВП ведущих экономик будут интересны. Предварительно Китай замедлился до 6.1%. Кто купил от 63.60 — держите позиции, новых покупок не совершаем.

Сценарий падения: продолжаем считать, что подъем к 68.00 можно использовать для продаж в складывающейся ситуации. Кроме того, падение ниже 63.60 также можно использовать для шорта, но здесь нужно смотреть на поведение Crude Light (WTI).

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 63.80. Цель: 80.00.

Продажа: при касании 68.00. Стоп: 69.70. Цель: 50.00. Или, думать после падения ниже 63.60.

Поддержка – 63.60. Сопротивление – 71.33.

WTI. CME Group

Фундамент: число буровых установок в США выросло на 14 единиц и составляет 673 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -2.549 до 428.511 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 6.678 до 258.287 млн. баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 8.171 до 147.221 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 0.342 до 35.843 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.1 до 13 млн. баррелей в день. Импорт нефти упал на -0.178 до 6.552 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.417 до 3.481 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.595 до 3.071 млн. баррелей в день. Переработка нефти упала на -0.8 до 92.2 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.425 до 8.558 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.394 до 9.281 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.042 до 0.443 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.198 до 0.608 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.188 до 3.185 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.105 до 5.205 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.05 до 0.202 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал до 0.001055 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты упал на -0.309 до 19.042 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.128 до 22.8 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.295 до 1.818 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -0.354 до 4.815 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.024 до 1.49 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.029 до 2.435 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.017 до 0.154 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.247 до 1.235 млн. баррелей в день.

Видим резкое падение интереса к поддержанию длинных позиций и рост объемов шортов. Пробой линии поддержки может простимулировать ряд продавцов усиливать давление.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 20 февраля. Пробили линию поддержки. Теперь будем ждать роста выше 61.00 для того, чтобы купить. Для понимания складывающейся тенденции периодически смотрим на Brent.

Сценарий падения: шорт от 61.00 будет хорошим входом. Однако, в складывающихся обстоятельствах и продажи с текущих уровней также необходимо отрабатывать, но на «часовках». Картинка выглядит так, будто у рынка появились суицидальные наклонности. Это скорее ощущения нежели технический анализ, но три подряд попытки вырасти, которые пока закончились ничем, заставляют думать именно так.

Рекомендация:

Покупка: думать после роста выше 61.00.

Продажа: при подходе к 61.00. Стоп: 64.00. Цель: 50.00.

Поддержка – 57.14. Сопротивление – 66.65.

Gas-Oil. ICE

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс, дата экспирации 12 февраля. Быки доигрались. Ход ниже 557.0 может привести к краху. Мы на пороге того, чтобы пробить поддержку в очень долго складывающейся консолидации, после чего рынок рухнет, а многие трейдеры разведут руками и пойдут объяснять инвесторам, что «это рынок» и «так» иногда бывает.

Сценарий падения: мы зацепились от 640.0 и продолжаем стоять вниз. Передвигаем стоп-ордер по тренду. Если вы не продали ранее, то ждите отката к 600.0 и входите в шорт.

Рекомендация:

Покупка: сейчас. Стоп: 557.0. Цель: 700.00.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 620.0. Цель: 500.0.

Поддержка – 561.00. Сопротивление – 644.75.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Сценарий роста: растущий тренд закончился. Ход к 22600 возможен. Теплая зима явно вносит свои коррективы в спрос. В текущей ситуации с новыми покупками пока подождем.

Сценарий падения: рост к 31000 нужно использовать для продаж. Текущие уровни несколько занижены, но также приемлемы для входа в шорт. Нахождение рынка под 30000 будет усиливать ожидания падения.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас и по мере роста к 34000. Стоп: 36700. Цель: 22700. Внимательно считайте риски!

Поддержка – 22663. Сопротивление – 33491.

Natural Gas. CME Group

Сценарий роста: рассматриваем февральский фьючерс с датой экспирации 29 января. Наши надежды на рост не оправдались. Рынку грозит ход к 1.712. Там можно в очередной раз попытаться войти в покупку.

Сценарий падения: продолжаем считать, что перспектив для продаж тут никаких нет. Данный рынок долгое время будет оставаться неинтересным для медведей.

Рекомендация:

Покупка: при касании 1.712. Стоп: 1.580. Цель: 5.00!

Продажа: нет.

Поддержка – 1.712. Сопротивление – 2.019.

Евро/доллар

Сценарий роста: формально мы продолжаем оставаться в растущем канале. Надо держать лонги. 23-го числа заседание ЕЦБ. Если Лагард снова выдаст крайне мягкий комментарий по итогам заседания, то доллар может начать движение к паритету. Падение ниже 1.1050 откроет путь к 1.0555.

Сценарий падения: неделя для евро будет непростой. Достигнуть 1.1360 в рамках одного, явно выраженного импульса мы не смогли. Варианты на рост остаются, но они слабее тех возможностей, что были ранее. В случае падения ниже 1.1050 начнется исход быков.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 1.1040. Цель: 1.1360. (1.2000). Кто в позиции, держите стоп на 1.1040. Цель: 1.1360 (1.2000).

Продажа: продавать после падения ниже 1.1050. Стоп: 1.1160. Цель: 1.0555 (1.0000). Этот ход может задать настроение всему характеру движения по евро до конца года.

Поддержка – 1.1064. Сопротивление – 1.1177.

Доллар/рубль

Сценарий роста: если нефть останется стабильной, а кабинет министров РФ не будет сформирован, рубль продолжит вяло падать к 62.50 не претендуя на взятие данного сопротивления. Можно предположить, что реформаторским новый кабинет не будет, а если, действительно, никого нового мы в нем не увидим, рубль возьмет в перспективе 62.50 и отправится к 65.00.

Сценарий падения: продавать доллары на фоне неопределенности с новым правительством смысла никакого нет. Возможно, что на каком-то обнадеживающем заявлении мы сходим к 60.00 – 60.50, но ниже пара не видна.

Рекомендации:

Покупка: сейчас и при падении к 60.00. Стоп: 59.30. Цель: 64.50. Кто в позиции, держите стоп на 59.30. Цель: 64.50.

Продажа: нет.

Поддержка – 60.03. Сопротивление – 63.14.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Baker Hughes. Количество буровых установок в США на 17 января 2020